Οι παρατηρητές της αγοράς τοποθετούν μπροστά από την έκθεση κέρδους του τρίτου τριμήνου της NVIDIA Corporation (NVDA) στις αγορές μετά την αγορά της Πέμπτης, αλλά η ανταγωνιστική Advanced Micro Devices, Inc. (AMD) θα μπορούσε να προσφέρει εξίσου ισχυρές αποδόσεις στους επόμενους 12 έως 18 μήνες. Ενώ η NVIDIA συνεχίζει να διαπραγματεύεται περισσότερους από 80 πόντους κάτω από το υψηλό της περσινής χρονιάς στα $ 292, 76, η AMD μόλις έφτασε σε 13 χρόνια και θα μπορούσε σύντομα να αμφισβητήσει το υψηλό όλων των εποχών του 2000 στα υψηλότερα $ 40.
Το απόθεμα της NVIDIA κατέκτησε το τέταρτο τρίμηνο του 2018, σημείωσε πτώση πάνω από 57% και 150 πόντους σε χαμηλό 19μηνο. Η ελεύθερη πτώση προκάλεσε εκτεταμένες τεχνικές ζημίες, ενώ συσσώρευσε μια μεγάλη προσφορά παγιδευμένων μετόχων οι οποίοι θα προσπαθήσουν να «βγουν έξω ακόμη». Αυτή η διαδικασία πέψης θα χρειαστεί αρκετό χρόνο για να ξεπεραστεί και δεν υπάρχουν εγγυήσεις ότι η προσπάθεια θα επιτύχει, επειδή αυτό το μοτίβο συχνά προσελκύει επιθετικούς πωλητές μικρής διάρκειας σε βασικά αρμονικά επίπεδα.
Επιπλέον, το απόθεμα της NVIDIA έχει σημειώσει υψηλότερα επίπεδα σε δύο πλατιά αλλά αβαθή περιθώρια ράλι 2019, χαράζοντας ένα πιθανό διορθωτικό μοτίβο abc που έφτασε την ανάκαμψη 50% που ξεπέρασε τα $ 210, ενώ οι αναγνώσεις σχετικής αντοχής έπληξαν τα επίπεδα υπεραγορών. Επιπρόσθετα είναι δυνατή η ανάκαμψη στο επίπεδο retracement.618 ή.786, αλλά οι πιθανότητες για αντιστροφή και επανεξέταση των χαμηλών επιπέδων 2018 κλιμακώνουν τώρα γρήγορα.
Εν τω μεταξύ, η μετοχή της AMD ολοκλήρωσε πρόσφατα ένα ξεμπλοκάρισμα από ένα 13-μήνα κύπελλο και μοτίβο λαβή, εκκαθάριση αντίσταση κοντά σε $ 35. Το απόθεμα είναι τώρα δοκιμασμένο με νέα υποστήριξη, η οποία οι ταύροι ελπίζουν ότι θα προκαλέσει μια γρήγορη πρόοδο στην κορυφή του 2006 στα 42, 70 δολάρια. Αυτό σηματοδοτεί το τελευταίο επίπεδο αντίστασης μπροστά από μια ιστορική δοκιμασία του ψηλού επιπέδου σε 48, 50 δολάρια. Ο ουρανός είναι το όριο μόλις το φράγμα τοποθετηθεί, προσφέροντας τη δυνατότητα εξαιρετικών μακροπρόθεσμων αποδόσεων.
