Στην έρευνα για επενδύσεις με μακροπρόθεσμο αναπτυξιακό δυναμικό, ένας αυξανόμενος αριθμός κεφαλαίων και διευθυντές κεφαλαίων επικεντρώνεται σε εταιρείες που έχουν υψηλά ποσοστά για τα αποκαλούμενα περιβαλλοντικά, κοινωνικά και διακυβερνητικά κριτήρια (ESG). Οι υποστηρικτές των επενδύσεων της ESG υποστηρίζουν ότι τα πιο αειφόρα επιχειρηματικά μοντέλα βρίσκονται σε εταιρείες που είναι καλοί διαχειριστές του περιβάλλοντος, ενώ ταυτόχρονα είναι κοινωνικά υπεύθυνοι και κυβερνούνται με σύνεση, δεσμευμένοι σε δεοντολογικές και τίμιες σχέσεις με πελάτες, επενδυτές, εργαζόμενους, προμηθευτές, την κοινότητα γενικότερα.
"Οι παράγοντες της ESG δεν είναι μη οικονομικοί αν είναι σημαντικοί", δήλωσε η Erika Karp, ιδρυτής και διευθύνων σύμβουλος της Cornerstone Capital, σε Barron. Πράγματι, ένα ακαδημαϊκό έγγραφο 2016 που αναφέρθηκε από την Barron's βρήκε έναν θετικό συσχετισμό μεταξύ της αξιολόγησης των υψηλών κριτηρίων της ESG και της παροχής καλύτερων οικονομικών αποτελεσμάτων και των επιδόσεων της χρηματιστηριακής αγοράς. Μια πρόσφατη μελέτη Bank of America Merrill Lynch διαπίστωσε ότι οι υψηλές εταιρείες ESG είχαν χαμηλότερη μεταβλητότητα κερδών και υψηλότερες αποδόσεις ιδίων κεφαλαίων, προσθέτει ο Barron.
Οι διαχειριστές επενδύσεων που συμμετέχουν σε μια πρόσφατη στρογγυλή τράπεζα Barron, όπως τα ακόλουθα αποθέματα που βασίζονται σε κριτήρια βιώσιμης ανάπτυξης: Clorox Co. (CLX), Gilead Sciences Inc. (GILD), National Oilwell Varco Inc. (NOV), Pentair PLC (PNR) Ε.Π.Ε. (TCEHY), Unilever NV (UN) και Xylem Inc. (XYL).
| Εταιρία | Επιχείρηση | ESG Highlights |
| Clorox | Καταναλωτικά προιόντα | 85% των συσκευασιών από ανακυκλωμένα αγαθά, το 41% των διευθυντικών στελεχών εκτός των γραμμών παραγωγής είναι γυναίκες |
| Gilead Sciences | Biotech | Το 50% των μεσαίων στελεχών είναι γυναίκες, προσφέρει βασικά φάρμακα με χαμηλό κόστος στον αναπτυσσόμενο κόσμο |
| Εθνική Oilwell Varco | Υπηρεσίες γεώτρησης πετρελαίου και φυσικού αερίου | Ασφαλέστερη, λιγότερο δαπανηρή διάτρηση |
| Pentair | Παροχή νερού | Ποιότητα και διατήρηση του νερού |
| Tencent | Διαδίκτυο και κινητά | Η μεγαλύτερη εκμετάλλευση του Α / Κ Calvert Emerging Markets Equity Fund (CVMAX) |
| Unilever | Καταναλωτικά προιόντα | Βιώσιμες μάρκες και πρακτικές αλυσίδας εφοδιασμού |
| Xylem | Παροχή νερού | Έξυπνη μέτρηση για τη διατήρηση του νερού |
Ορισμός βιώσιμων επενδύσεων
Ο Karp είπε επίσης στον Barron: «Δεν χρησιμοποιώ τον όρο ESG που επενδύει. Θεωρώ την ανάλυση ESG μια κρίσιμη πειθαρχία στον τομέα της χρηματοδότησης και της επένδυσης». Πρόσθεσε: "Καθορίζουμε περαιτέρω την εταιρική βιωσιμότητα - η οποία είναι πραγματικά απλή εταιρική αριστεία - ως η αδυσώπητη επιδίωξη της ουσιαστικής προόδου προς μια πιο ανανεωτική και χωρίς αποκλεισμούς παγκόσμια οικονομία".
Ο συμμετέχων στρογγυλής τραπέζης Jon Hale, ο παγκόσμιος επικεφαλής της έρευνας για βιώσιμη επένδυση στην Morningstar Inc., δήλωσε επίσης ότι θεωρεί την ESG ως αναλυτικό πλαίσιο που χρησιμοποιείται για να κρίνει την αειφορία. Κατά την άποψή του, η βιώσιμη επένδυση είναι μια "μακροπρόθεσμη επένδυση, η οποία λαμβάνει υπόψη τις συνέπειες των ευρύτερων συστημάτων - κοινωνικών, οικονομικών και περιβαλλοντικών - σε μια επιχείρηση και τον αντίκτυπο της εταιρείας στα συστήματα και τους ενδιαφερόμενους".
Θέλετε να μάθετε περισσότερα σχετικά με τις επενδύσεις σε εταιρείες με βιώσιμα επιχειρηματικά μοντέλα; Επισκεφθείτε τον επενδυτικό κόμβο της Investopedia.
