Ο χαρακτηρισμός Chartered Financial Analyst (CFA) θεωρείται από τους περισσότερους ως η βασική πιστοποίηση για τους επαγγελματίες επενδύσεων, ειδικά στους τομείς της έρευνας και της διαχείρισης χαρτοφυλακίου. Είναι, ωστόσο, μόνο ένας από τους πολλούς ορισμούς που χρησιμοποιούνται σήμερα. Αυτό μπορεί να προκαλέσει κάποια σύγχυση, καθώς τόσο οι επενδυτές όσο και οι επαγγελματίες παζλ εκθέτουν τι σημαίνει κάθε ονομασία και ποια είναι η καλύτερη. Αυτό το άρθρο θα εξετάσει σε βάθος τον ορισμό CFA. Εάν είστε επαγγελματίας που εξετάζει το CFA, παρέχουμε τις πληροφορίες που χρειάζεστε για να αρχίσετε να σταθμίζετε το κόστος και τα οφέλη αυτής της απόφασης.
Βασικές τακτικές
- Ο ορισμός CFA παρέχεται σε επαγγελματίες επενδύσεων οι οποίοι έχουν ολοκληρώσει με επιτυχία τις απαιτήσεις που ορίζονται από το Ινστιτούτο CFA. Οι επαγγελματίες με την ονομασία ξεχωρίζουν στους εργοδότες και ενδέχεται να λαμβάνουν υψηλότερους μισθούς από όσους δεν έχουν. Οι υποψήφιοι πρέπει να περάσουν τρία επίπεδα εξετάσεων προκειμένου να γίνουν charterholders. Οι μεσίτες CFA εργάζονται συχνά σε θεσμικές επενδυτικές εταιρείες, μεσίτες-εμπόρους, ασφαλιστικές εταιρείες, συνταξιοδοτικά ταμεία, τράπεζες και πανεπιστήμια.
Τι είναι η ονομασία CFA;
Ο ορισμός CFA απευθύνεται σε επαγγελματίες επενδύσεων οι οποίοι έχουν ολοκληρώσει με επιτυχία τις απαιτήσεις που έχει θέσει το παγκοσμίως αναγνωρισμένο Ινστιτούτο CFA-πρώην το Σύλλογο για τη Διαχείριση και Έρευνα στις Επενδύσεις (AIMR). Για να είναι επιλέξιμοι για τον ορισμό CFA, οι υποψήφιοι:
- Πρέπει να περάσει τρεις αυστηρές εξετάσεις έξι ωρών για αρκετά χρόνια. Πρέπει να έχουν 48 μήνες «αποδεκτής επαγγελματικής εμπειρίας». Παρόλο που το ινστιτούτο CFA επιτρέπει μια αρκετά ευρεία ερμηνεία εδώ, η εμπειρία συνήθως πρέπει να είναι οικονομικής φύσης. Πρέπει να ενταχθεί στο Ινστιτούτο CFA δεσμεύοντας τον κώδικα δεοντολογίας και τα πρότυπα επαγγελματικής δεοντολογίας του Ινστιτούτου CFA.
Οι υποψήφιοι δεν χρειάζονται αναγκαστικά ένα πτυχίο πανεπιστημίου προκειμένου να πληρούν τις προϋποθέσεις για την ΕΠΑ.
Λόγω της επικέντρωσής της στην ανάλυση, τις επενδυτικές γνώσεις και την ηθική, ο προσδιορισμός CFA είναι ευρέως αναγνωρισμένος σε όλο τον κόσμο και αποτελεί την κορυφαία πιστοποίηση μεταξύ των επαγγελματιών του χρηματοπιστωτικού τομέα.
Η ονομασία CFA αναγνωρίζεται ευρέως σε όλο τον κόσμο λόγω της επικέντρωσής της στην ανάλυση, τις επενδυτικές γνώσεις και την ηθική.
Όλοι οι charterholders αναφέρονται στον κατάλογο μελών του Ινστιτούτου CFA με τα στοιχεία επικοινωνίας τους. Αυτό καθιστά εύκολο για τους ιδιώτες, τα ιδρύματα και τις επιχειρήσεις να εντοπίζουν τους ναυλωτές, μέλη ή οικονομικούς συμβούλους. Ο κατάλογος σημειώνει επίσης εάν τα μέλη είναι σε καλή κατάσταση με το ινστιτούτο.
Οφέλη
Το να είσαι CFA charterholder έρχεται με πολλή διάκριση και έρχεται με πολλά οφέλη. Η ονομασία αναγνωρίζεται ως σημείο αναφοράς, καθιστώντας τους charterholders ξεχωριστό για τους πιθανούς εργοδότες. Λόγω του χρόνου, της πειθαρχίας και της αφοσίωσης που χρειάζεται για να περάσουν τις εξετάσεις και να γίνει μέλος, οι charterholders ξεχωρίζουν συχνά. Η απόκτηση της ονομασίας γίνεται ακόμα πιο κρίσιμη καθώς το εργατικό δυναμικό γίνεται πιο ανταγωνιστικό.
