Τα ενεργειακά αποθέματα έχουν επιτύχει το S & P 500 κατά περίπου 14% μέχρι στιγμής φέτος, καθώς οι τιμές του πετρελαίου αγωνίζονται να κερδίσουν έλξη λόγω φόβων για παγκόσμια οικονομική επιβράδυνση που προκλήθηκε από τη συνεχιζόμενη αύξηση του εμπορίου μεταξύ των Ηνωμένων Πολιτειών και της Κίνας - των δύο μεγαλύτερων οικονομιών στον κόσμο.
Ο εμπλουτισμένος τομέας μπορεί να πάρει μια πολύ αναγκαία ώθηση αυτή την εβδομάδα μετά από ένα σμήνος εκρηκτικών πειρατών επιτέθηκε στο μεγαλύτερο εργοστάσιο επεξεργασίας πετρελαίου στον κόσμο στη Σαουδική Αραβία. Η επίθεση, την οποία κατηγορούν οι Ηνωμένες Πολιτείες για το Ιράν, απειλεί να επηρεάσει περίπου 5 εκατομμύρια βαρέλια την ημέρα ακατέργαστης παραγωγής - περίπου το ήμισυ της παραγωγής του βασιλείου ή το 5% της παγκόσμιας εφοδιασμού με πετρέλαιο.
"Δεν έχουμε δει καμία διακοπή της προσφοράς και ανταπόκριση στις τιμές όπως αυτή στην αγορά πετρελαίου", ανέφερε ο ενεργειακός αναλυτής της Credit Suisse Saul Kavonic στο Bloomberg μέσω ηλεκτρονικού ταχυδρομείου. "Το ασφάλιστρο του πολιτικού κινδύνου είναι τώρα πίσω στην ατζέντα της αγοράς πετρελαίου", πρόσθεσε.
Με έντονες εντάσεις στην περιοχή, αφού το Ιράν φέρεται να επιτέθηκε σε δυο πετρελαιοφόρα στο Στενό του Ορμούζ και έριξε ένα αμερικανικό χτύπημα νωρίτερα το χρόνο, η επίθεση αυτού του Σαββατοκύριακου σε κρίσιμη ενεργειακή υποδομή είναι πιθανό να στείλει τις τιμές στα ύψη. Τα συμβόλαια αργού πετρελαίου για την παράδοση Οκτωβρίου (CL = F) αυξήθηκαν πάνω από 15% υψηλότερα στις εμπορικές συναλλαγές νωρίς τη Δευτέρα, αλλά υποχώρησαν ελαφρά μετά από τον Πρόεδρο των ΗΠΑ Ντόναλντ Τούρμπ, που είπε ότι εγκρίνει την αποδέσμευση πετρελαίου από αποθεματικά για να κρατήσει τις αγορές «καλές». Παρόλα αυτά, οι τιμές του πετρελαίου παραμένουν σε καλό δρόμο για το μεγαλύτερο κέρδος μιας ημέρας σε περισσότερα από τρία χρόνια.
Εκείνοι που προβλέπουν υψηλότερες τιμές πετρελαίου στις επόμενες ημέρες και εβδομάδες θα πρέπει να παρακολουθούν τις επιδόσεις των τριών ανεξάρτητων εταιρειών πετρελαίου και φυσικού αερίου που περιγράφονται παρακάτω. Ας ρίξουμε μια ματιά σε μερικές βασικές μετρήσεις της κάθε εταιρείας και να διερευνήσουμε αρκετές ευκαιρίες συναλλαγών.
