Ορισμός των μεταβλητών προσόδων

Τι είναι μια μεταβλητή προσόδου;

Μια μεταβλητή προσόδου είναι ένας τύπος σύμβασης ετήσιας προσόδου, η αξία της οποίας μπορεί να ποικίλει ανάλογα με την απόδοση ενός υποκείμενου χαρτοφυλακίου αμοιβαίων κεφαλαίων. Οι μεταβλητές προσόδους διαφέρουν από τις σταθερές προσόδους, οι οποίες παρέχουν μια συγκεκριμένη και εγγυημένη απόδοση.

Βασικές τακτικές

• Η αξία μιας μεταβλητής προσόδου βασίζεται στην απόδοση ενός υποκείμενου χαρτοφυλακίου αμοιβαίων κεφαλαίων που έχει επιλεγεί από τον ιδιοκτήτη της προσόδου. Οι σταθερές προσόδους, από την άλλη πλευρά, παρέχουν μια εγγυημένη επιστροφή. Οι μεταβλητές προσόδους προσφέρουν τη δυνατότητα υψηλότερων αποδόσεων και μεγαλύτερου εισοδήματος από το σταθερό προσόδων, αλλά υπάρχει επίσης ο κίνδυνος ότι ο λογαριασμός θα πέσει σε αξία.

Βασικά στοιχεία μεταβλητής προσόδου

Κατανόηση μεταβλητών προσόδων

Υπάρχουν δύο στοιχεία που συμβάλλουν στην αξία μιας μεταβλητής προσόδου - του κύριου κεφαλαίου, δηλαδή του ποσού των χρημάτων που πληρώνετε στην πρόσοδο και των αποδόσεων που οι υποκείμενες επενδύσεις της προσόδου σας δίνουν σε αυτόν τον κύριο κατά τη διάρκεια του χρόνου.

Ο πιο δημοφιλής τύπος μεταβλητής προσόδου ονομάζεται αναβαλλόμενη προσόδου. Συχνά χρησιμοποιείται για προγραμματισμό συνταξιοδότησης, σκοπός του είναι να παρέχει τακτική (μηνιαία, τριμηνιαία, ετήσια) εισοδηματική ροή, ξεκινώντας από κάποια στιγμή στο μέλλον. Υπάρχουν επίσης άμεσες προσόδους, οι οποίες αρχίζουν αμέσως να πληρώνουν εισόδημα.

Μπορείτε να αγοράσετε μια προσφορά είτε με κατ 'αποκοπή ποσό είτε με μια σειρά πληρωμών και η αξία του λογαριασμού θα αυξηθεί αναλόγως. Στην περίπτωση των αναβαλλόμενων ετών, αυτό συχνά αναφέρεται ως η φάση συσσώρευσης.

Η δεύτερη φάση ενεργοποιείται όταν ο ιδιοκτήτης της πρόσοδος ζητά από τον ασφαλιστή να ξεκινήσει τη ροή εισοδήματος, που συχνά αναφέρεται ως φάση πληρωμής. Οι περισσότερες προσόδους δεν θα σας επιτρέψουν να αποσύρετε επιπλέον κεφάλαια από το λογαριασμό μόλις αρχίσει η φάση πληρωμής.

Οι μεταβλητές προσδοκίες εισήχθησαν στη δεκαετία του 1950 ως εναλλακτική λύση στα σταθερά επιτόκια, τα οποία προσφέρουν μια εγγυημένη αλλά συχνά χαμηλή απόδοση. Οι μεταβλητές προσδοκίες έδωσαν στους αγοραστές την ευκαιρία να επωφεληθούν από τις αυξανόμενες αγορές επενδύοντας σε ένα μείγμα αμοιβαίων κεφαλαίων που προσφέρει ο ασφαλιστής. Η ανοδική ήταν η πιθανότητα υψηλότερων αποδόσεων κατά τη διάρκεια της φάσης συσσώρευσης και ένα μεγαλύτερο εισόδημα κατά τη φάση πληρωμής. Το μειονέκτημα ήταν ότι ο αγοραστής ήταν εκτεθειμένος σε κίνδυνο αγοράς, ο οποίος θα μπορούσε να οδηγήσει σε απώλειες. Με μια σταθερή πρόσοδο, αντίθετα, η ασφαλιστική εταιρεία αναλαμβάνει τον κίνδυνο να παραδώσει όποια επιστροφή έχει υποσχεθεί.

