Η αναπήδηση αργού πετρελαίου στο West Texas Intermediate (WTI) είναι πιθανό να εξαντληθεί τις ερχόμενες εβδομάδες, αφήνοντας τον δρόμο σε μια ύφεση που θα μπορούσε να δοκιμάσει το χαμηλό 2018 χαμηλό. Τα αμερικανικά ενεργειακά ταμεία θα μπορούσαν να χάσουν έδαφος ταυτόχρονα, αποφέροντας εντυπωσιακά κέρδη από το Δεκέμβριο. Παρόλα αυτά, οι μακροπρόθεσμοι κύκλοι δεν υποστηρίζουν την κατάρρευση μέσω της υποστήριξης αυτή τη στιγμή, αυξάνοντας τις πιθανότητες ότι οι χαμηλότερες τιμές θα δημιουργήσουν ευκαιρίες συναλλαγών χαμηλού κινδύνου.
Μπορεί να είναι δύσκολο να πιστέψουμε, αλλά η καθοδική τάση του αργού πετρελαίου που ξεκίνησε το 2008 εξακολουθεί να ισχύει και έχει εισέλθει στη δεύτερη δεκαετία παρά τα λίγα χρόνια υγιούς κέρδους. Οι ακολουθίες των υψηλών και χαμηλών ρυθμών καθορίζουν τις τάσεις και η συνεχής σύμβαση έχει σκαλίσει τέσσερις χαμηλότερες αναλογίες και ένα χαμηλότερο χαμηλό από τότε που έπληξε το υψηλό όλων των εποχών στις 147, 27 δολάρια τον Ιούλιο του 2008. Το πρώτο σημάδι της αλλαγής τάσης απαιτεί τώρα μια ανοδική τάση μέσα από τα χαμηλά $ 70, όπου η γραμμή τάσης των χαμηλότερων μεγεθών έχει τερματίσει τέσσερα ράλι.
WTI Μακροπρόθεσμος Χάρτης Αγορών Πετρελαίου (1998 - 2019)
Επενδυτική / TradingView.com
Η ανοδική πορεία των δύο ετών ανήλθε στα 37, 80 δολάρια το 2000, με αποτέλεσμα να σημειωθεί πτώση που έληξε στα μέσα της δεκαετίας του 2001. Η σύμβαση μετατράπηκε υψηλότερα στο 2002, ολοκληρώνοντας ένα ταξίδι μετ 'επιστροφής στο προηγούμενο υψηλό το πρώτο τρίμηνο του 2003. Πωλητές επαναφορτωμένες θέσεις σε αυτό το επίπεδο, προκαλώντας μια δευτερεύουσα κάμψη που έφτασε σε λίγους μήνες αργότερα το υψηλότερο χαμηλό στον εκθετικό κινητό μέσο όρο (EMA). Η επακόλουθη αναπήδηση ολοκλήρωσε ένα τετραετές κύπελλο και μοτίβο χειρισμού το 2004, αποδίδοντας ένα ισχυρό ξεμπλοκάρισμα.
Ο αγώνας σταμάτησε στα υψηλότερα του 70 $ το 2006, πριν από μια πτώση το 2007, ακολουθούμενος από μια παραβολική ώθηση που προσέφερε σχεδόν 100 πόντους σε 18 μήνες, πριν πετύχει σχεδόν 150 δολάρια τον Ιούλιο του 2008. Η σύμβαση υποχώρησε κατά την οικονομική κατάρρευση, το τελευταίο κύμα ράλι πριν βρεθεί υποστήριξη πάνω από το κύπελλο του 2004 και χειριστείτε ξεμπλοκάρισμα. Τελικά, κέρδισε έδαφος για περισσότερα από δύο χρόνια πριν φτάσει στα 115 δολάρια, πολύ χαμηλότερα από το 2008.
Τα χαμηλότερα υψηλά επίπεδα το 2013 και το 2014 δημιούργησαν μια χαμηλότερη τάση τάσεων, ενώ η πίεση πώλησης στο πρώτο τρίμηνο του 2016 έφτασε σε ένα χαμηλό 13 ετών στα μέσα $ 20. Η επακόλουθη αναπήδηση ξεδιπλώθηκε σε δύο κύματα ράλι, αντιστρέφοντας τη γραμμή τάσης στα μέσα της δεκαετίας του '70, τον Οκτώβριο του 2018, πριν από την πτώση κατά 44% σε δύο μήνες στο τέλος του έτους. Η σύμβαση ανακάμπτει τον Μάρτιο του 2019, μειώνοντας λιγότερο από το ήμισυ της προηγούμενης πτώσης.
Ο μηνιαίος ταλαντωτής στοχαστικών ανέφερε τη βαθύτερη τεχνική ανάγνωση από το 2014 στο τέλος του περασμένου έτους και πέρασε τον κύκλο αγορών τον Ιανουάριο. Αυτό το tailwind θα μπορούσε να δημιουργήσει μια τελική ανοδική τάση σε μεγάλη αντίσταση πάνω από $ 60, που χαρακτηρίζεται από μια στενή ευθυγράμμιση μεταξύ των 50 και 200 μηνών EMAs, καθώς και το επίπεδο.382 Fibonacci retracement της πεντάχρονης πτώσης σε 2016. Μια αντιστροφή από αυτό το επίπεδο θα μπορούσε να είναι επικίνδυνο, εκθέτοντας ένα ταξίδι στο χαμηλό 2018.
Γράφημα βραχυπρόθεσμων αποθεμάτων αργού πετρελαίου WTI (2018 - 2019)
Επενδυτική / TradingView.com
Το ράλι του πρώτου τριμήνου φαίνεται λιγότερο εντυπωσιακό στο καθημερινό διάγραμμα, που ήταν κολλημένο μεταξύ των επιπέδων retracement 0, 382 και 0, 50 της πτώσης του τέταρτου τριμήνου. Η τιμολογιακή δράση εμπλέκεται επίσης μεταξύ υποστήριξης EMA 50 ημερών και αντίστασης EMA 200 ημερών, σηματοδοτώντας ουδέτερη περιοχή που δεν ευνοεί ούτε τις διογκωτικές ούτε τις bearish θέσεις. Μια τελική ώθηση αγοράς θα μπορούσε να φτάσει στο EMA των 200 ημερών, το οποίο έχει επίσης ευθυγραμμιστεί με την μακροπρόθεσμη αντίσταση κινούμενου μέσου όρου.
Η ώθηση έχει μειωθεί άσχημα από τη δεύτερη εβδομάδα του Ιανουαρίου, προσθέτοντας λιγότερους από τρεις πόντους τους τελευταίους δύο μήνες. Η τιμολογιακή δράση δεν έχει αναρτήσει ένα υψηλότερο χαμηλό από το χαμηλό του Δεκεμβρίου, προσθέτοντας την αστάθεια που ευνοεί την αντιστροφή και την ανατροπή, ίσως μετά την τελική ανακοίνωση μιας εμπορικής συμφωνίας. Σε κάθε περίπτωση, δεν υπάρχει τίποτα που πρέπει να κάνουμε έως ότου συναρμολογηθεί αντίσταση πάνω από 60 δολάρια ή μια πτώση θα σπάσει νέα υποστήριξη στο EMA των 50 ημερών.
Η κατώτατη γραμμή
Το αργό πετρέλαιο WTI μπορεί να ξεπεράσει σύντομα και να εισέλθει σε μια νέα πτώση που θα μπορούσε να δοκιμάσει το χαμηλό 2018 στα χαμηλά $ 40s.