Tim Clift σχετικά με την επίθεση συγκρούσεων και τη μετατόπιση της κατασκευής
Ο Διευθύνων Σύμβουλος της BlackRock προτρέπει την Αειφορία
Η βιώσιμη επένδυση ή η επένδυση που οδηγείται από την ανάλυση ESG, δεν είναι πλέον ένα περιθωριακό κίνημα. Για παράδειγμα, ο Larry Fink, Διευθύνων Σύμβουλος της εταιρίας διαχείρισης επενδύσεων Blackrock, εξέφρασε την ισχυρή υποστήριξή του στην πρακτική, σύμφωνα με μια άλλη ιστορία του Barron. Έχει μακρά ιστορία που απαιτεί από μεμονωμένους επενδυτές και επαγγελματίες επενδύσεων να αποβάλουν την εμμονή τους με βραχυπρόθεσμα αποτελέσματα και να δουν μακροπρόθεσμα.
Πράγματι, όπως ο Barron συνοψίζει την άποψη του Fink, αντί να ανησυχεί για το επόμενο τρίμηνο, οι επενδυτές πρέπει να κοιτάζουν μπροστά από μια δεκαετία ή και περισσότερο. Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο η βιωσιμότητα και οι παράγοντες ESG είναι εξαιρετικά σημαντικοί για αυτόν. "Για να ευημερήσουν με την πάροδο του χρόνου, κάθε επιχείρηση πρέπει όχι μόνο να αποφέρει οικονομικές επιδόσεις, αλλά και να δείξει πώς συμβάλλει θετικά στην κοινωνία", έγραψε τον Ιανουάριο, όπως ανέφερε ο Barron.
Η πρωτοπορία ενώνει το κίνημα
Η ομάδα Vanguard ανακοίνωσε σχέδια για την έναρξη δύο νέων ETF το Σεπτέμβριο που ακολουθούν τις αρχές επενδύσεων ESG, ανά τρίτη ιστορία του Barron. Το Ταμείο Κοινωνικού Δείκτη του Vanguard FTSE (VFTSX) ύψους 4, 4 δισ. Δολαρίων έχει ήδη επιτύχει τις επιδόσεις στην αγορά κατά τις τελευταίες πενταετείς και δεκαετείς περιόδους, ανά Barron's. Ως παράδειγμα για το πώς έχει επενδύσει η ESG, η Barron προσθέτει ότι 108 δισεκατομμύρια δολάρια υπάρχουν ήδη σε κεφάλαια που κατευθύνονται από την ESG και ότι οι αρχές της ESG μπορεί να είναι μείζονες παράγοντες που διέπουν συνολικά 23 τρισεκατομμύρια επενδύσεις.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση. Όνομα παροχέα ΠεριγραφήΣχετικά Άρθρα
Κοινωνικά υπεύθυνη επένδυση (SRI)
Διαθεσιμότητα δεδομένων Δόσεις ESG επένδυση
Κοινωνικά υπεύθυνη επένδυση (SRI)
Μια νέα προσέγγιση στο ESG Scoring
Κοινωνικά υπεύθυνη επένδυση (SRI)
Ενίσχυση του ορισμού ESG
Οικονομικά
Top 25 αναπτυγμένες και αναπτυσσόμενες χώρες
Αποθέματα
Οφέλη από την κατοχή αποθεμάτων για το μακροπρόθεσμο
Ανάλυση τομέων & βιομηχανιών
Τα κορυφαία 4 μακροπρόθεσμα αποθέματα υποδομής του 2019
Συνδέσεις συνεργατώνΣχετικοί όροι
Πρόγραμμα μακροπρόθεσμων κινήτρων (LTIP) Πρόγραμμα μακροπρόθεσμων κινήτρων (LTIP) είναι μια πολιτική εταιρείας που ανταμείβει τους υπαλλήλους για την εκπλήρωση όρων ή απαιτήσεων που οδηγούν σε αύξηση της αξίας των μετοχών. πιο αναβαλλόμενες χρεώσεις μακροπρόθεσμης οφειλής Οι αναβαλλόμενες μακροπρόθεσμες επιβαρύνσεις είναι μελλοντικές υποχρεώσεις, όπως οι αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις, οι οποίες εμφανίζονται ως στοιχείο γραμμής στον ισολογισμό. περισσότερη ασφάλιση μακροχρόνιας περίθαλψης (LTC) Η ασφάλιση μακροχρόνιας περίθαλψης προβλέπει τη φροντίδα ατόμων ηλικίας άνω των 65 ετών ή χρόνιας ή αναπηρίας που χρειάζονται συνεχή φροντίδα. περισσότερο προσδιορισμός μακροπρόθεσμου χρέους Το μακροπρόθεσμο χρέος είναι χρέος με διάρκεια μεγαλύτερη των 12 μηνών. Οι αξίες των μακροπρόθεσμων χρεών είναι πιο ευαίσθητες στις μεταβολές των επιτοκίων. περισσότερα Πώς λειτουργούν οι μακροπρόθεσμες επενδύσεις Μια μακροπρόθεσμη επένδυση είναι ένας λογαριασμός από την πλευρά του ενεργητικού του ισολογισμού μιας επιχείρησης που αντιπροσωπεύει τις επενδύσεις τις οποίες μια εταιρεία σκοπεύει να κρατήσει για περισσότερο από ένα έτος. περισσότερο Κέρδος ή απώλεια μακροπρόθεσμου κεφαλαιουχικού κεφαλαίου Ένα μακροπρόθεσμο κεφαλαιακό κέρδος ή ζημία προέρχεται από μια επένδυση που πληροί τις προϋποθέσεις και η οποία ανήκε για περισσότερο από 12 μήνες πριν από την πώλησή της. περισσότερο