Οι εταιρείες επενδύσεων σε ακίνητα (REITs) είναι επενδυτικά οχήματα τα οποία κατέχουν ή επενδύουν σε ποικίλα ακίνητα που παράγουν εισόδημα, όπως πολυκατοικίες, βιομηχανικά κτίρια, ξενοδοχεία, νοσοκομεία, γραφεία, εμπορικά κέντρα, αποθήκες, νοσοκομεία και φοιτητικές κατοικίες. Πολλοί χρηματιστές που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETF) παρέχουν στους επενδυτές πρόσβαση στις αγορές ακινήτων. Ευτυχώς, εάν οι επενδυτές είναι μερικοί και επιθυμούν να ποντάρουν στις αγορές ακινήτων, υπάρχουν και ορισμένα ETF για αυτόν τον σκοπό. Έχουμε καταγράψει τρία ETF κάτω από τα οποία μπορείτε να χρησιμοποιήσετε για να περιορίσετε την αγορά ακινήτων σε διαφορετικούς βαθμούς.
Βασικές τακτικές
- Οι ανειλημμένες επενδύσεις επιδιώκουν να επωφεληθούν από την πτώση σε υποκείμενο δείκτη, έτσι ώστε οι επενδυτές να κερδίζουν χρήματα όταν πέφτει ο υποκείμενος δείκτης αναφοράς. Οι επενδύσεις αυτές συνήθως διαχειρίζονται ενεργά και έρχονται με υψηλές αναλογίες εξόδων. Το Proshares Short Real Estate Fund επιδιώκει να επιστρέψει -1x την ημερήσια απόδοση ο Dow Jones US Real Estate Index πριν από τα τέλη και τα έξοδα. Το ProShares UltraShort Real Estate Fund στοχεύει να επιστρέψει -2 φορές την ημερήσια απόδοση του Dow Jones US Real Estate Index. Το Direxion Daily Real Estate Bear 3X ETF είναι κατάλληλο για επενδυτές που επιθυμούν να αναλάβουν υψηλά επίπεδα κινδύνου.
Τι είναι τα Inverse REITs;
Όταν ψάχνετε να επωφεληθείτε από την πτώση στην αγορά, πιθανότατα θα θέλατε να κάνετε μια αντίστροφη επένδυση. Και οι REIT δεν αποτελούν εξαιρέσεις. Τα αντισυμβαλλόμενα REITs είναι κατασκευασμένα έτσι ώστε να βοηθούν τους επενδυτές να κερδίζουν χρήματα όταν πέφτει ο υποκείμενος δείκτης αναφοράς. Σχεδιασμένο για να μεγεθύνει το αντίστροφο των επιδόσεων ενός δείκτη, αυτά τα στοιχεία ενεργητικού είναι επίσης γνωστά ως short ή bear funds. Βοηθούν τους επενδυτές να αντισταθμίζουν τις μειώσεις και έχουν χαμηλότερη αξία στην έκθεσή τους στο τμήμα της αγοράς ακινήτων.
Μία από τις παγίδες στις επενδύσεις αυτές είναι ότι κατά κανόνα διαχειρίζονται ενεργά, πράγμα που σημαίνει ότι συνήθως έχουν υψηλότερες αναλογίες εξόδων. Και επειδή διαχειρίζονται ενεργά, επανεξιστώνται επίσης σε τακτική βάση. Αυτό σημαίνει ότι τείνουν να υποφέρουν λιγότερο από τον δείκτη μακροπρόθεσμα.
Οι αντιστρεπτέες επενδύσεις γενικά διαχειρίζονται ενεργά και τείνουν να έχουν υψηλότερους δείκτες δαπανών.
Proshares Σύντομη ακίνητη περιουσία
Το Ταμείο Short Proshares Real Estate (REK) επιδιώκει να επιστρέψει -1 φορές την ημερήσια απόδοση του Dow Jones US Real Estate Index πριν από τα τέλη και τα έξοδα. Το αμοιβαίο κεφάλαιο επιτυγχάνει αυτόν τον στόχο επενδύοντας σε διάφορες ανταλλαγές στο δείκτη. Από την 30η Σεπτεμβρίου 2019, το ταμείο είχε περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση (AUM) ύψους 7, 78 εκατομμυρίων δολαρίων και ποσοστό δαπάνης 0, 95%.