Εταιρεία Φυσικών Πόρων της Pioneer (PXD)
Με κεφαλαιοποίηση αγοράς ύψους 22, 64 δισ. Δολαρίων, η Pioneer Natural Resources Company (PXD) λειτουργεί ως ανεξάρτητη εταιρεία έρευνας και παραγωγής πετρελαίου και φυσικού αερίου στις Ηνωμένες Πολιτείες. Η εταιρεία της Irving, με έδρα το Τέξας, διατηρούσε αποθέματα 977 εκατομμυρίων βαρελιών ισοδύναμου πετρελαίου (mboe), με καθαρή παραγωγή 320 mboe στο τέλος του 2018. Ο ενεργειακός γίγαντας πραγματοποιήθηκε σταθερά το δεύτερο τρίμηνο, αναφέροντας τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή (EPS) των 2, 01 δολαρίων για να κλονίσει την εκτίμηση των συναδέλφων των αναλυτών κατά 13 σεντ ανά μετοχή. Η αυξημένη παραγωγή στη λεκάνη της Permian τροφοδότησε το καλύτερο από το αναμενόμενο αποτέλεσμα. Αν και το απόθεμα Pioneer Natural Resources επέστρεψε μόλις ένα πενιχρό έτος 3.22% μέχρι σήμερα (YTD), κέρδισε 5, 51% τον περασμένο μήνα από τις 16 Σεπτεμβρίου 2019. Οι επενδυτές λαμβάνουν απόδοση μερισμάτων 1, 35%.
Από την άνοδο της τάξης του 2019 στις 22 Απριλίου, οι μετοχές της Pioneer παρουσίασαν αξιοσημείωτη μείωση για τους επόμενους τρεις μήνες εν μέσω φόβων για κλιμάκωση του εμπορικού πολέμου μεταξύ ΗΠΑ και Κίνας που επιβράδυνε την παγκόσμια οικονομική ανάπτυξη. Το συναίσθημα έχει γίνει πιο διογκωμένο αυτό το μήνα, με την τιμή να διαπραγματεύεται πλέον πάνω από μια τετραμηνία τάση και τον απλό κινητό μέσο όρο (SMA) 50 ημερών. Όσοι αγοράζουν εδώ θα πρέπει να επιδιώκουν να αποκτήσουν κέρδη κοντά στα $ 162, όπου η τιμή μπορεί να αντιμετωπίσει αντιστάσεις εναέριας χρήσης από μια πολυετή οριζόντια γραμμή. Διαχειριστείτε τον κίνδυνο τοποθετώντας μια εντολή stop-loss κάτω από το χαμηλό στις 12 Σεπτεμβρίου στα 129, 35 δολάρια και ανεβάζοντάς τον στο σημείο ανανέωσης εάν το απόθεμα ανεβαίνει πάνω από το 200 ημερών SMA.
Apache Corporation (APA)
Το Apache Corporation (APA) με έδρα το Χιούστον, το Τέξας, ασχολείται με την εξερεύνηση και παραγωγή υγρών αργού πετρελαίου, φυσικού αερίου και φυσικού αερίου. Τα περιουσιακά του στοιχεία βρίσκονται στην Βόρεια Αμερική, την Αίγυπτο και τη Βόρεια Θάλασσα. Ο ενεργειακός φορέας των 9, 15 δισ. Δολαρίων ανέφερε αποθέματα 1, 2 δισ. Βαρελιών ισοδυνάμου πετρελαίου, με καθαρή παραγωγή 466 mboe στο τέλος του περασμένου έτους. Ο Apache ξεπέρασε τις προσδοκίες κορυφαίας και κατώτερης γραμμής του δεύτερου τριμήνου της Wall Street, οι οποίες οδήγησαν σε ισχυρή διεθνή παραγωγή. Ωστόσο, τα αναφερόμενα στοιχεία μειώθηκαν κατά 16, 9% και 78%, αντίστοιχα, από το προηγούμενο τρίμηνο λόγω των χαμηλότερων τιμών των βασικών εμπορευμάτων. Το μετοχικό κεφάλαιο της εταιρείας παρουσιάζει μια ελκυστική μερισματική απόδοση 4, 17% και έχει σημειώσει άνοδο 11% τον προηγούμενο μήνα, υπερβαίνοντας το μέσο όρο της βιομηχανίας κατά 6% την ίδια περίοδο από τις 16 Σεπτεμβρίου 2019.