Υπάρχουν επίσης οικονομικά οφέλη από την είσοδό σας στο Ινστιτούτο CFA. Οι μισθοί των περισσότερων μελών μπορεί συχνά να είναι υψηλότεροι σε σύγκριση με τους ανθρώπους που δεν κατέχουν την ονομασία.
Τι είναι το Ινστιτούτο CFA;
Το Ινστιτούτο CFA είναι μια παγκόσμια μη κερδοσκοπική επαγγελματική οργάνωση με περισσότερους από 154.000 charterholders, διαχειριστές χαρτοφυλακίων και άλλους οικονομικούς επαγγελματίες σε περισσότερες από 165 διαφορετικές χώρες. Η αναφερόμενη αποστολή του Ινστιτούτου είναι να προωθήσει και να αναπτύξει υψηλό επίπεδο εκπαιδευτικών, δεοντολογικών και επαγγελματικών προτύπων στον επενδυτικό κλάδο.
Η ονομασία δημιουργήθηκε για πρώτη φορά το 1962, αφού οι εταιρείες οικονομικών αναλυτών σε τέσσερις διαφορετικές αμερικανικές πόλεις - τη Νέα Υόρκη, τη Βοστώνη, το Σικάγο και την Πενσυλβανία - συγκροτήθηκαν μαζί και δημιούργησαν έναν κώδικα δεοντολογίας. Η πρώτη εξέταση πραγματοποιήθηκε το 1963 με 284 υποψηφίους. Η ομάδα κέρδισε 268 charters εκείνο το έτος. Το όνομα της ομάδας άλλαξε από το AIMR στο Ινστιτούτο CFA το 2004.
Τα μέλη των μελών της CFA βρίσκονται σε όλο τον κόσμο. Οι πόλεις με τα περισσότερα μέλη περιλαμβάνουν:
- Νέα ΥόρκηTorontoHong KongUnited KingdomBoston
Οι εξετάσεις CFA
Οι περισσότεροι άνθρωποι που εξετάζουν την ονομασία CFA τείνουν να ανησυχούν για ένα πράγμα: Οι εξετάσεις. Οι εξετάσεις χωρίζονται σε τρία επίπεδα. Το επίπεδο Ι γράφεται δύο φορές το χρόνο τον Ιούνιο και τον Δεκέμβριο. Ελέγχει τις γνώσεις των υποψηφίων για τη θεωρία επενδύσεων, τη δεοντολογία, τη χρηματοοικονομική λογιστική και τη διαχείριση χαρτοφυλακίου.
Οι εξετάσεις επιπέδου ΙΙ και επιπέδου ΙΙΙ διεξάγονται μία φορά το χρόνο τον Ιούνιο. Αυτά δεν είναι εύκολα δοκιμές. Το ινστιτούτο CFA εκτιμά ότι απαιτείται τουλάχιστον 250 ώρες σπουδών για να περάσει κάθε εξέταση. Οι επαγγελματίες που προσπαθούν να σπουδάσουν ενώ εξακολουθούν να εργάζονται στον τομέα τους, μπορεί να το βρουν αυτό ως αποθαρρυντικό έργο. Ωστόσο, πολλοί υποψήφιοι θεωρούν ότι η συγκεντρωμένη μελέτη απαιτούσε καλύτερη εκπαίδευση από το μεταπτυχιακό σχολείο λόγω της συνολικής εστίασής της στη διαχείριση και την πρακτική των επενδύσεων.
CFA Pass Rates
Αυτό το μάθημα δημιουργήθηκε το 1962 και ενημερώνεται συνεχώς για να διασφαλίσει ότι το πρόγραμμα σπουδών ικανοποιεί τις απαιτήσεις του παγκόσμιου επενδυτικού κλάδου. Αυτό το αναλυτικό πρόγραμμα σπουδών γενικά συνεπάγεται έξι μήνες σπουδών πριν από κάθε ημερομηνία εξέτασης. Οι τιμές διέλευσης ποικίλουν από έτος σε έτος από την πρώτη εξέταση που δόθηκε το 1963.
Σύμφωνα με το ινστιτούτο, τα ποσοστά επιτυχίας του Ιουνίου 2019 ήταν:
- Επίπεδο I: 41% Επίπεδο II: 44% Επίπεδο III: 56%
Λιγότερο από το 20% των υποψηφίων περάσουν και τις τρεις δοκιμασίες στις τρεις πρώτες απόπειρες, οπότε είναι σημαντικό οι υποψήφιοι να μην αποθαρρύνονται.
