Το Bitcoin μπορεί να κλέβει τους τίτλους σχετικά με τις μετακινήσεις των νομισμάτων αργά, αλλά το αμερικανικό δολάριο έχει επίσης κάνει πρόσφατα τη δική του αξιοπρεπή κίνηση. Αν και δεν πραγματοποιούν τριψήφια ποσοστιαία κίνηση, όπως το ψηφιακό αντίγραφό της, το δολάριο έμεινε 2, 4% έναντι ενός καλαθιού των κυριότερων νομισμάτων του κόσμου από τις 23 Μαΐου - μια σημαντική κίνηση για ένα νόμισμα ασφαλούς περιουσίας.
Το δολάριο έχει υποστεί πίεση τον περασμένο μήνα εν μέσω προσδοκιών πολλαπλών μειώσεων επιτοκίων από την Federal Reserve. Κατά τη συνεδρίαση της πολιτικής της την περασμένη εβδομάδα, η Fed σημείωσε ότι είναι έτοιμη να μειώσει τα επιτόκια για να αντισταθμίσει την επιβράδυνση της εγχώριας ανάπτυξης και του στάσιμου πληθωρισμού. Οι αγορές συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης των Ομοσπονδιακών Χρηματοδοτικών Μισθώσεων (Fed-Futures) διαμορφώνουν την τιμολόγηση σε μείωση κατά το ήμισυ του τρέχοντος έτους και άλλες 40 μονάδες βάσης το 2020. Στην πραγματικότητα, η αγορά συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης βλέπει 78, 1% πιθανότητα περικοπής κατά 25 μονάδες βάσης στη συνεδρίαση Fed του επόμενου μήνα, σύμφωνα με τον ιστότοπο FedWatch του Ομίλου CME.
Οι αναλυτές πιστεύουν ότι η πτώση των αποδόσεων των αμερικανικών ομολόγων και οι χαμηλές τεχνικές τιμές ενδέχεται να προκαλέσουν περαιτέρω αγωνία για το δολάριο τους προσεχείς μήνες. "Αυτό έχει περισσότερα σκέλη για να πάει", δήλωσε ο Paresh Upadhyaya, διευθυντής της νομισματικής στρατηγικής στην Amundi Pioneer Investments στη Βοστώνη, ανά CNBC.
Όσοι επιθυμούν να αποκτήσουν μικρή έκθεση στο δολάριο αλλά δεν θέλουν να ανοίξουν λογαριασμό σε ξένο συνάλλαγμα θα πρέπει να εξετάσουν το ενδεχόμενο να χρησιμοποιήσουν τα τρία κεφάλαια που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο (ETFs) που αναφέρονται παρακάτω. Ας δούμε τις λεπτομέρειες του κάθε ταμείου και να χρησιμοποιήσουμε την τεχνική ανάλυση για να εντοπίσουμε πιθανές εμπορικές ευκαιρίες.
Invesco DB Δολάριο Δείκτης Bearish Ταμείο (UDN)
Ξεκίνησε το 2007, το Invesco DB US Dollar Index Bearish Fund (UDN) επιδιώκει να αναπαράγει την απόδοση του Deutsche Bank Short Index US Dollar Futures Index. Το παρακολουθούμενο κριτήριο μετρά τις διακυμάνσεις της αξίας του ευρώ, του ελβετικού φράγκου, του γιεν Ιαπωνίας, της βρετανικής λίρας, της σουηδικής κορώνας και του δολαρίου του δολαρίου σε σχέση με το δολάριο ΗΠΑ. Το UDN κατανέμει το 57, 50% του χαρτοφυλακίου του στο ευρώ, καθιστώντας το ιδιαίτερα ευαίσθητο στις κινήσεις στο νόμισμα αυτό. Οι έμποροι θα εκτιμήσουν την αυστηρή διαθεσιμότητα 0, 05% του ταμείου και την ημερήσια ρευστότητα σε δολάρια άνω των 700.000 δολαρίων. Από τις 27 Ιουνίου 2019, το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει στοιχεία ενεργητικού υπό διαχείριση (AUM) ύψους 32, 94 εκατομμυρίων δολαρίων, χρεώνει διαχειριστικό τέλος 0, 75% και τον προηγούμενο μήνα ήταν 1, 70%. Οι επενδυτές λαμβάνουν επίσης απόδοση μερίσματος 1, 29%.
Ο πίνακας UDN έδειξε σημάδια ύφεσης του πωλητή στα τέλη Μαΐου, όταν η τιμή της μετοχής διαμορφώθηκε σε χαμηλά επίπεδα, καθώς ο δείκτης σχετικής αντοχής εξελίχθηκε σε μικρότερο επίπεδο για να σχηματίσει μια διογκωμένη απόκλιση. Στις αρχές Ιουνίου, η τιμή του αμοιβαίου κεφαλαίου έσπασε πάνω από μια μακροπρόθεσμη κατεύθυνση της πτωτικής τάσης, συνεχίζοντας την άνοδο του κατά τη διάρκεια του μήνα μέχρι σήμερα, πάνω από τον απλό κινητό μέσο όρο 200 ημερών (SMA). Οι έμποροι που αγοράζουν εδώ πρέπει να θέσουν μια εντολή stop-loss κάτω από το κενό 20 Ιουνίου και να επιτύχουν κέρδη σε μια κίνηση στην ταλάντευση του Σεπτεμβρίου υψηλά στα 21, 55 δολάρια.