Οι μετοχές της Apache παρουσίασαν τάση υψηλότερων για τους πρώτους τέσσερις μήνες του έτους, πριν εμφανιστούν αντίσταση στη SMA 200 ημερών. Μεταξύ Απριλίου και μέσα Αυγούστου, οι αρκούδες παρέμειναν στον έλεγχο της δράσης, με το απόθεμα να εκτυπώνει ένα YTD κάτω από $ 19, 44 στις 15 Αυγούστου. Πιο πρόσφατα, οι αγοραστές επέστρεψαν από το περιθώριο για να ωθήσουν την τιμή πάνω από μια βραχυπρόθεσμη πτωτική τάση και SMA 50 ημερών, τα οποία ενδέχεται να προκαλέσουν περαιτέρω αγορά αυτή την εβδομάδα, ειδικά καθώς οι ανησυχίες για την προσφορά που προκαλούνται από τις επιθέσεις τροχόσπιτων. Οι έμποροι που πηγαίνουν μακρυά πρέπει να θέσουν μια παραγγελία κερδοφορίας κοντά στα $ 29, όπου η τιμή ταιριάζει σε μια συρροή αντίστασης από μια οριζόντια γραμμή τάσης και την 200-ημέρες SMA. Σκεφτείτε να τοποθετήσετε στάσεις κάτω από μια περιοχή υποστήριξης στα $ 23.
Cimarex Energy Co. (XEC)
Η Cimarex Energy Co. (XEC) λειτουργεί ως ανεξάρτητη εταιρεία έρευνας και παραγωγής πετρελαίου και αερίου κυρίως στην Οκλαχόμα, Τέξας και Νέο Μεξικό. Στα τέλη του 2018, τα αποθέματα της ενεργειακής εταιρείας ανήλθαν σε 591 εκατ. Βαρέλια ισοδύναμου πετρελαίου, με καθαρή παραγωγή 221 mboe ημερησίως. Η 17χρονη ενεργειακή εταιρεία παρέδωσε EPS 1, 20 δολάρια για έσοδα ύψους 546 εκατομμυρίων δολαρίων για το τρίμηνο Ιουνίου. Παρά την έλλειψη αποτελεσμάτων από την κορυφαία και την κατώτατη γραμμή, οι αναλυτές έχουν 12μηνη τιμή στόχου για το απόθεμα στα 70, 24 δολάρια, αντιπροσωπεύοντας το 46% ανοδικά από το κλείσιμο των 47, 95 δολαρίων την Παρασκευή. Το Cimarex φαίνεται επίσης ελκυστικό από την άποψη της αποτίμησης, διαπραγματεύοντας σε περίπου επτά φορές κέρδη προς τα εμπρός σε σύγκριση με το μέσο όρο του κλάδου περίπου 13 φορές. Από τις 16 Σεπτεμβρίου 2019 οι μετοχές της εταιρείας έχουν αξία αγοράς 4, 87 δισεκατομμυρίων δολαρίων, εκδίδουν απόδοση 1, 81% και διαπραγματεύονται με απογοητευτικό 21, 28% το χρόνο. Παίρνουν καλύτερα τον τελευταίο μήνα, ωστόσο, κερδίζοντας 13, 59%.
Η τιμή της μετοχής Cimarex ήταν σταθερά χαμηλότερη μεταξύ Φεβρουαρίου και Αυγούστου, υπερβαίνοντας τις απώλειες σε άλλα ενεργειακά αποθέματα και την τιμή του πετρελαίου. Κατά τους τελευταίους δύο μήνες, εμφανίστηκαν σημάδια επιβράδυνσης της δυναμικής του πωλητή. Καθώς το απόθεμα έκανε το YTD χαμηλό στις 27 Αυγούστου, ο δείκτης σχετικής αντοχής (RSI) έκανε μια πενιχρή χαμηλή, σχηματίζοντας μια ανοδική διαφορά μεταξύ της τιμής και του δείκτη. Επίσης, όπως και οι δύο μετοχές που συζητήθηκαν παραπάνω, το Cimarex ξεπέρασε την πτωτική τάση και την 50ετή SMA, η οποία μπορεί να οδηγήσει σε περαιτέρω αγορά αυτή την εβδομάδα. Αυτοί που εισέρχονται θα πρέπει να εξετάσουν το ενδεχόμενο να ξεπεράσουν τα $ 55 και $ 65 - και τα δύο σημαντικά επίπεδα αντίστασης. Προστατεύστε το κεφάλαιο τοποθετώντας μια στάση κάτω από το χαμηλό της Παρασκευής στα 44, 95 δολάρια
StockCharts.com
