Για το καλύτερο μέρος μιας δεκαετίας, η στρατηγική buy-and-hold έχει ανταμείψει τους επενδυτές όμορφα, καθώς τα αποθέματα συσπειρώθηκαν υψηλότερα σε αυτό που είναι τώρα η μεγαλύτερη αγορά ταύρων στην ιστορία. Εκτός από αρκετές δευτερεύουσες διορθώσεις από τη Μεγάλη Ύφεση, οι τιμές των μετοχών έχουν αυξηθεί λόγω των χαμηλών επιτοκίων ρεκόρ, των προγραμμάτων ποσοτικής χαλάρωσης, των φορολογικών περικοπών και των εταιρικών εξαγορών.
Όλα αυτά άλλαξαν στις αρχές Οκτωβρίου, όταν οι επενδυτές άρχισαν να αμφισβητούν τα εταιρικά κέρδη, ειδικά εκείνα των μετοχών της FAANG - ένα βαρόμετρο όχι μόνο για τον τεχνολογικό τομέα αλλά για την ευρύτερη οικονομία. Οι επενδυτές ανησυχούν επίσης για το αν η Federal Reserve (Fed) θα αυξήσει τα επιτόκια με ταχύτερο ρυθμό από ό, τι αναμενόταν και την πρόσφατη αντιστροφή της καμπύλης αποδόσεων - ένα σήμα από την αγορά ομολόγων που δείχνει επικείμενη οικονομική επιβράδυνση. "Δυστυχώς, έως ότου αποκτήσουμε νέα νέα, η αγορά εξακολουθεί να είναι ένα καζάνι ανησυχιών που προκαλεί επιφυλακτικότητα στους επενδυτές", δήλωσε στο CNBC ο Art Hogan, επικεφαλής της στρατηγικής αγοράς της FBR της B. Riley.
Οι έμποροι που επιθυμούν να εφαρμόσουν στρατηγικές διαπραγμάτευσης που συνδέονται με το εύρος τιμών για να κερδίσουν κέρδη σε αυτό το νέο περιβάλλον της αγοράς μπορεί να βρουν ανταμείβοντας ευκαιρίες συναλλαγών σε αυτές τις ταλαντωμένες εταιρείες παροχής υπηρεσιών πίστωσης. Ας εξερευνήσουμε το καθένα λεπτομερέστερα.
Visa Inc. (V)
Η Visa διαθέτει ένα παγκόσμιο δίκτυο πληρωμών σε περισσότερες από 200 χώρες. Η εταιρεία που εδρεύει στο Σαν Φρανσίσκο παρέχει άδεια, εκκαθάριση και διακανονισμό ηλεκτρονικών συναλλαγών πληρωμών. Η Visa δημιουργεί έσοδα χρεώνοντας τέλη ανά δολάριο και όγκο συναλλαγών. Από την 12η Δεκεμβρίου 2018, το μετοχικό κεφάλαιο της Visa ανέρχεται σε 312, 35 δισεκατομμύρια δολάρια, πληρώνει μερισματική απόδοση 0, 73% και παρουσιάζει αύξηση 21, 7% ετησίως (YTD), υπερβαίνοντας τον δείκτη S & P 500 κατά περισσότερο από 20%.
Η τιμή της μετοχής της Visa ήταν σταθερά υψηλότερη μεταξύ Ιανουαρίου και Οκτωβρίου. Από τότε, το απόθεμα έχει ταλαντευτεί μέσα σε ένα εύρος συναλλαγών περίπου 20 σημείων, το οποίο επιτρέπει στους εμπόρους να κεφαλαιοποιήσουν χρησιμοποιώντας στρατηγικές δέσμης τιμών. Σκεφτείτε να αγοράσετε την Visa στις pullbacks στα $ 130, όπου η τιμή θα πρέπει να βρει υποστήριξη από το κάτω άκρο του εύρους διαπραγμάτευσης. Παρομοίως, κοιτάξτε τις βραχυπρόθεσμες κινήσεις στην κορυφή του εύρους διαπραγμάτευσης στα $ 145. Σκεφτείτε να κερδίζετε κέρδη όταν η τιμή δημιουργεί ένα σήμα προς την αντίθετη κατεύθυνση. Οι έμποροι πρέπει να προστατεύουν το κεφάλαιο τοποθετώντας μια εντολή stop-loss ακριβώς έξω από τη χαμηλότερη γραμμή τάσης της αγοράς για ένα buy ή upper trendline για μια πώληση.
