Δεν θέλετε να υπήρχε ένας τρόπος να γνωρίζετε ποιες εταιρείες θα είναι γύρω για το μακρύ διάστημα; Αυτές είναι εταιρείες που αν το απόθεμά τους χτυπούσε, θα ήταν μόνο θέμα χρόνου πριν ανακάμψουν. Ευτυχώς, οι εταιρείες αυτές είναι έξω εκεί. Θα ρίξουμε μια ματιά στα παρακάτω πέντε με τις μεγάλες ελεύθερες ταμειακές ροές.
Δωρεάν ταμειακή ροή
Τα έσοδα και τα κέρδη είναι επιτακτικές μετρήσεις, αλλά και οι δύο μπορούν να υποστούν χειραγώγηση. Για παράδειγμα, οι λιανοπωλητές μπορούν να χειραγωγήσουν τα έσοδα ανοίγοντας περισσότερα καταστήματα, γι 'αυτό είναι τόσο σημαντικό να δίνετε μεγαλύτερη προσοχή στους αριθμούς τους. Σε ό, τι αφορά τα κέρδη, μπορούν να στρεβλωθούν από εταιρικές αγορές, οι οποίες μειώνουν τον αριθμό μετοχών και βελτιώνουν τα κέρδη ανά μετοχή (EPS). Η κοστολόγηση μπορεί επίσης να διαδραματίσει κάποιο ρόλο εδώ, αλλά μια εταιρεία που μειώνει το κόστος επιβιώνει χωρίς να ακμάζει. Παρόλα αυτά, πολλοί επενδυτές ανταποκρίνονται θετικά στην περικοπή των δαπανών.
Οι παραπάνω λόγοι είναι γιατί η ελεύθερη ταμειακή ροή δεν πρέπει ποτέ να αγνοηθεί. Η ταμειακή ροή δεν μπορεί να χειριστεί. Επίσης ανοίγει πολλές πόρτες, συμπεριλαμβανομένων πληρωμών μερισμάτων, εξαγορών, εξαγορών για ανόργανη ανάπτυξη, καινοτομίας για οργανική ανάπτυξη και μείωσης του χρέους. Όσο μεγαλύτερος είναι ο αριθμός των ελεύθερων ταμειακών ροών, τόσο πιο εύκολη θα είναι η εταιρία. Αυτό μπορεί να επιτρέψει την ανάπτυξη κατά τους καλούς χρόνους και την αντιμετώπιση της καταιγίδας κατά τη διάρκεια των κακών χρόνων, ανεξάρτητα από το αν οι δυσμενείς αυτές στιγμές σχετίζονται με την ευρύτερη αγορά, τη βιομηχανία ή την ίδια την εταιρεία.
Και οι πέντε εταιρείες που ακολουθούν είναι νοικοκυριά. Αυτό από μόνο του διαδραματίζει σημαντικό ρόλο για τη διατήρηση της εξουσίας, διότι οι καταναλωτές εμπιστεύονται τις μάρκες ως επί το πλείστον.
Ενώ η ελεύθερη ταμειακή ροή είναι μια από τις σημαντικότερες μετρήσεις, είναι ακόμα μόνο ένας από τους πολλούς. Θα ρίξουμε επίσης μια ματιά σε ποιες από τις πέντε εταιρείες που ακολουθούν αυξάνουν την κορυφαία γραμμή τους κατά τα τελευταία τρία οικονομικά έτη, είναι σταθερά κερδοφόρα, αναλογία χρέους προς ίδια κεφάλαια, ετήσια απόδοση μετοχών και απόδοση μερισμάτων.
Πέντε Δωρεάν τέρατα ταμειακών ροών
Τα τέρατα είναι συνήθως τρομακτικά, αλλά αυτά τα τέρατα θα πρέπει να είναι τρομακτικά μόνο αν στοιχηματίζετε εναντίον τους. Αυτό, παρεμπιπτόντως, φέρνει ένα άλλο σημαντικό σημείο. Το μικρό ενδιαφέρον για τα πέντε αυτά αποθέματα είναι πολύ χαμηλό. Το υψηλότερο είναι 2, 11%. Αυτό δείχνει ότι τα μεγάλα χρήματα είναι αρκετά έξυπνα ώστε να μην στοιχηματίζουν ενάντια στα ονόματα των νοικοκυριών που δημιουργούν ισχυρή ταμειακή ροή και διαθέτουν τεράστια ευελιξία.
Ας φτάσουμε σε αυτά τα δωρεάν τέρατα ταμειακών ροών (η ελεύθερη δημιουργία ταμειακών ροών βασίζεται στους τελευταίους 12 μήνες):
|
FCF |
Δ / Ε αναλογία |
Αποτελέσματα αποθέματος ενός έτους |
Μερισματική απόδοση |
|
|
AAPL |
49, 84 δισ. Δολάρια |
0, 61 |
-22, 93% |
2.36% |
|
VZ |
18, 90 δισεκατομμύρια δολάρια |
5.47 |
1.46% |
4, 56% |
|
MSFT |
16, 96 δισ. Δολάρια |
0, 63 |
10, 73% |
2.79% |
|
WMT |
16, 04 δισ. Δολάρια |
0, 64 |
-4.60% |
2.85% |
|
PFE |
15, 93 δισ. Δολάρια |
0, 62 |
-0, 92% |
3, 52% |
Και οι πέντε από τις ανωτέρω εταιρείες ήταν κερδοφόρες κατά τη διάρκεια των τελευταίων τριών οικονομικών ετών, όμως μόνο η Apple Inc., η Verizon Communications Inc. και η Microsoft Corp. έχουν παραδώσει σταθερή αύξηση εσόδων κατά το ίδιο χρονικό διάστημα. Η Verizon έχει υψηλή αναλογία χρέους προς ίδια κεφάλαια, η οποία είναι συνήθως αρνητική, αλλά η παραγωγή ταμειακών ροών ελαχιστοποιεί τον κίνδυνο του χρέους. Στη συνέχεια, έχετε την Apple, η οποία είναι η πιο αδύναμη καλλιτέχνης της ομάδας. Μαζί με τη Microsoft εξακολουθεί να είναι πιθανό να διαθέτει τις καλύτερες μακροπρόθεσμες προοπτικές. Η μόνη εταιρεία σε αυτό το γράφημα που χτυπά σε όλους τους κυλίνδρους, και δεν είναι τόσο διακριτική όσο η Apple, είναι η Microsoft.