CFA Καριέρα
Οι charterholders της CFA μπορούν να βρεθούν σε διαφορετικές περιοχές του κλάδου των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών, ενώ άλλοι συνεχίζουν να εργάζονται για τις κυβερνήσεις στον τομέα της ρύθμισης και της δημόσιας πολιτικής. Συχνά αναζητούν σταδιοδρομίες σε θεσμικές επιχειρήσεις επενδύσεων - όπως τα αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου ή τα αμοιβαία κεφάλαια - μεσίτες-μεσίτες, ασφαλιστικές εταιρείες, συνταξιοδοτικά ταμεία, τράπεζες και πανεπιστήμια. Τα μέλη της CFA μπορούν να βρεθούν σε μερικά από τα μεγαλύτερα ιδρύματα του κόσμου, όπως η Goldman Sachs, η JP Morgan, η Morgan Stanley και η UBS.
Μέχρι τη στιγμή που θα αποκτηθεί ο χαρακτηρισμός, ο ναυλωτής θα έχει γενικά αποκτήσει τετραετή επαγγελματική πείρα, η οποία επίσης βοηθάει στην προετοιμασία τους για ένα ανώτερο οικονομικό επάγγελμα.
CFA Ονομασίες και Επενδυτές
Οι επενδυτές που ασχολούνται με τους charterholders της CFA μπορούν να κάνουν κάποιες βασικές υποθέσεις. Μια CFA είναι γενικά δεσμευμένη να γίνει καλύτερη στην τέχνη της, είτε πρόκειται για ανάλυση ασφάλειας, διαχείριση χαρτοφυλακίου, αναφορά επιχειρήσεων ή κάποια άλλη υπηρεσία. Επιπλέον, το άτομο έχει συμφωνήσει να διατηρήσει υψηλότερο επίπεδο ακεραιότητας ακολουθώντας τον κώδικα δεοντολογίας και τα πρότυπα επαγγελματικής δεοντολογίας του Ινστιτούτου CFA.
Με άλλα λόγια, οι επαγγελματίες επενδύσεων με την ονομασία CFA έχουν βάλει σημαντικό χρόνο και προσπάθεια για να βελτιώσουν τις δεξιότητές τους και τις γνώσεις τους για λογαριασμό των πελατών τους. Αυτό θα είναι μια μεγάλη άνεση για τους περισσότερους επενδυτές - ειδικά αν εξαρτώνται κυρίως από επαγγελματικές συμβουλές για τη διαχείριση των οικονομικών τους υποθέσεων.
Περιορισμοί του CFA
Παρά το γεγονός ότι υπάρχει μια ορισμένη γνώση που απαιτείται από τις εξετάσεις CFA όταν πρόκειται για χρηματοοικονομικές έννοιες και αγορές, η κατοχή της ονομασίας CFA δεν κάνει αυτόματα έναν καλύτερο επιλογέα μετοχών ή έναν πιο επιτυχημένο επενδυτή. Η συλλογή των αποθεμάτων είναι μια πρακτική ικανότητα που πρέπει να αναπτυχθεί μέσω της εμπειρίας. Οι γνώσεις που αποκτήθηκαν από τη μελέτη για την εξέταση CFA δεν θα βλάψουν, αλλά η πιστοποίηση από μόνη της δεν πρόκειται να καταστήσει μια αγορά maven έξω από κάθε charterholder.
Τούτου λεχθέντος, υπάρχουν μερικοί πολύ γνωστοί επαγγελματίες επενδύσεων που κατέχουν τον χάρτη CFA: Abby Joseph Cohen, Gary Brinson και Sir John Marks Templeton μεταξύ άλλων. Οι λόγοι για τους οποίους αυτά τα διάσημα ονόματα επιδιώκουν την ονομασία CFA μπορεί να διαφέρουν, αλλά είναι ασφαλές να πούμε ότι όλοι έχουν ένα κοινό πράγμα: Την επιθυμία να είναι το καλύτερο.
Η κατώτατη γραμμή
Ο χαρακτηρισμός CFA διακρίνει τον charter από άλλους επαγγελματίες στα μάτια των επαγγελματιών και των επενδυτών. Ένας επιτυχημένος εφοπλιστής CFA έχει αποδείξει την ικανότητά του να αντέχει σε αυστηρούς ελέγχους, έχει δείξει την ικανότητά του για μάθηση και έχει κάνει σοβαρή δέσμευση να διεξάγει την επαγγελματική του ζωή σύμφωνα με υψηλά πρότυπα δεοντολογίας. Δεν είναι μαγικό, αλλά μπορεί να είναι το επόμενο καλύτερο πράγμα.
