Το trust trusts (REIT) είναι μια από τις πιο δημοφιλείς επιλογές για τους επενδυτές που αναζητούν ένα τακτικό συμπλήρωμα εισοδήματος. Μια εταιρεία REIT πρέπει να διανέμει περισσότερα από το 90% των κερδών της κάθε χρόνο για να διατηρήσει το καθεστώς αφορολόγητων. Για τους επενδυτές, αυτό σημαίνει σχετικά υψηλές πληρωμές μερισμάτων και συνεπείς πολιτικές μερισμάτων.
Η REITs ανέκαμψε από την κατάρρευση των υποτομέων υποθηκών του 2008, η οποία συνέβαλε στην άνοδο των τιμών ακίνητης περιουσίας για αρκετά χρόνια.
Έχουν γίνει δημοφιλείς με τους επενδυτές επειδή συχνά πληρώνουν υψηλότερη μερισματική απόδοση από τα εταιρικά ή τα κρατικά ομόλογα. Οι μετοχές διαπραγματεύονται επίσης σε χρηματιστήρια, δίνοντάς τους τη δυνατότητα ανάπτυξης και εισοδήματος. Η μέση ετήσια απόδοση, όπως μετράται από τον δείκτη MSCI US REIT, ήταν μόλις κάτω από 13% από τον Μάρτιο του 2019.
Ωστόσο, οι μεγαλύτερες αποδόσεις έρχονται με μεγαλύτερους κινδύνους, όπως βεβαίως μάθαμε το 2008. Η ακίνητη περιουσία δεν είναι για τους αδύναμους της καρδιάς, ακόμα και όταν αφήνετε τις αποφάσεις στους επαγγελματίες.
REITs που πληρώνουν μηνιαίως
Ενώ οι περισσότερες εταιρείες REIT διανέμουν μερίσματα σε τριμηνιαία βάση, ορισμένες εταιρείες REIT πληρώνουν μηνιαία. Αυτό μπορεί να είναι ένα πλεονέκτημα για τους επενδυτές, είτε τα χρήματα χρησιμοποιούνται για την αύξηση του εισοδήματος είτε για την επανεπένδυση, ειδικά επειδή οι συχνότερες πληρωμές γίνονται πιο γρήγορα.
Εδώ είναι μια πενήντα προοπτικές, το καθένα που ειδικεύεται σε μια διαφορετική θέση του τομέα των ακινήτων.
American Capital Agency Corporation
Η American Capital Agency Corporation (AGNC) διαχειρίζεται η American Capital, Ltd., μια πολύ γνωστή αμερικανική εταιρεία επενδύσεων. Επενδύει σε τίτλους υψηλής ποιότητας που καλύπτονται από υποθήκες, συμπεριλαμβανομένων χρεογράφων και εγγυημένων στεγαστικών δανείων, εγγυημένα από κυβερνητικό οργανισμό, όπως η Federal National Mortgage Association και η Federal Loan Mortgage Corporation (γνωστή ως Fannie Mae και Freddie Mac).
Επενδύει επίσης σε κάποιες αστικές και εμπορικές ενυπόθηκους τίτλους που δεν είναι εγγυημένοι από την κυβέρνηση.
Οι μετοχές της εταιρείας αντιπροσωπεύουν χρέος που είναι ιδιαίτερα ευαίσθητο στις μεταβολές των επιτοκίων της αγοράς, καθιστώντας τις συμμετοχές της American Capital Agency ευάλωτες στον κίνδυνο επιτοκίων. Ωστόσο, η διαχείριση αντισταθμίζει εκτενώς τους κινδύνους επιτοκίων και αναπροσαρμόζει τακτικά το χαρτοφυλάκιο.
Από τον Νοέμβριο του 2019, είχε μερισματική απόδοση 11, 53% επί μερίσματος 1, 92 δολαρίων.
Η φιλοξενία της Apple
Η Apple Hospitality (APLE) ειδικεύεται σε πολυτελή ξενοδοχεία. Ένας από τους μεγαλύτερους κλάδους της φιλοξενίας της REIT, κατέχει και λειτουργεί (μέσω εταιρειών διαχείρισης ακινήτων) περίπου 90 ξενοδοχεία Marriott και 83 ξενοδοχεία επώνυμων Hilton σε αστικές, προαστιακές και αναπτυσσόμενες αγορές. Η εταιρεία επανεπένδυσε με συνέπεια σε μεγάλο μέρος των ταμειακών ροών της στο χαρτοφυλάκιο της, με αποτέλεσμα την υψηλή ικανοποίηση του πελάτη και τις σταθερές κεφαλαιακές ανάγκες.
Από τον Νοέμβριο του 2019, η εταιρεία κατέβαλε μέρισμα 3.08 δολαρίων, απόδοση 1, 27%.
