Ενώ το απόθεμα μεγάλης κεφαλαιοποίησης έχει οδηγήσει την αγορά ταύρων σχεδόν δεκαετίας, η τάση αυτή αλλάζει γρήγορα υπέρ των μικρότερων εταιρειών, όπως αναφέρθηκε σε πρόσφατη ιστορία του Barron. Κατά το παρελθόν έτος, τα μικρά αποθέματα στο δείκτη Russell Microcap επέστρεψαν κατά μέσο όρο 21%, ενώ τα Top 200 έχουν αυξηθεί μόλις κατά 15% και το S & P 500 έχει μείνει πολύ πίσω.
Οι νικητές περιλαμβάνουν μετοχές που έχουν διπλασιαστεί σε αξία κατά το παρελθόν έτος, όπως η Allied Motion Technologies Inc. (AMOT), η UFP Technologies Inc. (UFPT), η Callaway Golf Co (ELY), η Mesa Laboratories Inc. (MLAB) Physical Therapy Inc. (USPH), Johnson Outdoors Inc. (JOUT), Heritage Financial Corp. (HFWA) και LeMaitre Vascular Inc. (LMAT). Τα μικρά ανώτατα όρια μπορούν να ευχαριστήσουν τις κυβερνητικές πολιτικές για την αναστροφή της τάσης, συμπεριλαμβανομένης της μείωσης των συντελεστών φορολογίας εταιρειών, οι οποίες ωφελούν τις μικρότερες επιχειρήσεις, παράλληλα με την απότομη πτώση του όγκου των κανονισμών των ΗΠΑ. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλ. Επίσης: Τα καλύτερα αποθέματα S & P 500 που έχουν επιτύχει μέχρι το 2018. )
Ο δείκτης έχει σχεδόν 1.550 μετοχές, με μέσο όρο κεφαλαιοποίησης της αγοράς ύψους 256 εκατ. Δολαρίων, σύμφωνα με τον δείκτη FTSE Russell.
Παρακάτω παρουσιάζεται ένας πίνακας με οκτώ μικρά καπάκια και η απόδοσή τους σε σχέση με την αύξηση 4, 4% του S & P 500 μέχρι στιγμής το 2018.
| Εταιρία | Επιστροφή από έτος σε ημερομηνία |
| Mesa Laboratories | 77, 3% |
| Allied Motion Technologies | 51, 8% |
| Johnson Outdoors | 42, 1% |
| Αμερικανική Φυσικοθεραπεία | 38.2% |
| Callaway Golf | 36, 2% |
| Τεχνολογίες UFP | 16, 7% |
| Χρηματοοικονομική κληρονομιά | 15, 3% |
| LeMaitre Vascular | 12, 7% |
Βασικοί παράγοντες που επωφελούνται από τα καπάκια Micro
«Η φορολογική πολιτική εδώ και πολύ καιρό είχε μειονεκτήσει τις μικρότερες εταιρείες με έδρα τις ΗΠΑ, οι οποίες τείνουν να έχουν το μεγαλύτερο μέρος των εσόδων τους στις ΗΠΑ έναντι των πολυεθνικών εταιρειών», δήλωσε ο Chris Cuesta, συν-διευθυντής της Thomson Horstmann & Bryant Microcap (THBVX), σε συνέντευξη με τη Barron's. "Όταν εξετάζουμε το χαρτοφυλάκιό μας όπως υπάρχει σήμερα, ο πραγματικός φορολογικός συντελεστής στο ταμείο ήταν 34%. Με τη μείωση του φόρου, αυτό μειώνεται στο 21%."
Η Cuesta πρόσθεσε ότι η απελευθέρωση θα πρέπει να ωφελήσει τα μικρά κεφαλαιακά κεφάλαια σε μεγαλύτερο βαθμό, δεδομένου ότι παράγουν λιγότερο από το 20% των εσόδων στο εξωτερικό, σε σύγκριση με τις μεγάλες εταιρείες S & P 500 που κατά μέσο όρο παράγουν το 40% των συνολικών πωλήσεων στο εξωτερικό, όπου οι κανονισμοί είναι διαφορετικοί. Ενώ το 2016, οι νέες σελίδες των κανονισμών του ομοσπονδιακού μητρώου έφτασαν σε 100.000, το περασμένο έτος ο αριθμός έπεσε στα 60.000, σημειώνοντας τους λιγότερους νέους κανονισμούς από το 1990, όπως ανέφερε ο Cuesta και αναφέρθηκε από τον Barron.