Εμπορική νομισματική εμπιστοσύνη (FXE) της Invesco
Το επενδυτικό νόμισμα Invesco CurrencyShares Euro Currency Trust (FXE), το οποίο δημιουργήθηκε τον Δεκέμβριο του 2005, παρακολουθεί τις μεταβολές της αξίας του ευρώ σε σχέση με το δολάριο ΗΠΑ. Το αμοιβαίο κεφάλαιο κατέχει φυσικά ευρώ, επιτρέποντάς του να αντικατοπτρίζει ουσιαστικά την απόδοση της ισοτιμίας ευρώ / δολαρίου ΗΠΑ. Οι έμποροι πρέπει να γνωρίζουν ότι οι φυσικές καταθέσεις σε ευρώ του αμοιβαίου κεφαλαίου δεν είναι ασφαλισμένες, γεγονός που αφήνει τους μετόχους άμεσα εκτεθειμένους σε κίνδυνο αθέτησης. Η FXE παρέχει άφθονη ρευστότητα, διαπραγματεύοντας σχεδόν 200.000 μετοχές ημερησίως με μέση διαφορά μόλις 0, 01%. Η συναλλαγή στις $ 108, 19 με καθαρά περιουσιακά στοιχεία ύψους 249, 42 εκατομμυρίων δολαρίων και αναλογία εξόδων 0, 40%, η FXE κέρδισε 1, 58% τον προηγούμενο μήνα από τις 27 Ιουνίου 2019.
Με τη σημαντική έκθεση του UDN στο ευρώ, δεν αποτελεί έκπληξη το γεγονός ότι το γράφημα της FXE μοιάζει εξαιρετικά παρόμοιο. Μετά τη σπάσιμο πάνω από μια απότομη κατωφέρεια και την 50ετή SMA νωρίτερα αυτό το μήνα, η τιμή επανήλθε σε εκείνους τους δείκτες, οι οποίοι παρείχαν στήριξη για μια ώθηση προς την SMA 200 ημερών. Οι έμποροι μπορούν είτε να αγοράσουν με την τρέχουσα τιμή είτε να περιμένουν ένα πειστικό κλείσιμο πάνω από το μακροπρόθεσμο κινούμενο μέσο όρο - το οποίο σε αυτό το στάδιο, έχει δώσει αντίσταση. Σκεφτείτε να τοποθετήσετε μια εντολή κερδοφορίας κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων στα 113, 14 δολάρια και να μειώσετε τις απώλειες εάν η τιμή του αμοιβαίου κεφαλαίου κλείσει κάτω από το candiestick των 20 Ιουνίου στις $ 107, 30.
Η Εμπορική Τράπεζα Invesco CurrencyShares Καναδικό Δολάριο Εμπιστοσύνης (FXC)
Το Invesco CurrencyShares Canadian Dollar Trust (FXC) έχει σχεδιαστεί για να παρακολουθεί τις κινήσεις του καναδικού δολαρίου έναντι του δολαρίου ΗΠΑ. Το αμοιβαίο κεφάλαιο, το οποίο αναπροσαρμόζεται τριμηνιαίως, παρέχει άμεση έκθεση στο καναδικό νόμισμα - γνωστό και ως το δολάριο - με φυσικά καναδικά δολάρια σε λογαριασμό καταθέσεων JPMorgan Chase & Co. (JPM). Μια λεπτή εξάπλωση μεγέθους 0.03%, σε συνδυασμό με ρευστότητα δολαρίου άνω των 2 εκατομμυρίων δολαρίων τις περισσότερες ημέρες, διατηρεί την ολίσθηση στο ελάχιστο και επιτρέπει στους εμπόρους να πάνε μετά από μικρές μεταβολές των τιμών. Αν και δεν είναι θεαματικά φθηνή, ο δείκτης 0, 40% του κόστους του αμοιβαίου κεφαλαίου παραμένει ανταγωνιστικός για όσους σκοπεύουν να παραμείνουν για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα. Η FXC ελέγχει τα περιουσιακά στοιχεία της τάξης των 118, 64 εκατομμυρίων δολαρίων, παρουσιάζει μερισματική απόδοση 0, 66% και έχει υπερβεί το 1, 99% τον περασμένο μήνα. Έως σήμερα, το ταμείο επέστρεψε σχεδόν 4% στις 27 Ιουνίου 2019.
Οι μετοχές της FXC σημείωσαν έντονη άνοδο τον Ιανουάριο, πριν περάσουν τους επόμενους τέσσερις μήνες με άλεσμα προς τα κάτω. Το συναίσθημα άλλαξε στις αρχές Ιουνίου, όταν η τιμή ξεπέρασε τόσο την πτωτική τάση που χρονολογείται από τις αρχές του 2018 όσο και την 200ετή SMA. Εκτός από ένα δευτερεύον ρευστοποιήσιμο μέσο μήνα, το αμοιβαίο κεφάλαιο συνέχισε την ανοδική του πορεία, υποδηλώνοντας την πιθανή εμφάνιση μιας νέας ανοδικής πορείας. Επειδή αυτή μπορεί να είναι η αρχή μιας κίνησης υψηλότερη, εκείνοι που κάνουν ένα εμπόριο μπορεί να θέλουν να ξεπεράσουν τις θέσεις τους - εξάγοντας το μισό στην ταλάντευση του Οκτωβρίου υψηλό στα 76, 75 δολάρια και το υπόλοιπο 50% κοντά στο υψηλό 2018 στα 79, 85 δολάρια. Προστατεύστε από τον κίνδυνο υποβάθμισης τοποθετώντας μια εντολή διακοπής είτε κάτω από το χαμηλό των 21 Ιουνίου ή κάτω από το SMA 200 ημερών, ανάλογα με την ανοχή κινδύνου.
StockCharts.com