Bluerock Κατοικημένη Ανάπτυξη
Η Bluerock Residential Growth (BRG) είναι μια μικρή εταιρεία που εμπλέκεται στην επένδυση και λειτουργία πολυκατοικιών σε αναπτυσσόμενες αγορές σε ολόκληρη την Αμερική. Το σημερινό χαρτοφυλάκιο αποτελείται από 44 πολυκατοικίες ή συγκροτήματα στο Τέξας, Φλόριντα, Γεωργία, Ιλλινόις, Μίτσιγκαν, Βόρεια Καρολίνα, Βιρτζίνια και Τενεσί.
Τα περισσότερα ακίνητα της εταιρείας έχουν υψηλά ποσοστά πληρότητας, πάνω από το 90%. Σε αντίθεση με πολλά REIT, η Bluerock συχνά συνεργάζεται με περιφερειακούς ιδιοκτήτες και φορείς εκμετάλλευσης για να επωφεληθεί από την τεχνογνωσία τους στις τοπικές αγορές ακινήτων.
Η διοίκηση έχει αυξήσει την εμπιστοσύνη από το 2014 και είναι συνεχώς στην επιφυλακή να προσθέσει στο χαρτοφυλάκιό της περισσότερες ιδιότητες υψηλής ποιότητας.
Από τον Νοέμβριο του 2019, η μερισματική απόδοση της εταιρείας ανερχόταν σε 5, 41%, με μέρισμα $.65.
Ιδιότητες EPR
Το EPR Properties (EPR) είναι μια μικρή επένδυση ανάπτυξης REIT που ειδικεύεται σε διάφορους αρκετά ξεχωριστούς τομείς ακίνητης περιουσίας. Ο ένας είναι χώροι ψυχαγωγίας, απόδοσης και ψυχαγωγίας όπως θέατρα, θεματικά πάρκα και καζίνο. Ένα άλλο είναι η εκπαίδευση, ειδικά τα δημόσια σχολεία ναύλωσης. Ένα τρίτο είναι τα οινοποιεία και οι αμπελώνες.
Διαθέτει ιδιότητες σε 39 κράτη συν Ουάσιγκτον DC και Οντάριο του Καναδά. Η EPR Properties συνήθως ενοικιάζει τις ιδιότητές της χρησιμοποιώντας τριπλές καθαρές μισθώσεις με λειτουργικές, συντηρητικές, ασφαλιστικές και φορολογικές δαπάνες που επιβαρύνουν τους ενοικιαστές της.
Λόγω του αρκετά ποικίλου επιχειρηματικού μοντέλου της, η εταιρεία ξεπέρασε σημαντικά τον δείκτη Russell 2000 και τον δείκτη MSCI US REIT από τον Ιούνιο του 2008 έως τον Ιούνιο του 2018.
Από τον Νοέμβριο του 2019, η εταιρεία κατέβαλε μέρισμα 4, 50 δολ. Και η μερισματική της απόδοση ήταν 5, 72%.
Ιδιότητες LTC
Η LTC Properties, Inc. (LTC) διαχειρίζεται ένα χαρτοφυλάκιο στεγαστικών και μακροχρόνιων εγκαταστάσεων φροντίδας, συμπεριλαμβανομένων των ειδικευμένων νοσοκόμων, της υποβοηθούμενης διαβίωσης, της ανεξάρτητης διαβίωσης και των εγκαταστάσεων φροντίδας μνήμης. Αυτή τη στιγμή κατέχει περισσότερες από 200 ιδιότητες σε 28 πολιτείες.
Η LTC κερδίζει κυρίως τα έσοδά της εκμισθώνοντας τις ιδιότητές της χρησιμοποιώντας τριπλές καθαρές μισθώσεις και επενδύοντας σε ενυπόθηκα δάνεια. Από τότε που δημοσιεύθηκε το 1992, η απόδοση των μετοχών της εταιρείας ξεπέρασε την απόδοση του NAREIT Equity Index και του S & P 500.
Από τον Νοέμβριο του 2019, το μέρισμα ήταν 2, 28 δολ. Με απόδοση 4, 45%.
Stag Industrial
Η Stag Industrial (STAG) επενδύει σε ιδιόκτητες βιομηχανικές χρήσεις, κυρίως σε κέντρα διανομής και σε αποθήκες με ελαφρές εγκαταστάσεις παραγωγής. Διαθέτει 370 ιδιότητες σε 37 πολιτείες.
Το Stag μισθώνει τα κτίριά του σε μεμονωμένους μισθωτές, οπότε δεν χρειάζεται να αντιμετωπίσει τον συνεχή κύκλο εργασιών, καθώς οι πολυκατοικίες όπως τα εμπορικά κέντρα και τα γραφεία πάρκων συχνά κάνουν. Ισχυρίζεται ότι το ποσοστό διακράτησης μισθωτών ανέρχεται σε ποσοστό 70%, με μέση μίσθωση περίπου πέντε ετών.
Από τον Νοέμβριο του 2019, η εταιρεία κατέβαλε μέρισμα 1, 43 δολαρίων και η απόδοση ήταν 4, 61%.