Οι μεταβλητές προσόδους θα πρέπει να θεωρούνται μακροπρόθεσμες επενδύσεις, λόγω των περιορισμών στις αποσύρσεις. Συνήθως επιτρέπουν μία ανάληψη κάθε χρόνο κατά τη διάρκεια της φάσης συσσώρευσης. Ωστόσο, εάν κάνετε ανάληψη κατά τη διάρκεια της περιόδου παράδοσης της σύμβασης, η οποία μπορεί να διαρκέσει τουλάχιστον 15 χρόνια, θα πρέπει γενικά να καταβάλετε ένα τέλος παράδοσης.

Μεταβλητά πλεονεκτήματα προσόδου και μειονεκτήματα

Για να αποφασίσετε αν θα τοποθετήσετε χρήματα σε μια μεταβλητή προσόδου έναντι κάποιου άλλου είδους επένδυσης, αξίζει να σταθμίσετε αυτά τα υπέρ και τα κατά:

Πλεονεκτήματα

• Φορολογική αναβολή ανάπτυξης

• Ροή εισοδήματος προσαρμοσμένη στις ανάγκες σας

• Εγγυημένο επίδομα θανάτου

• Ταμεία δεν περιορίζονται στους πιστωτές

Μειονεκτήματα

• Είναι πιο επικίνδυνο από τις σταθερές προσόδους

• Τέλη παράδοσης και ποινές για πρόωρη αποχώρηση

• Υψηλά τέλη

Ακολουθούν ορισμένες λεπτομέρειες για κάθε μία από αυτές.

Πλεονεκτήματα

1. Οι μεταβλητές προσόδους αυξάνονται με αναβολή φόρου, οπότε δεν χρειάζεται να πληρώνετε φόρους για κέρδη από επενδύσεις μέχρι να αρχίσετε να λαμβάνετε εισόδημα ή να κάνετε ανάληψη. Αυτό ισχύει και για τους λογαριασμούς συνταξιοδότησης, όπως οι παραδοσιακοί ΙΡΑ και 401 (k) s, φυσικά. Μπορείτε να προσαρμόσετε το εισόδημα ανάλογα με τις ανάγκες σας. Εάν πεθάνετε πριν από τη φάση πληρωμής, οι δικαιούχοι σας μπορούν να λάβουν ένα εγγυημένο όφελος θανάτου. Τα κεφάλαια σε μια προσόδου είναι εκτός των ορίων για τους πιστωτές και άλλους συλλέκτες χρεών. Αυτό ισχύει γενικά και για τα σχέδια συνταξιοδότησης.

Μειονεκτήματα

1. Οι μεταβλητές προσόδους είναι πιο επικίνδυνες από τις σταθερές προσόδους επειδή οι υποκείμενες επενδύσεις ενδέχεται να χάσουν αξία.Αν χρειάζεστε να αποσύρετε χρήματα από τον λογαριασμό λόγω οικονομικής έκτακτης ανάγκης, μπορεί να αντιμετωπίσετε τέλη εξαγοράς. Οι τυχόν αναλήψεις που πραγματοποιήσατε πριν από την ηλικία των 59 ½ μπορεί επίσης να υπόκεινται σε ποινή 10%. Οι αμοιβές για μεταβλητές προσόδους μπορεί να είναι αρκετά έντονες.

Πριν από την αγορά μιας μεταβλητής προσόδου, οι επενδυτές θα πρέπει να διαβάσουν προσεκτικά το ενημερωτικό δελτίο για να κατανοήσουν τα έξοδα, τους κινδύνους και τους τύπους υπολογισμού των κερδών ή των ζημιών από επενδύσεις. Οι προσδοκίες είναι πολύπλοκα προϊόντα, έτσι ώστε να μπορεί να είναι ευκολότερο να αναφερθεί παρά να γίνει.

Λάβετε υπόψη ότι μεταξύ των τελών διαχείρισης επενδύσεων, των τελών θνησιμότητας, των διοικητικών τελών και των επιβαρύνσεων για τυχόν πρόσθετους αναβάτες, τα έξοδα μεταβλητής προσόδου μπορούν γρήγορα να προστεθούν. Αυτό μπορεί να επηρεάσει αρνητικά τις αποδόσεις σας μακροπρόθεσμα, σε σύγκριση με άλλα είδη επενδύσεων.