Μπορεί να υπάρχουν χρόνια όταν το MSFT είναι σαν να βλέπετε το χρώμα στεγνό και χρόνια όταν φαίνεται σαν πρώην πρωταθλητής. Η αλήθεια είναι ότι αυτό το juggernaut είναι τόσο καλά διαχειριζόμενη και διαφοροποιημένη παράλληλα με τη δημιουργία τεράστιων ταμειακών ροών και την παροχή σταθερών κερδών, που πρέπει πάντα να είναι θέμα χρόνου πριν από την ανάκαμψη.
Η κατώτατη γραμμή
Τα τέρατα ελεύθερης ταμειακής ροής θα πρέπει να εξεταστούν για περαιτέρω έρευνα, αλλά μόνο εάν είστε μακροπρόθεσμος επενδυτής. Υπάρχουν πολλές αγορές ερωτήσεων σχετικά με την παγκόσμια οικονομία αυτή τη στιγμή και κανένα απόθεμα δεν είναι αήττητο. Τούτου λεχθέντος, εάν η ιστορία συνεχίσει να επαναλαμβάνεται, τότε τα πέντε αποθέματα παραπάνω θα πρέπει να είναι ασφαλέστερα από τα περισσότερα.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση. Όνομα παροχέα ΠεριγραφήΣχετικά Άρθρα
Κορυφαία αποθέματα
10 εταιρείες χωρίς χρέος (DOX, NHTC, PAYX)
Συγχωνεύσεις & Εξαγορές
Πώς η συγχώνευση και η εξαγορά μπορεί να επηρεάσει μια εταιρεία
Επένδυση
Γιατί τα μερίσματα επηρεάζουν τους επενδυτές
Εταιρικά προφίλ
Τα οικονομικά χαρακτηριστικά μιας επιτυχημένης εταιρείας
Εταιρική χρηματοδότηση
Εταιρική Ταμειακή Ροή: Κατανόηση των Βασικών Στοιχείων
Επενδύσεις σε ακίνητα
Τα 10 μεγαλύτερα REIT στις ΗΠΑ: Dos και Don'ts (SPG, PSA)
Συνδέσεις συνεργατώνΣχετικοί όροι
Ταμειακή ροή από λειτουργικές δραστηριότητες (CFO) Ο ορισμός της ταμειακής ροής από τις λειτουργικές δραστηριότητες (CFO) υποδεικνύει το ποσό των μετρητών που μια επιχείρηση παράγει από τις συνεχιζόμενες τακτικές επιχειρηματικές της δραστηριότητες. περισσότερη αξία Επένδυση: Πώς να επενδύσει σαν Warren Buffett Αξία επενδυτές όπως ο Warren Buffett επιλέγουν υποτιμημένες μετοχές διαπραγμάτευσης σε λιγότερο από την εγγενή λογιστική τους αξία που έχουν μακροπρόθεσμες δυνατότητες. περισσότερο Αναλογία αποδόσεων μερισμάτων Ο λόγος αποπληρωμής μερισμάτων είναι το μέρισμα των μερισμάτων που καταβάλλονται στους μετόχους σε σχέση με το καθαρό εισόδημα της εταιρείας. περισσότερα Πώς λειτουργεί η απόδοση των ιδίων κεφαλαίων Η απόδοση της καθαρής θέσης (ROE) είναι ένα μέτρο της οικονομικής απόδοσης που υπολογίζεται με τη διαίρεση του καθαρού εισοδήματος από τα ίδια κεφάλαια των μετόχων. Επειδή τα ίδια κεφάλαια ισούνται με τα περιουσιακά στοιχεία μιας εταιρείας μείον το χρέος της, το ROE θα μπορούσε να θεωρηθεί ως απόδοση των καθαρών περιουσιακών στοιχείων. περισσότερα Τι αποκαλύπτει ο λόγος τιμής προς πώληση (P / S); Ο δείκτης τιμών προς πώληση (P / S) είναι ένας δείκτης αποτίμησης που συγκρίνει την τιμή των μετοχών μιας εταιρείας με τα έσοδά της. Είναι ένας δείκτης της αξίας κάθε πωλήσεως ή εσόδων μιας εταιρείας σε κάθε δολάριο. περισσότερα Μάθετε για τις Μετοχές Οι εκκρεμείς μετοχές που εκκρεμούν αφορούν μετοχές μιας εταιρείας που κατέχονται αυτήν την περίοδο από όλους τους μετόχους της, συμπεριλαμβανομένων των μετοχών που κατέχουν θεσμικοί επενδυτές και των περιορισμένων μετοχών που κατέχουν οι εμπλεκόμενοι της εταιρείας. περισσότερο