Κύριες κινήσεις
Οι ευρωπαϊκές και αμερικανικές χρηματιστηριακές αγορές σημείωσαν ανάκαμψη σήμερα, ενόψει της μελλοντικής δωροδοκίας της κεντρικής τράπεζας. Η Ομοσπονδιακή Επιτροπή Ανοικτής Αγοράς (FOMC) σημείωσε ότι ενδέχεται να μειώσει τα επιτόκια ήδη από αυτό το μήνα και η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα (ΕΚΤ) ανακοίνωσε στη σημερινή της συνεδρίαση για τη νομισματική πολιτική ότι αναμένει βασικά επιτόκια της ΕΚΤ να παραμείνουν τα σημερινά επίπεδα τουλάχιστον κατά το πρώτο εξάμηνο του 2020."
Οι έμποροι αγοράζουν αποθέματα μεγάλης κεφαλαιοποίησης, αναμένοντας ότι τα χαμηλά επιτόκια θα μπορούσαν να τονώσουν τόσο την οικονομία όσο και το φθηνότερο για τις μεγάλες επιχειρήσεις να συνεχίσουν να χρηματοδοτούν τα προγράμματα επαναγοράς μετοχών με μεγαλύτερο χρέος. Προβλέπουν επίσης ότι οι χαμηλοί ρυθμοί και η οικονομική ανάπτυξη θα μπορούσαν να αυξήσουν τη ζήτηση αργού πετρελαίου.
Το αργό πετρέλαιο μπορεί να αποτελέσει σπουδαίο δείκτη για την αναμενόμενη οικονομική ισχύ. Οι τιμές του πετρελαίου τείνουν να ανεβαίνουν όταν οι έμποροι αναμένουν την οικονομία να γίνει ισχυρότερη και τείνουν να πέφτουν όταν οι έμποροι αναμένουν ότι η οικονομία θα εξασθενήσει.
Το αργό πετρέλαιο σημείωσε πτώση πάνω από 53 δολάρια το βαρέλι σήμερα, αφού έχασε μόλις 50, 60 δολάρια το βαρέλι χθες. Αυτή η αναπήδηση φέρνει το αργό πετρέλαιο πίσω για να επανεξετάσει το ανερχόμενο επίπεδο τιμών που χρησίμευε ως υποστήριξη για τους αριστερούς και δεξιούς ώμους του αντιστρόφου κεφαλής και ώμων μοτίβο το εμπόρευμα που σχηματίστηκε στις αρχές του έτους. Εάν το πετρέλαιο μπορεί να σπάσει πάνω από αυτό το επίπεδο, έχει μια καλή πιθανότητα να αναρριχηθεί πίσω προς τα $ 58 ανά βαρέλι.
Η σημερινή αναπήδηση σε αργό πετρέλαιο βοήθησε τον ενεργειακό τομέα να φτάσει στο υψηλότερο σημείο της Wall Street. Η Apache Corporation (APA) αυξήθηκε κατά 2, 85%, ενώ η Occidental Petroleum Corporation (OXY) σημείωσε άνοδο 3, 39%, ενώ η TechnipFMC plc (FTI) αυξήθηκε κατά 4, 10%.
S & P 500
Το S & P 500 συνέχισε την αναζωπύρωση του σήμερα, ακυρώνοντας το μοτίβο αναστροφής του κεφαλιού και των ώμων, ο δείκτης ολοκληρώθηκε στις 29 Μαΐου. Ένα σχέδιο κεφαλής και ώμων ακυρώνεται όταν ο δείκτης ή το απόθεμα αναρριχηθεί πάνω από το επίπεδο τιμών που χρησίμευσε ως ντεκολτέ του σχεδίου αναστροφής. Στην περίπτωση του τελευταίου σχεδίου στο S & P 500, το λαιμόκοψη ήταν το επίπεδο ανοδικής τάσης που σχηματίστηκε συνδέοντας τα χαμηλά επίπεδα των βημάτων στα τέλη Μαρτίου και τις αρχές Μαΐου.
Βλέποντας αυτό το bearish πρότυπο αντιστροφής ακυρωμένο είναι ένα ενθαρρυντικό σημάδι για το S & P 500. Συχνά, όταν ένα μοτίβο κεφαλής και ώμων αποτυγχάνει, αυτό σηματοδοτεί ότι υπάρχει περισσότερη bullishness μπροστά. Με το S & P 500 πλέον πίσω από το βασικό επίπεδο των 2816.94, δεν θα εκπλαγούσα να βλέπω να συνεχίζει να ανεβαίνει προς 2.900.
