Ποιος είναι ο λόγος ακαθάριστης μόχλευσης;
Ο δείκτης ακαθάριστης μόχλευσης είναι το άθροισμα του δείκτη καθαρού ασφαλίστρου της ασφαλιστικής εταιρείας, του δείκτη καθαρής υποχρέωσης και του δείκτη αντασφάλισης που μεταβιβάστηκε. Ο δείκτης ακαθάριστης μόχλευσης χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό του τρόπου με τον οποίο ο ασφαλιστής είναι εκτεθειμένος σε σφάλματα τιμολόγησης και εκτίμησης, καθώς και την έκθεσή του σε αντασφαλιστικές εταιρείες.
ΚΥΡΙΑ ΠΡΟΣΕΓΓΙΣΗ
- Ο δείκτης ακαθάριστης μόχλευσης είναι το άθροισμα του καθαρού αναλογικού επιτοκίου της ασφαλιστικής εταιρείας, του δείκτη καθαρής υποχρέωσης και του αναλογούντος συντελεστή αντασφάλισης. Ο δείκτης ακαθάριστης μόχλευσης είναι μόνο ένας από τους πολλούς δείκτες που χρησιμοποιούνται για την ανάλυση της ικανότητας μιας εταιρείας να εκπληρώνει τις οικονομικές υποχρεώσεις της. ο δείκτης ακαθάριστης μόχλευσης μπορεί να θεωρηθεί ως μια πρώτη προσέγγιση της έκθεσης του ασφαλιστή σε σφάλματα τιμολόγησης και εκτίμησης. Ο δείκτης καθαρής μόχλευσης είναι γενικά χαμηλότερος από τον δείκτη ακαθάριστης μόχλευσης και είναι συνήθως πιο ακριβής.
Κατανόηση του λόγου ακαθάριστης μόχλευσης
Ο ιδανικός μεικτός συντελεστής μόχλευσης εξαρτάται από το είδος της ασφάλισης που αναλαμβάνει μια επιχείρηση. Ωστόσο, το επιθυμητό εύρος συνήθως μειώνεται κάτω από 5, 0 για τους ασφαλιστές περιουσίας και 7, 0 για τους ασφαλιστές αστικής ευθύνης. Η ακαθάριστη μόχλευση ενός ασφαλιστή θα είναι συνήθως υψηλότερη από την καθαρή μόχλευση του, επειδή ο δείκτης ακαθάριστης μόχλευσης περιλαμβάνει την εκχώρηση μόχλευσης αντασφάλισης. Άλλοι δείκτες μόχλευσης ασφαλιστικής κάλυψης περιλαμβάνουν την καθαρή μόχλευση, τις ανακτήσιμες αντασφαλίσεις προς το πλεόνασμα των ασφαλισμένων και τον δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας της Best (BCAR).
Ο δείκτης ακαθάριστης μόχλευσης μπορεί μερικές φορές να καταστήσει την κατάσταση του ασφαλιστή πιο επικίνδυνη από ό, τι συμβαίνει στην πραγματικότητα λόγω της συμπερίληψης της παραχωρημένης αντασφάλισης.
Μια ασφαλιστική εταιρεία πρέπει να ισορροπήσει δύο πρωταρχικούς στόχους. Πρέπει να επενδύσει τα ασφάλιστρα που λαμβάνει από τις δραστηριότητες αναδοχής για να επιστρέψει ένα κέρδος και να περιορίσει την έκθεση σε κίνδυνο που δημιουργούν οι πολιτικές που συνάπτει. Οι ασφαλιστές μπορούν να παραχωρήσουν ασφάλιστρα σε αντασφαλιστικές εταιρείες για να μεταφέρουν ορισμένους κινδύνους από τα βιβλία τους.
Οι οργανισμοί αξιολόγησης της πιστοληπτικής ικανότητας εξετάζουν συνήθως πολλούς διαφορετικούς χρηματοοικονομικούς δείκτες κατά τον προσδιορισμό της υγείας μιας ασφαλιστικής εταιρείας. Αυτές οι αναλογίες δημιουργούνται με την εξέταση του ισολογισμού του ασφαλιστή. Ο δείκτης ακαθάριστης μόχλευσης είναι μόνο ένας τύπος αναλογίας μόχλευσης. Υπάρχουν διάφορες οικονομικές μετρήσεις για την ανάλυση της ικανότητας μιας εταιρείας να εκπληρώνει τις οικονομικές υποχρεώσεις της. Οι δείκτες μόχλευσης είναι σημαντικοί επειδή οι εταιρείες βασίζονται σε ένα μείγμα ιδίων κεφαλαίων και χρέους για τη χρηματοδότηση των δραστηριοτήτων τους. Η γνώση του ποσού του χρέους που κατέχει μια εταιρεία είναι χρήσιμη για την αξιολόγηση του κατά πόσον μπορεί να πραγματοποιήσει τις πληρωμές καθώς αυτές λήγουν.
Οι ασφαλιστές μπορούν να θέσουν έναν στόχο για έναν αποδεκτό ακαθάριστο δείκτη μόχλευσης, παρόμοιο με τον τρόπο με τον οποίο μια κεντρική τράπεζα μπορεί να θέσει έναν στόχο επιτοκίου. Ένας ασφαλιστής μπορεί να δεχθεί υψηλότερο δείκτη ακαθάριστης μόχλευσης σε ορισμένες περιπτώσεις, όπως όταν χρησιμοποιεί το χρέος για να αποκτήσει άλλη εταιρεία.
