Το απόθεμα της Bank of America Corporation (BAC) έχει κυμανθεί στο μεγαλύτερο μέρος του 2019, κυμαινόμενο μεταξύ στήριξης στα μέσα $ 20 και αντίσταση στα $ 30. Μόλις επέστρεψε στη σειρά αντίστασης για τρίτη φορά φέτος, δημιουργώντας και πάλι ελπίδες για ένα ξεμπλοκάρισμα που ανταμείβει τους μετόχους των ασθενών. Είναι δύσκολο να αποκλείσουμε τίποτα σε ένα περιβάλλον αγοράς που ήταν γεμάτο εκπλήξεις, αλλά μια ανανεωμένη κάμψη φαίνεται πιο πιθανή, λόγω των πολλαπλών ανοιγμάτων.
Πρώτα απ 'όλα, η Federal Reserve μειώνει τα επιτόκια με ταχείς ρυθμούς, μειώνοντας τη διανυκτέρευση που οι εμπορικές τράπεζες πρέπει να αυξήσουν τα κέρδη τους. Δεν είναι τυχαίο το γεγονός ότι το απόθεμα κράτησε τις καλύτερες επιδόσεις σε έτη το 2017, ενώ οι φορολογικές περικοπές από τον νέο πρόεδρο αναμένεται να προκαλέσουν αύξηση των επιτοκίων. Η ομοσπονδιακή κυβέρνηση προέτρεψε αυτή την πορεία, αλλά ο κύκλος αύξησης του επιτοκίου αμβλύνθηκε μόλις ο εμπορικός πόλεμος απειλούσε να ρίξει την αμερικανική οικονομία σε ύφεση.
Μεγάλο μέρος αυτού του φόβου έχει μειωθεί το 2019 λόγω της αμείλικτης ισχύος των μηνιαίων οικονομικών δεδομένων. Ωστόσο, οι αμερικανικές εταιρείες κάνουν λίγες επενδύσεις κεφαλαίου που απαιτούν δανεισμό από εμπορικές τράπεζες, αντί να χρησιμοποιούν υπερβολικά κεφάλαια για να αγοράσουν μετοχές. Οι οικονομικές κάμψεις σε άλλες χώρες του πρώτου κόσμου δεν βοηθούν, διατηρώντας ένα καπάκι στο χρέος που μεταφράζεται σε υγιή τραπεζικά κέρδη.
Ωστόσο, υπάρχουν λόγοι να είμαστε αισιόδοξοι για το μέλλον της Τράπεζας της Αμερικής. Η εταιρεία έχει κάνει πολύ καλή δουλειά ανταποκρινόμενη στις προκλήσεις αυτής της δεκαετίας, ανοικοδομώντας μια επιχείρηση που αποσπάστηκε κατά τη διάρκεια της οικονομικής κατάρρευσης του 2008. Και η αυτοματοποίηση έρχεται και στη διάσωση, καθώς μεγάλο μέρος της βαριάς ανύψωσης του χρηματοπιστωτικού κλάδου γίνεται τώρα από αλγόριθμους και όχι από εμπόρους ή πωλητές που περιμένουν μεγάλα μπόνους στο τέλος του έτους.
Μακροπρόθεσμος χάρτης BAC (1995 - 2019)
TradingView.com
Η ανθεκτικότητα στο χρηματιστήριο στο υψηλό του 1987 το 1995, εισήγαγε μια ισχυρή εξέλιξη τάσης που ξεπέρασε στα μέσα $ 40 κατά τη διάρκεια της Ασίας Contagion το 1998. Πώλησε σε δύο κύματα στη νέα χιλιετία, βρίσκοντας υποστήριξη σε πενταετή χαμηλή στις ανώτερες έφηβες στις αρχές του 2001. Ένα σταθερό uptick από αυτό το επίπεδο ολοκλήρωσε ένα γύρο ταξίδι στο προηγούμενο υψηλό το 2003, μπροστά από ένα breakout 2004 που σημείωσαν εντυπωσιακά κέρδη στο Νοέμβριο 2006 όλων των εποχών υψηλό στα $ 55.08.
Βυθίστηκε με τις παγκόσμιες αγορές κατά τη διάρκεια της αγοράς των κυνηγών το 2008 έως το 2009, το ντάμπινγκ στο χαμηλότερο χαμηλό από το 1982 και αναρριχήθηκε στα 19, 86 δολάρια το 2010, σημειώνοντας το υψηλότερο υψηλό για τα επόμενα επτά χρόνια. Μια κάμψη του 2012 σημείωσε υψηλότερο χαμηλό, θέτοντας το σκηνικό για μια αργή κίνηση uptrend που σταμάτησε τρία σημεία κάτω από το προηγούμενο υψηλό το 2014. Ένα δεύτερο υψηλότερο χαμηλό το 2016 προωθούσε πολύ καλύτερους χρόνους, δημιουργώντας ένα υγιές αγοραστικό ενδιαφέρον που ολοκλήρωσε ένα μεγάλο breakout μετά τις προεδρικές εκλογές.
Η άνοδος έληξε τον Μάρτιο του 2018, όταν το απόθεμα έσπασε το 50% της συρρίκνωσης της αγοράς της αρκούδας, δημιουργώντας πλάγια δράση που έχει διασταυρώσει το επίπεδο αρμονικών επανειλημμένα τους τελευταίους 18 μήνες. Πρόκειται για ένα εποικοδομητικό αλλά ουδέτερο μοντέλο, το οποίο υποδεικνύει μια σταθερή ισορροπία μεταξύ αγοραστών και πωλητών. Δυστυχώς για τους ταύρους, το σχέδιο θα μπορούσε να παραμείνει για χρόνια χωρίς καταλύτη, όπως μια οριστική εμπορική συμφωνία με την Κίνα.
Ο μηνιαίος ταλαντωτής στοχαστικής διέσχισε σε έναν κύκλο αγορών κοντά στο επίπεδο υπερπώλησης τον Ιούνιο του 2018 και εξακολουθεί να ασχολείται με το uptick. Δύο κύματα αγοράς εντός του σήματος (γκρίζο κουτί) προβλέπουν μια τρίτη και τελική ώθηση, υποδηλώνοντας ότι το απόθεμα θα μπορούσε να συγκεντρωθεί πάνω από τη μπλε γραμμή στο τέλος του έτους και να δοκιμάσει το υψηλό 2018. Απλά να έχετε κατά νου ότι η σκληρή αντίσταση πάνω από αυτό το εμπόδιο προβλέπει βραδεία κέρδη και όχι μια γρήγορη επίθεση σε πολυετή κορυφή.
Η κατώτατη γραμμή
Το απόθεμα της Τράπεζας της Αμερικής δοκιμάζει την αντίσταση στη σειρά 2019 και θα μπορούσε να ξεσπάσει το τέταρτο τρίμηνο, φτάνοντας στο υψηλό 2018.