Το ProShares Short Fund Estate είναι βαρέως σταθμισμένο σε μετοχές REIT, με το 92% περίπου των μετοχών της σε αυτήν την κατηγορία περιουσιακών στοιχείων. Οι υποθήκες REITs, εταιρείες διαχείρισης ακινήτων και ανάπτυξης και επαγγελματικές υπηρεσίες αποτελούν το υπόλοιπο χαρτοφυλάκιό της. Με θέσεις σε 114 εταιρείες, οι πέντε κορυφαίες συμμετοχές της στις 30 Σεπτεμβρίου 2019 περιλάμβαναν:
- Αμερικανική Πύργος Ομάδα-Κλάση A Κρουαζιερόπλοιο Διεθνές PrologisEquinixSimon Property Group-Class A
Δεδομένου ότι το ταμείο δημιουργήθηκε στις 6 Μαρτίου 2010, πραγματοποίησε ετήσια απόδοση -13, 06% στις 30 Σεπτεμβρίου 2019. Το ταμείο επέστρεψε -15, 66% μετά από ένα έτος και -10, 67% μετά από πέντε χρόνια. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει χάσει περίπου το 21% από το χρόνο μέχρι σήμερα (YTD). Σε σύγκριση με τον δείκτη Dow Jones US Real Estate Index, το ταμείο έχει συσχέτιση -0, 99 και βήτα -1, 0, ενώ έναντι του δείκτη S & P 500, ο συσχετισμός και η beta είναι 0, 48 και -0, 6 αντίστοιχα. Μέχρι τις 30 Σεπτεμβρίου 2019, το αμοιβαίο κεφάλαιο είχε τυπική απόκλιση 12, 43%.
ProShares UltraShort Real Estate
Το ProShares UltraShort Real Estate Fund (SRS) στοχεύει να επιστρέψει -2 φορές την ημερήσια απόδοση του Dow Jones US Real Estate Index. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο επιτυγχάνει αυτόν τον στόχο επενδύοντας σε πράξεις ανταλλαγής επιτοκίων καθώς και ανταλλαγές συναλλαγών στο iShares US Real Estate ETF (IYR). Με βάση τη φύση του 2ου κεφαλαίου, εάν ο δείκτης μειωθεί κατά 5%, οι επενδυτές στο SRS κερδίζουν το 10%. Ομοίως, αν ο δείκτης αυξάνεται κατά 10%, ένας επενδυτής στο SRS χάνει 20%.
Το αμοιβαίο κεφάλαιο ανέφερε καθαρά περιουσιακά στοιχεία ύψους 17, 81 δολάρια υπό διαχείριση από τις 30 Σεπτεμβρίου 2019, με αναλογία εξόδων 0, 95%. Όπως και το Proshares Short Fund, περίπου το 92% του αμοιβαίου κεφαλαίου επενδύεται σε μετοχές REIT, ενώ οι υπόλοιπες συμμετοχές επενδύονται σε υποθήκες REITs, εταιρείες διαχείρισης ακινήτων και ανάπτυξης και επαγγελματικές υπηρεσίες. Έχει θέσεις σε 114 διαφορετικές εταιρείες, με τις πέντε μεγαλύτερες συμμετοχές να είναι η American Tower Class A, η Crown Castle International, η Prologis, η Equinix και η Simon Property Group-Class Α.
Το αμοιβαίο κεφάλαιο δημιουργήθηκε στις 30 Ιανουαρίου 2007 και πραγματοποίησε ετήσια απόδοση -31, 13, πενταετή απόδοση -21, 72% και -34, 14% από την έναρξη. Ενάντια στον δείκτη του ταμείου, το SRS έχει συσχέτιση -0, 99 και βήτα -1, 99. Όταν υπολογίζονται με βάση το S & P 500, αυτές οι τιμές είναι 0, 48 και -1, 15, αντίστοιχα. Το αμοιβαίο κεφάλαιο είχε τυπική απόκλιση 12, 43% μέχρι το τέλος Σεπτεμβρίου 2019.
Direxion Καθημερινή Real Estate Bear 3X ETF
Το DirectX Real Estate Bear 3X ETF (DRV) είναι κατάλληλο για επενδυτές που είναι πρόθυμοι να αναλάβουν υψηλά επίπεδα κινδύνου. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει ως στόχο να επιστρέψει -3 φορές την ημερήσια απόδοση του δείκτη US REIT της Morgan Stanley Capital International (MSCI). Έτσι, αν ο δείκτης μειωθεί κατά 5%, ένας επενδυτής στο DRV κερδίζει 15%. Από την άλλη πλευρά, αν ο δείκτης αυξάνεται κατά 10%, ο επενδυτής χάνει το 30%.
Την 31η Μαρτίου 2019, το αμοιβαίο κεφάλαιο είχε 13, 5 δισεκατομμύρια δολάρια σε AUM και ποσοστό δαπανών 0, 95% χωρίς να υπολογίζει τα εισπραχθέντα αμοιβαία κεφάλαια και έξοδα. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο επενδύεται κυρίως σε εξειδικευμένα επενδυτικά κεφάλαια (REIT) ύψους 33%, ακολουθούμενα από κατοικίες REIT σε περίπου 15%. Οι πέντε κορυφαίες εκμεταλλεύσεις της DRV ήταν η American Tower-Class A, η Crown Castle International, η Prologis, η Equinix Common REIT και η Simon Property Group REIT.
Από την ίδρυση του ταμείου στις 16 Ιουλίου 2009, είχε απόδοση ενός έτους -47, 94%, απόδοση πενταετίας -29, 37% και -49, 52% από την αρχή. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει συσχετισμό 0, 99 και βήτα -2, 83 έναντι του δείκτη S & P US REIT. Η τυπική απόκλιση του αμοιβαίου κεφαλαίου είναι 43, 6%.
