Τι είναι το μεικτό επιτόκιο;
Ο μεικτός τόκος είναι το ετήσιο επιτόκιο που πρέπει να καταβληθεί σε έναν λογαριασμό επένδυσης, ασφάλειας ή καταθέσεως, πριν αφαιρεθούν οι φόροι ή άλλες επιβαρύνσεις. Ο ακαθάριστος τόκος εκφράζεται ως ποσοστό και είναι το αντίθετο των καθαρών τόκων, το οποίο αφαιρείται από το επιτόκιο μετά από φόρους, τα τέλη και τα άλλα έξοδα.
Κατανόηση του μεικτού επιτοκίου
Όταν ένα άτομο καταθέτει χρήματα στον τραπεζικό λογαριασμό του, η τράπεζα καταβάλλει τόκους επί των κεφαλαίων στον αντισυμβαλλόμενο για να του αποζημιώσει την προκαταβολή. Αυτό συμβαίνει επειδή η κατάθεση χρησιμοποιείται για να δανείσει χρήματα σε άλλους μεμονωμένους και εταιρικούς δανειολήπτες, δημιουργώντας έσοδα για την τράπεζα. Οι τόκοι που καταβάλλονται στον κάτοχο του λογαριασμού μπορούν να κατατίθενται στο λογαριασμό της οικονομικής μονάδας μηνιαία, τριμηνιαία ή ετησίως, ανάλογα με το είδος του χρηματοπιστωτικού ιδρύματος ή του λογαριασμού.
Το ενδιαφέρον αναφέρεται απλώς ως μεικτό επιτόκιο, διότι δεν επηρεάζει τους φόρους, γεγονός που επηρεάζει και τα κέρδη από τόκους. Για παράδειγμα, εάν είχατε $ 3.000 σε ένα λογαριασμό ταμιευτηρίου που κερδίζει 2% τόκους που καταβάλλονται σε ετήσια βάση, το ποσοστό 2% είναι ο μεικτός τόκος. Έτσι, η τράπεζα θα σας πληρώσει 60 δολάρια στο τέλος του έτους.
Ωστόσο, ο ακαθάριστος τόκος δεν λαμβάνει υπόψη άλλα στοιχεία όπως φόρους, τέλη και άλλες επιβαρύνσεις που μπορεί να ισχύουν για την επένδυση ή τον λογαριασμό. Αφού ληφθούν υπόψη αυτές οι δαπάνες και αφαιρεθούν από τους ακαθάριστους εισπραχθέντες τόκους, ο κάτοχος του λογαριασμού αποχωρεί στην πραγματικότητα με λιγότερα. Σύμφωνα με το παραπάνω παράδειγμά μας, εάν η ετήσια χρέωση του λογαριασμού αποταμίευσης είναι $ 5 και φορολογήσατε 35%, οι οφειλόμενοι φόροι θα ανέρχονταν σε $ 21 (υπολογιζόμενοι ως 35% πολλαπλασιαζόμενοι με $ 60) και οι καθαροί τόκοι θα υπολογίζονταν σε $ 60 - $ 21 - $ 5 = $ 34, ή 1, 13%, το οποίο είναι μικρότερο από το 2% μεικτό επιτόκιο.
Ακαθάριστοι τόκοι και ομόλογα
Ο μεικτός τόκος είναι απλώς το καθαρό ποσό τόκων που καταβάλλει ο οφειλέτης σε έναν πιστωτή. Για τα ομόλογα, οι εισηγμένοι κάτοχοι ομολογιακού δανείου από την επένδυσή τους αντιπροσωπεύουν μικτούς τόκους. Για παράδειγμα, υποθέστε ότι ένας επενδυτής ομολογιών αγοράζει μια ονομαστική αξία $ 1.000 εταιρικού ομολόγου με επιτόκιο 3% τοκομεριδίου πληρωτέο ετησίως και ημερομηνία λήξης πέντε ετών. Ο εκδότης των ομολόγων θα καταβάλλει περιοδικά στον κάτοχο ομολόγου σταθερό επιτόκιο 3% x $ 1.000 = 30 $ για τη διάρκεια της ζωής του ομολόγου. Το επιτόκιο σταθερού επιτοκίου είναι ο μεικτός τόκος. Ωστόσο, στο τέλος του έτους, οι τόκοι που εισπράττονται από το εταιρικό ομόλογο θα φορολογούνται από την κυβέρνηση. Ως εκ τούτου, η πραγματική καθαρή απόδοση του κατόχου ομολόγων θα είναι μικρότερη από 3%.
Ο καθαρός τόκος υπολογίζεται από τους ακαθάριστους τόκους μετά την αφαίρεση άλλων τελών και εξόδων.