Mastercard Incorporated (ΜΑ)
Η Mastercard, με ανώτατο όριο αγοράς 204, 22 δισ. Δολαρίων, παρέχει λύσεις επεξεργασίας συναλλαγών, όπως εξουσιοδότηση, εκκαθάριση και διακανονισμό, καθώς και προσφορά σχετικών προϊόντων και υπηρεσιών. Η εταιρεία χρεώνει τον όγκο του δολαρίου και τα τέλη δραστηριότητας της κάρτας για τη δημιουργία εσόδων. Το απόθεμα Mastercard έχει εντυπωσιακή απόδοση YTD ύψους 31, 51% και πληρώνει στους επενδυτές μικρή μερισματική απόδοση 0, 67% στις 12 Δεκεμβρίου 2018.
Όπως και η Visa, η Mastercard πραγματοποίησε το μεγαλύτερο μέρος των κερδών της στο YTD κατά τους πρώτους εννέα μήνες του έτους, αλλά διαπραγματεύθηκε πλευρικά από τον Οκτώβριο. Είναι ενδιαφέρον το γεγονός ότι ο όγκος και η μεταβλητότητα έχουν αυξηθεί, καθώς συνεχίζεται η δράση τιμών που συνδέεται με το εύρος τιμών. Οι έμποροι θα πρέπει να κοιτάξουν να ανοίξουν μια μακρά θέση στις αναδρομές στο χαμηλότερο άκρο του εύρους διαπραγμάτευσης μεταξύ $ 180 και $ 185, ενώ μια άλλη στρατηγική θα μπορούσε να είναι σύντομα ράλι στην κορυφή της σειράς στο επίπεδο των $ 210. Οι δείκτες ορμής, όπως ο δείκτης σχετικής αντοχής (RSI) και ο στοχαστικός ταλαντωτής, μπορούν να χρησιμοποιηθούν σε συνδυασμό με τη δράση των τιμών για να επιβεβαιώσουν τα επίπεδα αγοραπωλησίας και υπερπώλησης. Οι έμποροι μπορούν να χρησιμοποιήσουν τις ίδιες τεχνικές που αναφέρονται παραπάνω για να θέσουν στάσεις και στόχους κέρδους.
Η PayPal Holdings, Inc. (PYPL)
Ιδρύθηκε το 1998, το PayPal είναι μια πλατφόρμα επεξεργασίας πληρωμών που διευκολύνει τις συναλλαγές των εμπόρων και των καταναλωτών. Οι λύσεις πληρωμής της περιλαμβάνουν PayPal, PayPal Credit, Braintree, Venmo, Xoom και Paydiant. Η εταιρεία κερδίζει έσοδα μέσω τελών συναλλαγών και προσφέρει άλλες χρηματοοικονομικές υπηρεσίες όπως δανεισμό. Η διαπραγμάτευση στο 85, 51 δολαρίων με ανώτατο όριο αγοράς 100, 76 δισεκατομμυρίων δολαρίων, το απόθεμα PayPal επέστρεψε 15, 36% YTD στις 12 Δεκεμβρίου 2018.
Η τιμή της μετοχής της PayPal μοιάζει με τις δύο πρώτες μετοχές που συζητήθηκαν στο ότι έχει διαπραγματευτεί πλαγίως τους τελευταίους δύο μήνες. Οι έμποροι θα πρέπει να σημειώσουν ότι ο απλός κινούμενος μέσος όρος των 50 ημερών (SMA) έχει περάσει πρόσφατα κάτω από το SMA 200 ημερών. Οι τεχνικοί αναλυτές το αναφέρουν ως ένα "σταυρό θανάτου" - γεγονός που υποδηλώνει αλλαγή τάσης προς τα κάτω. Εκείνοι που επιθυμούν να παίξουν την τρέχουσα σειρά συναλλαγών 13.5 σημείων θα πρέπει να αγοράσουν από $ 76 έως $ 78 και να πουλήσουν από $ 88 έως $ 90.
Οι έμποροι μπορούν να αυτοματοποιήσουν τη διαδικασία διαχείρισης συναλλαγών χρησιμοποιώντας παραγγελίες υπό όρους, όπως μια παραγγελία παραγγελίας (OSO). Για παράδειγμα, ένας έμπορος θα μπορούσε να συνδέσει ένα OSO με μια εντολή που θα ενεργοποιεί μια εντολή one-cancels-other (OCO) μόλις ολοκληρωθεί η εντολή. Η εντολή OCO θέτει ταυτόχρονα μια εντολή stop-loss και take-profit και ακυρώνει την αντίπαλη πλευρά μόλις γεμίσει.
StockCharts.com
