Υπάρχουν φορές που μπορεί να είναι κατάλληλο ένα bearish στοίχημα έναντι του δείκτη Standard and Poor's 500 (S & P 500). Ένας τρόπος για να γίνει αυτό είναι η αγορά σε ένα χρηματιστήριο που διαπραγματεύεται σε χρηματιστήρια (ETF) που αυξάνεται όταν το S & P 500 πέφτει στην τιμή. Αυτοί οι τύποι bearish ETFs είναι επίσης γνωστοί ως αντίστροφα ETF.
ΚΥΡΙΑ ΠΡΟΣΕΓΓΙΣΗ
- Η τιμή του ProShares Short S & P 500 ETF (SH) κινείται αντιστρόφως με την τιμή του S & P 500 κάθε ημέρα. Το ProShares UltraShort S & P 500 ETF (SDS) κινείται διπλάσια από το S & P 500 κάθε μέρα, Η αύξηση της αξίας της μετοχής αυξάνεται όταν η μεταβλητότητα του S & P 500 αυξάνεται, κάτι που συνήθως συμβαίνει κατά τη διάρκεια των bear markets.Investors που είναι bearish μακροπρόθεσμα είναι καλύτερα από τα χρυσά ETF ή τα κρατικά ομόλογα ETFs.
Εφέ σύνθεσης
Τα αντίστροφα ETFs είναι παρόμοια με τα αντίστροφα ETF. Τα επαναλαμβανόμενα αντιστρεπτά ETF έχουν σχεδιαστεί για να παράγουν πολλαπλάσια της αντίστροφης διάρκειας ημερήσιας απόδοσης των χρηματιστηριακών δεικτών, όπως το S & P 500. Επαναρύσσονται επίσης καθημερινά, γεγονός που έχει ως αποτέλεσμα ένα σύνθετο αποτέλεσμα που μπορεί να είναι επωφελές εάν το S & P 500 κάνει διαδοχικά καθημερινά, ημέρα μειώνεται. Εντούτοις, η ανάμειξη μπορεί να οδηγήσει σε απώλειες εάν η αστάθεια προκαλεί ασυνεπείς ημέρες ανόδου και μείωσης.
Τα αντιστρεπτά ETFs με μόχλευση μπορούν να χάσουν χρήματα στις αγορές χρημάτων λόγω της μεγάλης μεταβλητότητας.
Λόγω της σύνθεσης, οι επενδυτές θα πρέπει να καθορίσουν πόσο χρόνο προγραμματίζουν να διατηρούν αντίστροφα ETF και να επικεντρωθούν σε βραχυπρόθεσμες συναλλαγές. Σε γενικές γραμμές, οι συνέπειες της σύνθεσης μπορούν να επιφέρουν διόδια αν αυτά τα ΕΙΕΑ παραμείνουν για περισσότερο από μία εβδομάδα σε μια ασταθή αγορά. Εάν η αγορά πωλεί σταθερά μακριά, τότε το αποτέλεσμα σύνθεσης μπορεί να βελτιώσει την απόδοση. Οι επενδυτές που είναι bearish μακροπρόθεσμα είναι καλύτεροι με τα χρυσά ETF ή τα ETF κρατικών ομολόγων.
Το ProShares Short S & P 500 ETF
Το ProShares Short S & P 500 ETF (SH) ξεκίνησε τον Ιούνιο του 2006. Το αμοιβαίο κεφάλαιο στοχεύει να αντικατοπτρίζει την ημερήσια απόδοση του S & P 500 με αρνητικό συντελεστή 1x. Εάν το S & P 500 αυξηθεί κατά 2%, τότε το SH θα πρέπει να μειωθεί κατά 2%, μείον το ποσοστό ετήσιας δαπάνης 0, 89%. Ο μέσος ημερήσιος όγκος του ProShares Short S & P 500 αντίστροφο ETF ήταν 2, 81 εκατομμύρια μετοχές τον Δεκέμβριο του 2019, σύμφωνα με την ProShares.
ProShares UltraShort S & P 500 ETF
Το ProShares UltraShort S & P 500 ETF (SDS) ξεκίνησε τον Ιούλιο του 2006. Το SDS προσφέρει διπλάσιες κινήσεις τιμών και μεταβλητότητα της SH. Αυτό το αντίστροφο ETF σχεδιάστηκε για να αντικατοπτρίζει την απόδοση μιας ημέρας του S & P 500 με αρνητικό παράγοντα 2x. Εάν το S & P 500 πέσει κατά 2%, η ΣΑΑ θα πρέπει να αυξηθεί κατά 4%, μείον την αναλογία ετήσιων δαπανών 0, 89%. Από τον Δεκέμβριο του 2019, ο μέσος ημερήσιος όγκος του ProShares UltraShort S & P 500 ETF ήταν 2, 94 εκατομμύρια μετοχές. Η επιπλέον μόχλευση τείνει να προσελκύει κερδοσκόπους που θέλουν να πάρουν περισσότερη κτύπημα για το δολάριο τους.
ProShares Ultra VIX Βραχυπρόθεσμα Futures ETF
Οι επιθετικοί επενδυτές και οι έμποροι που αναζητούν μεγαλύτερο κίνδυνο και πιο σημαντικές μεταβολές των τιμών ενδέχεται να εξετάσουν το ProShares Ultra VIX Short-Term Futures ETF (UVXY). Αυτό το αντίστροφο ETF αντικατοπτρίζει τον δείκτη S & P 500 Short-Term Futures (VIX) κατά 1, 5 φορές. Το VIX θεωρείται συχνά ο δείκτης φόβου, καθώς παρακολουθεί την τεκμαρτή μεταβλητότητα των επιλογών S & P 500. Οι έμποροι χρησιμοποιούν αυτό το δημοφιλές εργαλείο ως μέθοδο πώλησης του S & P 500 σε σύντομο χρονικό διάστημα. Το UVXY τείνει να κινείται αντίστροφα με το S & P 500 τις περισσότερες φορές.
Οι έμποροι θα βρουν το καλύτερο να επενδύσουν σε αυτό το ETF κατά τη διάρκεια των ασταθών συνεδριάσεων της αγοράς όπου το S & P 500 διαπραγματεύεται σε μια τιμή τιμών μεγαλύτερη από 2%. Κατά τη διάρκεια περιόδων ουσιαστικής μεταβλητότητας, η UVXY μπορεί να παρουσιάσει κέρδη ή απώλειες τιμών μέχρι και 4 φορές εκείνες του S & P 500. Το όφελος της UVXY εξαρτάται άμεσα από τη μεταβλητότητα των αγορών bear, ενώ η μεταβλητότητα τείνει να μειώσει τις αποδόσεις των SDS. Από τον Δεκέμβριο του 2019, η UVXY διαπραγματεύτηκε κατά μέσο όρο 10, 40 εκατομμύρια μετοχές ημερησίως, σύμφωνα με την ProShares. Το αμοιβαίο κεφάλαιο είχε αναλογία εξόδων 0, 95%.
