Το Momentum είναι ένας από τους ευρύτερα ακολουθούμενους επενδυτικούς παράγοντες και πολλά έξυπνα προϊόντα βήτα προσφέρουν στους επενδυτές έκθεση σε διάφορες στρατηγικές που βασίζονται σε ορμή. Μεταξύ των χρηματιστηρίων που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETFs), το iShares Edge MSCI USA Momentum Factor ETF (MTUM) είναι ένα από τα ταχύτερα αναπτυσσόμενα και δημοφιλέστερα ορμητικά κεφάλαια.
Στον πυρήνα της, η επένδυση δυναμικής είναι μια εύκολη στην κατανόηση έννοια. Ουσιαστικά, η επένδυση με δυναμική είναι η πεποίθηση ότι ορισμένα αποθέματα σε ισχυρή uptrends μπορούν να συνεχίσουν να αυξάνονται, ενώ τα αποθέματα που παραπαίουν μπορούν να συνεχίσουν να πέφτουν.
Αναφερόμενος στο 2018, υπήρξε μεγάλη εικασία εκ μέρους των συμμετεχόντων στην αγορά ότι ο συντελεστής αξίας θα επανέλθει τελικά ενάντια στην ανάπτυξη και τον ρυθμό ορμής. Παρόλο που αυτό θα μπορούσε να αποδειχθεί αληθινό, το MTUM είναι ήδη 7, 43% μέχρι σήμερα. Ορισμένα σημεία υποδεικνύουν ότι η επένδυση MTUM και ορμή θα μπορούσε να έχει περισσότερα φτερά από τα φτερά φέτος.
"Η ιστορία αποκαλύπτει ότι αυτός ο παράγοντας ανταμείβεται σε περιόδους οικονομικής ανάπτυξης - και ότι η στήριξη παραμένει σταθερή στη θέση μας, πιστεύουμε", δήλωσε η BlackRock, Inc. (BLK) σε σημείωμα τη Δευτέρα. "Αναμένουμε ότι η παγκόσμια οικονομική ανάπτυξη θα συνεχιστεί μέχρι το 2018 και θα δει κανείς τις προβλέψεις συναίνεσης εν μέσω φορολογικών περικοπών και ισχυρών κυβερνητικών δαπανών στις ΗΠΑ"
Η MTUM, η οποία μετατρέπεται σε πέντε χρόνια τον Απρίλιο, ακολουθεί το δείκτη MSCI USA Momentum Index. Αυτό το σημείο αναφοράς "έχει σχεδιαστεί για να αντικατοπτρίζει την απόδοση μιας στρατηγικής κεφαλαιακής δυναμικής, δίνοντας έμφαση στα αποθέματα με υψηλές ορμές των τιμών, διατηρώντας παράλληλα λογικά υψηλή ρευστότητα συναλλαγών, επενδυτική ικανότητα και μέτριο κύκλο εργασιών δείκτη", σύμφωνα με το MSCI.
Η MTUM διαθέτει 124 αποθέματα, από τα οποία το 59% προέρχεται από τον κλάδο της τεχνολογίας και των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών. Τα άλλα σημαντικά τομεακά βάρη του ΕΙΕΕ περιλαμβάνουν την υγειονομική περίθαλψη και τα βιομηχανικά προϊόντα, τα οποία συνδυάζουν πάνω από το 30% του καταλόγου της MTUM. Οι κορυφαίες 10 συμμετοχές στο ταμείο περιλαμβάνουν την Microsoft Corporation (MSFT), την Apple Inc. (AAPL) και τη NVIDIA Corporation (NVDA).
Οι στρατηγικές ώθησης θα μπορούσαν επίσης να υποστηριχθούν από την αύξηση των κερδών. "Αναφορικά με τους δείκτες MSCI, διαπιστώνουμε ότι η αύξηση των κερδών των ΗΠΑ κατά 11% το 2017 ήταν η ισχυρότερη από το 2011. Οι προοπτικές για το 2018, σχεδόν 20%, με φορολογικές περικοπές που ενισχύουν τις προοπτικές αύξησης των κερδών κατά 7%", δήλωσε ο BlackRock.
Οι επενδυτές αγοράζουν την ιδέα ότι το MTUM θα μπορούσε να τους ανταμείψει φέτος. Κυριολεκτικά. Από την αρχή του έτους, μόνο εννέα ETF έχουν προσθέσει περισσότερα νέα περιουσιακά στοιχεία από τα 1, 8 δισ. Δολάρια που προσέφερε η MTUM. Αυτό είναι 1, 8 δισεκατομμύρια δολάρια από το ταμείο των 7, 65 δισεκατομμυρίων δολαρίων σε ενεργητικά υπό διαχείριση. (Για πρόσθετη ανάγνωση, ελέγξτε: Τα κορυφαία 5 ETF Smart Beta Momentum .)
