Πίνακας περιεχομένων
- Μερίσματα και REITs
- ARMOR Κατοικίες REIT (ARR)
- Dynex Capital (DX)
- AGNC Επενδύσεις Corp. (AGNC)
Οι επενδυτές εισοδήματος, συμπεριλαμβανομένων των συνταξιούχων που διαμένουν με σταθερό εισόδημα, συχνά απογοητεύονται από το γεγονός ότι, ενώ πρέπει να πληρώνουν λογαριασμούς σε μηνιαία βάση, τα έσοδα από επενδύσεις συνήθως φθάνουν, στην καλύτερη περίπτωση, σε τριμηνιαία βάση. Μια λύση που μπορεί να βοηθήσει είναι η επένδυση σε μετοχές μερισμάτων που αντλούν μερίσματα σε μηνιαία βάση. Φυσικά, δεν πρέπει να επενδύσετε σε ένα απόθεμα μόνο επειδή πληρώνει μηνιαία μερίσματα, αλλά πολλά καλά αποθέματα περιλαμβάνουν επίσης το επίδομα των μηνιαίων πληρωμών μερισμάτων.
Βασικές τακτικές
- Τα μερίσματα μπορούν να είναι ένας πολύ καλός τρόπος για να εξασφαλιστεί σταθερό εισόδημα σε όσους αναζητούν λιγότερη ανάπτυξη και μεγαλύτερη έμφαση στις ταμειακές ροές που εισέρχονται. Πολλά αποθέματα μερισμάτων πληρώνουν μόνο μια φορά, δύο φορές ή τέσσερις φορές το χρόνο. Άλλοι πληρώνουν μηνιαία.Αυτά τα μηνιαία μερίσματα τείνουν να είναι υποθήκη REITs, τα οποία φέρνουν γενναιόδωρα μερίσματα, αλλά είναι ιδιαίτερα ευαίσθητα στις μεταβολές των επιτοκίων.
Μερίσματα και REITs
Το SureDividend.com παρέχει μια λίστα με όλες τις μετοχές που καταβάλλουν μηνιαία μερίσματα, ενημερώνεται κάθε εβδομάδα. Οι τύποι μετοχών που τείνουν να πληρώνουν μηνιαία μερίσματα με υψηλότερες από τις μέσες αποδόσεις τείνουν να είναι εταιρείες επενδύσεων σε ακίνητα (REITs). Ειδικότερα, αυτοί τείνουν να είναι τα στεγαστικά δάνεια REITs, τα οποία επενδύουν σε ενυπόθηκα δάνεια ή τίτλους που εξασφαλίζονται με υποθήκες. Ενώ οι μετοχικοί τίτλοι REIT συνήθως δημιουργούν τα εισοδήματά τους από την εκμίσθωση ακινήτων, τα στεγαστικά δάνεια REITs παράγουν κυρίως τα έσοδά τους από τους τόκους που έχουν κερδίσει από τα ενυπόθηκα δάνειά τους. Οι υποθήκες REITs επενδύουν μόνο σε υποθήκες και αποτελούν λιγότερο από το 10% της αγοράς REIT. Ωστόσο, θα πρέπει να είστε προσεκτικοί σχετικά με την κατοχή χαρτοφυλακίου εστιάζοντας σε στεγαστικά δάνεια REITs, καθώς αυτά τα μερίδια τείνουν να είναι αρκετά ευαίσθητα στα επιτόκια και υποβαθμισμένα όταν τα επιτόκια είναι χαμηλά ή μειωμένα.
Παρακάτω θα συζητήσουμε τρία τέτοια μηνιαία μερίσματα REIT, στοιχεία από τις 13 Ιανουαρίου 2020.
ARMOR Κατοικίες REIT (ARR)
Η ARMOR είναι μια εταιρεία REIT με απόδοση 10, 8% που καταβάλλεται μηνιαίως. Η ARMOR, η οποία ιδρύθηκε το 2008, επενδύει σε τίτλους που βασίζονται σε ενυπόθηκα στεγαστικά δάνεια (MBS) που εκδίδονται ή εγγυώνται κυρίως από την FNMA, γνωστή ως Fannie Mae, και την Freddie Mac., εκείνα τα δάνεια που εγγυάται η διοίκηση δανείων της κυβέρνησης Gov't (Ginnie Mae). Από την ίδρυσή της, η ARMOR έχει καταβάλει πάνω από 1.6 δισεκατομμύρια δολάρια σε μερίσματα στους μετόχους μέχρι τον Δεκέμβριο του 2019.
Dynex Capital (DX)
Η Dynex Capital είναι άλλη υποθήκη REIT που καταβάλλει μηνιαία μερίσματα, με ετήσια απόδοση 10, 21%. Δημιουργήθηκε το 1988, η Dynex Capital, Inc. διαχειρίζεται ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο ομολόγων ενυπόθηκου δανεισμού υψηλής ποιότητας με μοχλευμένα έσοδα. Σε αντίθεση με την ARMOR, η οποία εμφανίζεται ως επί το πλείστον με εγγυημένα δάνεια, το χαρτοφυλάκιο της Dynex έχει μεγαλύτερο μέρος του χρέους εκτός υπηρεσίας (δηλαδή δεν εκδίδεται ή υποστηρίζεται από κυβερνητικό οργανισμό), οι οποίοι είναι υψηλότεροι κίνδυνοι αλλά τείνουν επίσης να αποφέρουν μεγαλύτερες αποδόσεις.
AGNC Επενδύσεις Corp. (AGNC)
Η AGNC Investment Corp. είναι άλλη μια υποθήκη REIT, αλλά η οποία επενδύει μόνο σε χρέη γραφείων. Το AGNC, που διαμορφώθηκε το 2008 στο ύψος της στεγαστικής κρίσης, επιδιώκει να κεφαλαιοποιήσει τα ενυπόθηκα δάνεια που χρηματοδοτούνται κυρίως μέσω δανείων που έχουν συσταθεί ως συμφωνίες επαναγοράς (repo), χρησιμοποιώντας ένα γενναιόδωρο ποσό μόχλευσης. Το νόμισμα των μετοχών φέρει μερισματική απόδοση 10, 65%, που καταβάλλεται μηνιαίως.