:
Πώς να κάνετε μια σύντομη συμπίεση
Χρησιμοποιώντας σημεία περιστροφής για προβλέψεις
Η ανατομία της Breakouts Trading
Δείκτες κινδύνου - Αγωνίζονται μικρά καπάκια
Ενώ το S & P 500 (SPX) συσπειρώνεται, το Russell 2000 (RUT) - ο αγαπημένος μου δείκτης μετοχών μικρής κεφαλαιοποίησης - αγωνίζεται να συνεχίσει. Στην πραγματικότητα, ο Russell 2000 απέτυχε να κερδίσει έδαφος σήμερα, μειώνοντας το 0, 22% κλείνοντας στις 1.503.538.
Γιατί λοιπόν αυτό είναι σημαντικό; Τα αποθέματα μικρής κεφαλαιοποίησης - όπως αυτά της ΔΕΚ - τείνουν να έχουν καλύτερες επιδόσεις όταν οι έμποροι είναι σίγουροι για τις παγκόσμιες οικονομικές προοπτικές και είναι διατεθειμένοι να αναλάβουν μεγαλύτερο κίνδυνο, με την ελπίδα να επιτύχουν μεγαλύτερη απόδοση. Από την άλλη πλευρά, τα αποθέματα μεγάλης κεφαλαιοποίησης - όπως αυτά του SPX - τείνουν να έχουν καλύτερη απόδοση όταν οι έμποροι είναι λιγότερο σίγουροι ότι η παγκόσμια οικονομία θα παραμείνει ισχυρή και δεν είναι διατεθειμένη να αναλάβει τον ίδιο κίνδυνο.
Μου αρέσει να παρακολουθώ ποιο τμήμα των αποθεμάτων υπερέχει, δημιουργώντας ένα σχετικό διάγραμμα αντοχής μεταξύ του RUT και του SPX. Το σχετικό διάγραμμα αντοχής RUT / SPX απεικονίζει αυτές τις μετατοπίσεις του συναισθήματος μετακινώντας υψηλότερα όταν τα αποθέματα μικρού καπακιού ξεπερνούν τις επιδόσεις τους και κινούνται χαμηλότερα όταν τα αποθέματα μεγάλου καπακιού υπερέχουν.
Σήμερα, το RUT / SPX έσπασε το βασικό στήριγμα στο χαμηλότερο επίπεδο από τον Μάρτιο του 2016, καθώς το SPX έσπασε υψηλότερα ενώ η RUT εξασθενούσε. Αυτό μου λέει ότι, ενώ οι έμποροι είναι ενθουσιασμένοι για τις πιθανές διογκωτικές επιπτώσεις που μπορεί να έχει μια μείωση των επιτοκίων από την FOMC στις εταιρείες μπλε-chip, είναι νευρικοί για να αναλάβουν υπερβολικό κίνδυνο.
Τα αποθέματα μικρής κεφαλαιοποίησης θεωρούνται συνήθως ως πιο επικίνδυνες επενδύσεις, αλλά είναι ακόμη πιο επικίνδυνες χάρη στις απειλές τιμολόγησης της διοίκησης του Trump ενάντια στο Μεξικό. Αυτά τα τιμολόγια, εάν εφαρμοστούν, θα έχουν άμεσο αρνητικό αντίκτυπο στην αμερικανική οικονομία και τα περισσότερα αποθέματα μικρής κεφαλαιοποίησης ασκούν μόνο τις εγχώριες δραστηριότητές τους στις Ηνωμένες Πολιτείες. Δεν έχουν την πολυτέλεια να δημιουργούν έσοδα στο εξωτερικό, όπου τα τιμολόγια για τα μεξικανικά προϊόντα δεν θα γίνουν άμεσα αισθητά.
:
Πώς διαφέρουν οι κίνδυνοι των αποθεμάτων μεγάλου κεφαλαίου από τους κινδύνους των αποθεμάτων μικρού κεφαλαιοποίησης;
Αξιολόγηση των αποθεμάτων μικρής κεφαλαιοποίησης
3 μικρά αποθέματα Cap που μπορούν να αναπτυχθούν εν μέσω εμπορικού πολέμου
Bottom Line - Επιλέξτε τις μάχες σας
Οι έμποροι έχουν δείξει αυτή την εβδομάδα ότι εξακολουθούν να ελπίζουν για ανάπτυξη στο εγγύς μέλλον. Ωστόσο, σίγουρα δεν είμαστε σε μια κατάσταση "αυξανόμενης παλίρροιας επιπλέει όλα τα σκάφη" στην Wall Street. Θα πρέπει να διαλέξετε τις μάχες σας με σύνεση. Υπάρχουν πολλά αποθέματα που κάνουν καλά. Προσέξτε για εκείνους που έχουν ήδη δημιουργήσει νέες downtrends.
