Τι είναι τα Asset-Based Finance;
Η χρηματοδότηση βάσει περιουσιακών στοιχείων είναι μια εξειδικευμένη μέθοδος παροχής εταιρειών με κεφάλαιο κίνησης και δάνεια με διάρκεια που χρησιμεύουν ως εξασφάλιση από εισπρακτέους λογαριασμούς, αποθέματα, μηχανήματα, εξοπλισμό και ακίνητα. Είναι ουσιαστικά οποιοδήποτε δάνειο σε μια εταιρεία που εξασφαλίζεται από ένα από τα περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας.
Η χρηματοδότηση βάσει περιουσιακών στοιχείων χρησιμοποιείται συχνά για την κάλυψη των εξόδων όταν υπάρχουν κενά στις ταμειακές ροές μιας επιχείρησης, αλλά μπορεί επίσης να χρησιμοποιηθεί για χρηματοδότηση εκκίνησης επιχείρησης, αναχρηματοδότηση υφιστάμενων δανείων, αύξηση της χρηματοδότησης, συγχωνεύσεις και εξαγορές και για εξαγορές διαχείρισης) και buy-ins (MBI).
Η χρηματοδότηση βάσει περιουσιακών στοιχείων μπορεί επίσης να ονομάζεται δανειοδότηση βάσει ενεργητικού ή εμπορική χρηματοδότηση.
Πώς λειτουργεί η χρηματοδότηση βάσει περιουσιακών στοιχείων
Ένα παράδειγμα χρηματοδότησης με βάση στοιχεία ενεργητικού θα ήταν η χρηματοδότηση της εντολής αγοράς. αυτό μπορεί να είναι ελκυστικό για μια εταιρεία που έχει τεντώσει τα πιστωτικά της όρια με τους πωλητές και έχει φτάσει τη δανειοδοτική της ικανότητα στην τράπεζα. Η αδυναμία χρηματοδότησης των πρώτων υλών για την πλήρωση όλων των παραγγελιών θα άφηνε μια εταιρεία που λειτουργεί κάτω από την παραγωγική ικανότητα και θα μπορούσε να θέσει την εταιρεία σε κίνδυνο για το κλείσιμο.
Βασικές τακτικές
- Η χρηματοδότηση βάσει περιουσιακών στοιχείων είναι ένας τρόπος για τις εταιρείες να χρησιμοποιούν ως ασφάλεια περιουσιακά στοιχεία, αποθέματα και εισπρακτέους λογαριασμούς για να λάβουν δάνειο. Η χρηματοδότηση βάσει περιουσιακών στοιχείων είναι ένας τομέας που χρησιμοποιείται αποκλειστικά από επιχειρήσεις που δεν αναζητούν προσωπικά δάνεια. Αυτά τα είδη δανείων μπορεί να είναι πιο ευέλικτα από τα παραδοσιακά εμπορικά δάνεια. Άλλα ονόματα για τον χρηματοπιστωτικό κλάδο που βασίζεται σε στοιχεία ενεργητικού είναι η εμπορική χρηματοδότηση και η δανειοδότηση βάσει περιουσιακών στοιχείων. Η χρηματοδότηση δανείων βάσει δανείων μπορεί να χρησιμοποιηθεί από εταιρείες που χρειάζονται βραχυπρόθεσμο κεφάλαιο κίνησης για την τήρηση καθημερινών εργασιών, όπως για παράδειγμα μισθοδοσίας, σε λειτουργία.
Ο δανειστής που βασίζεται σε στοιχεία ενεργητικού χρηματοδοτεί την αγορά της πρώτης ύλης και οι εντολές αγοράς κατανέμονται στον δανειστή. Μετά τη συμπλήρωση των παραγγελιών, γίνεται πληρωμή στον δανειστή και ο δανειστής αφαιρεί το κόστος και τις αμοιβές του και επιστρέφει το υπόλοιπο στην εταιρεία. Το μειονέκτημα αυτού του τύπου χρηματοδότησης, ωστόσο, είναι το χρεωστικό που συνήθως χρεώνεται - το οποίο μπορεί να είναι τόσο υψηλό όσο και το 10%.
Ωστόσο, αυτά τα δάνεια έχουν χαμηλότερα επιτόκια από τα ακάλυπά δάνεια, λόγω της εγγύησης του δανείου που επιτρέπει στον δανειστή να ανακτήσει τυχόν ζημίες εάν ο δανειολήπτης αθετήσει.
Παροχή δανείων βάσει περιουσιακών στοιχείων
Τα δάνεια που βασίζονται σε στοιχεία ενεργητικού είναι συμφωνίες που εξασφαλίζουν το δάνειο μέσω εξασφαλίσεων, όπως εξοπλισμό ή ακίνητα που ανήκουν στον δανειολήπτη. Ο δανεισμός με βάση τα στοιχεία ενεργητικού μπορεί να είναι πιστωτική γραμμή, εκτός από δάνειο που χρηματοδοτείται με μετρητά, αλλά με κάθε τρόπο, τα χρήματα του δανείου είναι εξασφαλισμένα με απογραφή ή με εισπρακτέους λογαριασμούς - κάποιο είδος εξασφάλισης από την επιχείρηση ή τις περιουσίες του δανειολήπτη.
Οι πιο συχνές χρήστες του δανεισμού με βάση στοιχεία ενεργητικού είναι οι μικρές και μεσαίες επιχειρήσεις που είναι σταθερές και έχουν φυσικά περιουσιακά στοιχεία αξίας. Ωστόσο, οι μεγαλύτερες εταιρείες χρησιμοποιούν τα περιουσιακά δάνεια από καιρό σε καιρό, συνήθως για να καλύψουν βραχυπρόθεσμες ταμειακές ανάγκες.
Οι δανειστές χρηματοπιστωτικών μέσων που βασίζονται σε περιουσιακά στοιχεία τείνουν να προτιμούν ρευστοποιήσιμες εξασφαλίσεις που μπορούν εύκολα να μετατραπούν σε μετρητά αν συμβεί αθέτηση του δανείου. Τα φυσικά περιουσιακά στοιχεία, όπως τα μηχανήματα, η ιδιοκτησία ή ακόμα και ο κατάλογος, μπορεί να είναι λιγότερο επιθυμητά για τους δανειστές. Όταν πρόκειται για την παροχή δανείου που βασίζεται σε στοιχεία ενεργητικού, οι δανειστές προτιμούν εταιρείες με όχι μόνο ισχυρά περιουσιακά στοιχεία αλλά και ισορροπημένους λογαριασμούς.
