Το τρίτο τρίμηνο του 2018, η περίοδος αναφοράς των κερδών έρχεται στο τέλος και περίπου το 90% των εταιρειών του δείκτη S & P 500 (SPX) έχουν εκδώσει τις εκθέσεις τους ανά Goldman Sachs. Αυτό σημαίνει ότι οι επαναγορές μετοχών ή οι εξαγορές μετοχών θα αναληφθούν τώρα σοβαρά, δεδομένου ότι το μεγαλύτερο μέρος του S & P 500 εξέρχεται τώρα από την περίοδο διακοπής λειτουργίας που επέβαλε η SEC σε αυτή τη δραστηριότητα κατά τη διάρκεια της περιόδου αναφοράς. Μέσω ενός συνδυασμού μερισμάτων και δαπανών για αγορές μετοχών, ορισμένες εταιρείες προσφέρουν πολύ ωραία απόδοση κεφαλαίου στους επενδυτές.
Αυτές οι εννέα μετοχές είναι από τους κορυφαίους σε αυτόν τον τομέα, σύμφωνα με την πιο πρόσφατη έκθεση των Weekly Kickstart των ΗΠΑ από τη Goldman: Marathon Petroleum Corp. (MPC), Phillips 66 (PSX), Discover Financial Services (DFS), Cisco Systems Inc., Sealed Air Corp. (SEE), Union Pacific Corp. (UNP), Boeing Co. (BA), Corning Inc. (GLW) και NetApp Inc. (NTAP). Λεπτομέρειες σχετικά με τα αποθέματα αυτά παρατίθενται στον παρακάτω πίνακα.
| Στοκ | Μέρισμα + Απόδοση απόκτησης | 2019 Ανάπτυξη EPS |
| Boeing | 12% | 21% |
| Cisco | 15% | 12% |
| Corning | 13% | 17% |
| Ανακαλύπτω | 14% | 11% |
| Μαραθώνας | 16% | 48% |
| NetApp | 13% | 16% |
| Phillips 66 | 14% | 16% |
| Σφραγισμένος αέρας | 18% | 11% |
| Ένωση Ειρηνικού | 13% | 14% |
Σημασία για τους επενδυτές
Το καλάθι αγορών της Goldman περιλαμβάνει 50 μετοχές, με μεσαία συνδυασμένη απόδοση τους τελευταίους 12 μήνες από τα μερίσματα και τις επαναγορές μετοχών που είναι 11%, έναντι μέσου όρου 4% για το S & P 500 στο σύνολό του. Ο μέσος εκτιμώμενος ρυθμός αύξησης των αποθεμάτων στο καλάθι για το απόθεμα στο καλάθι, βάσει εκτιμήσεων συναίνεσης, είναι 11%, έναντι 9% για το S & P 500. Κατά την επιλογή των εννέα μετοχών που αναφέρθηκαν παραπάνω, ελήφθησαν όσοι είχαν τις υψηλότερες αποδόσεις 2019 ανάπτυξη του EPS τουλάχιστον του μέσου του καλαθιού, το οποίο είναι 11%. Όλοι, εκτός από την Sealed Air, η οποία ανέρχεται στο 1%, έχουν μόνο αποδόσεις από μερίσματα που αντιστοιχούν σε τουλάχιστον 2%.
Σφραγισμένος αέρας
Ο μεγαλύτερος γνωστός κατασκευαστής περιτυλίγματος φυσαλίδων, η Sealed Air προσφέρει επίσης και άλλα προϊόντα συσκευασίας και αυτοματοποιημένα συστήματα συσκευασίας που διευκολύνουν την ασφαλή μεταφορά εύθραυστων προϊόντων. Η εταιρεία προσφέρει επίσης εξειδικευμένες συσκευασίες για την ασφαλή διανομή και αποθήκευση διαφόρων ειδών διατροφής και ιατρικών προϊόντων. Το απόθεμα είναι ένας από τους μεγαλύτερους πρόσφατους ηττημένους στο καλάθι της Goldman, που μειώθηκε κατά 29, 7% από το υψηλό των 52 εβδομάδων από την αγορά που άνοιξε στις 12 Νοεμβρίου.
Στην πραγματικότητα, το απόθεμα μειώνεται κατά περίπου 40% από την αιχμή του το 2015, ανά Seeking Alpha. Τα καλά νέα είναι ότι η Sealed Air ανακοίνωσε ισχυρά αποτελέσματα για το 3ο τρίμηνο του 2018, με ανάπτυξη σε όλες τις περιοχές και επιχειρηματικούς τομείς της. Τα κακά νέα είναι ότι η διοίκηση δηλώνει την αύξηση των πιέσεων στο κόστος και έχει μειώσει την καθοδήγησή της για το 2019. Ωστόσο, η αναζήτηση του Alpha βλέπει θετικό μακροπρόθεσμο δυναμικό, με βάση τα αυξανόμενα περιθώρια κέρδους και το γεγονός ότι το αυξανόμενο δολάριο ΗΠΑ σήμαινε ότι η ισχυρή αύξηση των πωλήσεων στο εξωτερικό, που αντιπροσωπεύουν το 45% του συνόλου, καλύπτεται από τα σύνολα με βάση το νόμισμα.
Οι πρόσφατες εξαγορές θα πρέπει να βοηθήσουν τη Sealed Air να γίνει ένας μεγαλύτερος παίκτης στην επονομαζόμενη αγορά Ships in Own Container (SIOC), σύμφωνα με το Seeking Alpha. Αυτά είναι τα πακέτα που αποστέλλονται στον τελικό πελάτη χωρίς την ανάγκη πρόσθετης συσκευασίας, ανά Cascadia Seller Solutions και απαιτούνται ολοένα και περισσότερο από έναν αυξανόμενο αριθμό διανομέων, συμπεριλαμβανομένων κορυφαίων εμπόρων στο διαδίκτυο.