Μηνιαίο γράφημα NVDA (2007 - 2019)
TradingView.com
Το απόθεμα της NVIDIA σημείωσε άνοδο πάνω από το υψηλό της τάξης του 2007 κοντά στα 40 δολάρια το 2015 και ξεκίνησε με μια ισχυρή πρόοδο τάσης, υποστηριζόμενη από τη μεγάλη ζήτηση για κάρτες γραφικών υψηλών επιδόσεων από τους ανθρακωρύχους. Το ράλι σταμάτησε μετά τις προεδρικές εκλογές και επαναλήφθηκε το 2017, χαράζοντας ένα αυξανόμενο κανάλι στην ιστορία όλων των εποχών ύψους περίπου $ 300. Η επακόλουθη κάμψη έσπασε το κανάλι λίγες εβδομάδες αργότερα και στη συνέχεια επιταχύνθηκε σε μια κατακόρυφη διαδρομή που μπορεί να έχει τελειώσει την πολυετή ανοδική πορεία.
Η αναπήδηση έχει σκαλίσει δύο ίσα μεγέθους ράλι στο κέντρο της μείωσης του 2018 κοντά στα $ 210. Ένα πλέγμα Fibonacci που εκτείνεται σε αυτό το γεγονός τοποθετεί το.618 retracement στα $ 227 και το.786 retracement στα $ 255. Η εγγύτητα αυτών των εμποδίων δημιουργεί ένα δυσμενές προφίλ κινδύνου προς ανταμοιβή για νέες θέσεις, λόγω της μεγάλης μεταβλητότητας και της μεγάλης εμβέλειας μετακίνησης τους τελευταίους 13 μήνες. Επιπλέον, το απόθεμα δεν έχει αποσυρθεί από την άρση της υποστήριξης στα $ 170 το Σεπτέμβριο, αυξάνοντας τον κίνδυνο για αναστροφή.
Μηνιαίο γράφημα AMD (2000 - 2019)
TradingView.com
Το απόθεμα της AMD παρουσίασε ένα υψηλό όλων των εποχών στο ανώτερο 40 $ το 2000 και κατέρρευσε όταν ξέσπασε η φούσκα στο διαδίκτυο. Μια ανάκαμψη στα μέσα της δεκαετίας έπεσε στο προηγούμενο υψηλό επίπεδο, αποτρέποντας την εξίσου άγρια πτώση κατά τη διάρκεια της οικονομικής κατάρρευσης του 2008. Οι πωλήσεις μέχρι το 2013 και το 2015 δοκιμάστηκαν επιτυχώς σε αυτό το επίπεδο, θέτοντας το σκηνικό για μια uptrend 2016 που δημοσίευσε δύο κύματα ράλι στην κορυφή του 2018 στα μέσα $ 30. Ένα ξεμπλοκάρισμα του Οκτωβρίου 2019 έχει προσελκύσει το υγιές ενδιαφέρον, ανυψώνοντας την τιμή προς την ανταπόκριση του Fibonacci.786 στην πτωτική τάση των 15 ετών.
Αυτό το επίπεδο αντίστασης ευθυγραμμίστηκε σε γενικές γραμμές με την κορυφή του 2007, σηματοδοτώντας το τελικό αρμονικό φράγμα προτού το απόθεμα φθάσει στο υψηλό όλων των εποχών. Δεν υπάρχει καμία εγγύηση ότι θα καταφέρει να ενισχύσει την αντίσταση, αλλά το απόθεμα της AMD δημιουργεί ένα ωραίο κεφάλι ατμού μετά το breakout, αυξάνοντας σημαντικά τις πιθανότητες. Και σε αντίθεση με τη NVIDIA, υπάρχει μικρή γενική προσφορά και λίγοι δυσαρεστημένοι μέτοχοι για να υπονομεύσουν το έμφυτο συναίσθημα και τις μακροπρόθεσμες τεχνικές προοπτικές της AMD.
Η κατώτατη γραμμή
Το απόθεμα της NVIDIA θα μπορούσε να κερδίσει έδαφος μετά την έκθεση κερδών του τρίτου τριμήνου αυτής της εβδομάδας, αλλά ο ανταγωνιστής της AMD θα μπορούσε να προσφέρει ίσες αποδόσεις με λιγότερες άγρυπνες νύχτες τους επόμενους μήνες.