Ενώ είναι δυνατό να αποκαλυφθούν τα κρυμμένα πολύτιμα λίθια μεταξύ των μικρών κεφαλαίων και των μικρών κεφαλαιοποιητών, τα αποθέματα εξακολουθούν να είναι σχετικά ευμετάβλητα. Αυτό το καθιστά σημαντικό να επιλέγουμε διαχειριστές με αποδεδειγμένα ιστορικά στοιχεία. Η τριμηνιαία ετήσια απόδοση της Thomson Horstmann & Bryant Microcap είναι τριάντα ετών με ετήσια απόδοση το 98% των συνομηλίκων της στην κατηγορία μικρών μειγμάτων Morningstar. Οι εταιρείες AMG Managers Cadence Emerging Companies (MECAX) έχουν ξεπεράσει περισσότερο από το 90% των συνομηλίκων μικρής ανάπτυξης της τελευταίας τριετίας, καταφέρνοντας να διατηρήσουν το ποσοστό αυτό την τελευταία δεκαετία. Το Walthausen (WSCVX), περισσότερο από ένα κεφάλαιο μικρής κεφαλαιοποίησης που έχει επικεντρωθεί στην αξία, έχει υποστεί τα τελευταία χρόνια, καθώς οι επενδυτές επιδοκίμασαν τα αναπτυξιακά παιχνίδια, ωστόσο έχει επιστρέψει ακόμα 14, 5% τα τελευταία 10 χρόνια, κερδίζοντας το 98% των συνομηλίκων.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση. Όνομα παροχέα ΠεριγραφήΣχετικά Άρθρα
Εμπορική στρατηγική του ETF & Εκπαίδευση
4 ETF για να παίξετε το 2018 Small-Cap Boom
Κορυφαία αποθέματα
Τα κορυφαία μικρά αποθέματα Cap για τον Ιανουάριο του 2020
Κορυφαία αποθέματα
Τραπεζικές συναλλαγές σε αποθέματα μπλε τσιπ
Χρηματιστήριο Στρατηγική & Εκπαίδευση
Ποια είναι τα οφέλη των Blue-Chip Αποθέματα;
Αξία Αποθέματα
Τι χαρακτηρίζει μια εταιρεία ως Blue-Chip;
Αποθέματα
Κατανόηση των μικρών αποθεμάτων Cap και Big Cap
Συνδέσεις συνεργατώνΣχετικοί όροι
Ορισμός Αμοιβαίου Κεφαλαίου Ένα αμοιβαίο κεφάλαιο είναι ένας τύπος επενδυτικού οχήματος που αποτελείται από ένα χαρτοφυλάκιο μετοχών, ομολόγων ή άλλων τίτλων, το οποίο εποπτεύεται από έναν επαγγελματία διαχειριστή χρημάτων. περισσότερος ορισμός αποθέματος μπλε-τσιπ Ένα Blue-chip stock είναι μια εταιρεία που έχει συνήθως ένα μεγάλο όριο της αγοράς, μια στερλίνα φήμη και πολλά χρόνια επιτυχίας στον επιχειρηματικό κόσμο. περισσότερα Δείκτης Blue-Chip Ένας δείκτης μπλε τσιπ επιδιώκει να παρακολουθήσει την απόδοση οικονομικά σταθερών, καθιερωμένων εταιρειών που παρέχουν στους επενδυτές σταθερές αποδόσεις. περισσότερα Τι είναι ένα μπλε τσιπ; Ένα μπλε τσιπ είναι μια εθνικά αναγνωρισμένη, καθιερωμένη και οικονομικά υγιής εταιρεία. περισσότερα Τι είναι ένα Micro Cap; Ένα μικρο-καπάκι είναι μια μικρή εταιρεία που έχει κεφαλαιοποίηση αγοράς μεταξύ 50 και 300 εκατομμυρίων δολαρίων και μπορεί να θεωρηθεί πιο ριψοκίνδυνη από ένα απόθεμα μεγάλης κεφαλαιοποίησης. περισσότερα Blue Chip Swap Blue Chip Swap είναι ένα διεθνές εμπόριο περιουσιακών στοιχείων που επωφελείται από τις υποτιμημένες συναλλαγματικές ισοτιμίες. περισσότερο