Cisco Systems
Στο άλλο άκρο του δείκτη απόδοσης των μετοχών του 2018 μεταξύ των εννέα μετοχών είναι η Cisco Systems, αυξημένη κατά 26, 8% από έτος σε ημερομηνία (YTD) μέσω της ανοικτής αγοράς στις 12 Νοεμβρίου, σύμφωνα με τα προσαρμοσμένα οικονομικά στοιχεία από το Yahoo Finance. Ένας μακροπρόθεσμος ηγέτης στις λύσεις δικτύωσης υπολογιστών, η Cisco υποστηρίζει επίσης τις προσπάθειες για την ενίσχυση της ασφάλειας στον κυβερνοχώρο, την ανάπτυξη υπηρεσιών cloud computing και την προώθηση προηγμένων τεχνολογιών όπως η τεχνητή νοημοσύνη (AI) και το Διαδίκτυο των πραγμάτων (IoT) άλλα.
Ο Motley Fool υποδεικνύει ότι η αυξανόμενη σημασία της ασφάλειας στον κυβερνοχώρο και η αυξανόμενη διείσδυση στην αγορά της τεχνολογίας δικτύωσης SD-WAN της Cisco αποτελούν καίρια στοιχεία για το μέλλον της εταιρείας. Επίσης, η Cisco παλιννόστησε περίπου 67 δισεκατομμύρια δολάρια μετρητών σύμφωνα με τη φορολογική νομοθεσία του 2017, επιστρέφοντας μεγάλο μέρος της στους μετόχους μέσω επαναγοράς μετοχών και μερισμάτων.
Κοιτάω μπροστά
Ενώ οι 3Q 2018 EPS beat υπερβαίνουν τον μακροπρόθεσμο μέσο όρο (56% έναντι 46%), τα έσοδα είναι κάτω από το μέσο όρο (31% έναντι 35%) ανά Goldman. Οι εκτιμήσεις EPS για το S & P 500 το 2019 παρουσιάζουν τάση προς τα κάτω, ήδη μειωμένες κατά 1% από το τέλος του 3ου τριμήνου του 2018. Η Goldman αύξησε τις εκτιμήσεις S & P 500 EPS για το 2019 και το 2020, αλλά οι αναμενόμενοι ρυθμοί αύξησής τους είναι τώρα 6 % και 4%, από 7% και 5% προηγουμένως. Οι προοπτικές των μερισμάτων και των εξαγορών μετοχών το 2019 θα εξαρτηθούν σε μεγάλο βαθμό από τα εταιρικά κέρδη, τα οποία αντιμετωπίζουν την αμηχανία από την επιβράδυνση της αύξησης του ΑΕΠ και την αύξηση του κόστους.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση. Όνομα παροχέα ΠεριγραφήΣχετικά Άρθρα
Κορυφαία αποθέματα
Κορυφαία βιομηχανικά αποθέματα για τον Ιανουάριο του 2020
Κορυφαία αποθέματα
Κορυφαία αποθέματα ενέργειας για τον Ιανουάριο του 2020
Κορυφαία αποθέματα
Top Tech Stock για τον Ιανουάριο του 2020
Κορυφαία αποθέματα
Κορυφαία αποθέματα υλικών για τον Ιανουάριο του 2020
Κορυφαία αποθέματα
Top Αποθέματα Υγείας για τον Ιανουάριο του 2020
Κορυφαία αποθέματα
Τα κορυφαία μικρά αποθέματα Cap για τον Ιανουάριο του 2020
Συνδέσεις συνεργατώνΣχετικοί όροι
Απόδοση μερισμάτων Η απόδοση του μερίσματος είναι ένας οικονομικός δείκτης που δείχνει πόσα μια εταιρεία αποδίδει σε μερίσματα κάθε χρόνο σε σχέση με την τιμή της μετοχής της. περισσότερα Brexit Definition Ο Brexit αναφέρεται στην έξοδο της Βρετανίας από την Ευρωπαϊκή Ένωση, η οποία είχε προγραμματιστεί να συμβεί στα τέλη Οκτωβρίου, αλλά έχει καθυστερήσει ξανά. περισσότερα Αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου Ένα αμοιβαίο κεφάλαιο αντιστάθμισης κινδύνου είναι ένα χαρτοφυλάκιο επενδύσεων με επιθετική διαχείριση που χρησιμοποιεί μοχλευμένες, μακροχρόνιες, βραχείες και παράγωγες θέσεις. περισσότερα Πώς λειτουργεί ένα pickup απόδοσης Ένα pickup είναι ο πρόσθετος τόκος που αποκτάται από την πώληση ενός ομολόγου και την αγορά ενός άλλου με υψηλότερη απόδοση. Η ευκαιρία για παραλαβή των αποδόσεων είναι ο κύριος λόγος διαπραγμάτευσης των ομολόγων. περισσότερη ισοδυναμία απόδοσης Η ισοδυναμία απόδοσης είναι το επιτόκιο μιας φορολογητέας εγγύησης που θα αποδώσει απόδοση ίση με εκείνη μιας απαλλασσόμενης από φόρους εγγύησης και αντίστροφα. περισσότερη υποδεικνυόμενη απόδοση Η ενδεικνυόμενη απόδοση είναι η απόδοση του μερίσματος που θα αποδώσει ένα μερίδιο των μετοχών βάσει του τρέχοντος υποδεικνυόμενου μερίσματος. περισσότερο