Ακαθάριστος δείκτης μόχλευσης έναντι του αναλογικού δείκτη μόχλευσης
Ο δείκτης ακαθάριστης μόχλευσης μπορεί να θεωρηθεί ως μια πρώτη προσέγγιση της έκθεσης του ασφαλιστή σε σφάλματα τιμολόγησης και εκτίμησης. Ο δείκτης καθαρής μόχλευσης είναι συνήθως μια καλύτερη εκτίμηση της έκθεσης, αλλά μπορεί να είναι πιο δύσκολο να επιτευχθεί σε πραγματική πρακτική. Ο δείκτης ακαθάριστης μόχλευσης θα είναι υψηλότερος από τον καθαρό λόγο μόχλευσης υπό κανονικές συνθήκες, επομένως τείνει να υπερεκτιμά την έκθεση. Για να δούμε γιατί ισχύει αυτό, πρέπει να εξετάσουμε τον ορισμό του δείκτη ακαθάριστης μόχλευσης.
Ο δείκτης ακαθάριστης μόχλευσης ορίζεται ως ο καθαρός λόγος ασφαλίστρων συν το δείκτη καθαρής υποχρέωσης συν το λόγο αντασφάλισης που μεταβιβάστηκε. Μπορεί επίσης να εκφράζεται ως (καθαρό πλεόνασμα ασφαλίστρων / πλεόνασμα ασφαλισμένων) + (πλεόνασμα καθαρών υποχρεώσεων / αντισυμβαλλομένων) + (πλεόνασμα αντασφάλισης / ασφαλισμένων) ή (καθαρά ασφάλιστρα + καθαρές υποχρεώσεις + εκχωρούμενες αντασφαλίσεις)). Τα καθαρά ασφάλιστρα και η παραχωρηθείσα αντασφάλιση είναι ίσα με τα εγγεγραμμένα ασφάλιστρα. Επομένως, προκύπτει ότι ο λόγος ακαθάριστης μόχλευσης μπορεί να εκφραστεί ως (γραμμάτια ασφάλιστρα + καθαρές υποχρεώσεις) / (πλεόνασμα ασφαλισμένων).
Χρειαζόμαστε μόνο τρία στοιχεία για να υπολογίσουμε τον λόγο ακαθάριστης μόχλευσης. Πρόκειται για γραπτά ασφάλιστρα, καθαρές υποχρεώσεις και πλεόνασμα ασφαλισμένων. Ωστόσο, ο λόγος ακαθάριστης μόχλευσης συχνά υπερεκτιμά την ευθύνη. Οι περισσότεροι ασφαλιστές βασίζονται σε μεγαλύτερες επιχειρήσεις ή σε ομάδες επιχειρήσεων για αντασφάλιση σε περίπτωση καταστροφών.
Για παράδειγμα, μια εταιρεία που πωλεί ασφάλειες ιδιοκτητών σπιτιού σε μια συγκεκριμένη περιοχή ενδέχεται να παραχωρήσει ορισμένα από τα ασφάλιστρα για να προστατευθεί εάν πληγεί η περιοχή. Ίσως παρατηρήσετε ακόμη και "ζημιά από πλημμύρες" ως προαιρετικό επιπλέον στοιχείο στο ασφαλιστήριο συμβόλαιό σας. Όταν επιλέγετε αυτή την επιλογή, το πρόσθετο ασφάλιστρο για ζημιές από πλημμύρες μπορεί τελικά να μεταβεί σε ξεχωριστή εταιρεία αντασφάλισης. Αυτή η παραχωρηθείσα αντασφάλιση δεν αποτελεί συνήθως μέρος της έκθεσης του ασφαλιστή.
Η παραχωρηθείσα αντασφάλιση συνεπάγεται συμφωνίες μεταξύ μεγάλων εταιρειών, οπότε μπορεί να είναι δύσκολο να προσδιοριστεί σε ορισμένες περιπτώσεις. Μόλις το έχουμε, μπορούμε να αφαιρέσουμε την παραχωρούμενη αντασφάλιση από τα εγγεγραμμένα ασφάλιστρα για να καθορίσουμε τα καθαρά ασφάλιστρα. Ο δείκτης καθαρής μόχλευσης είναι ίσος με το καθαρό αναλογία των ασφαλίστρων συν το καθαρό δείκτη υποχρεώσεων. Μπορεί επίσης να εκφράζεται ως (καθαρό καθαρό ασφάλιστρο / πλεόνασμα ασφαλισμένων) + (καθαρό παθητικό / ασφαλισμένο) ή (καθαρά ασφάλιστρα + καθαρές υποχρεώσεις) / (πλεόνασμα ασφαλισμένων).
Ο δείκτης καθαρής μόχλευσης είναι γενικά χαμηλότερος από τον δείκτη ακαθάριστης μόχλευσης και είναι συνήθως πιο ακριβής. Ωστόσο, ακόμη και οι αντασφαλιστικές επιχειρήσεις μπορούν να αποτύχουν. Ο δείκτης ακαθάριστης μόχλευσης περιγράφει την έκθεση του ασφαλιστή σε περίπτωση χειρότερης περίπτωσης, όπου ο ασφαλιστής δεν μπορεί να βασιστεί στην αντασφάλιση.
