Πίνακας περιεχομένων
- Εντολή Αγοράς έναντι Οριακής Παραγγελίας
- Κόστος αγοράς και περιορισμένης παραγγελίας
- Πρόσθετοι τύποι παραγγελίας
- Η κατώτατη γραμμή
Με την αυξανόμενη σημασία της ψηφιακής τεχνολογίας και του Διαδικτύου, πολλοί επενδυτές επιλέγουν να αγοράζουν και να πωλούν αποθέματα για τον εαυτό τους αντί να πληρώνουν συμβούλους μεγάλες προμήθειες για την εκτέλεση συναλλαγών. Ωστόσο, προτού μπορέσετε να αρχίσετε να αγοράζετε και να πωλείτε αποθέματα, πρέπει να γνωρίζετε τους διαφορετικούς τύπους παραγγελιών και όταν είναι κατάλληλα.
, θα καλύψουμε τους βασικούς τύπους παραγγελιών αποθεμάτων και τον τρόπο με τον οποίο συμπληρώνουν το επενδυτικό στυλ σας.
Βασικές τακτικές
- Πολλοί διαφορετικοί τύποι παραγγελιών μπορούν να χρησιμοποιηθούν για την αποτελεσματικότερη διακίνηση των αποθεμάτων. Μια εντολή αγοράς απλά αγοράζει ή πωλεί μετοχές στις τρέχουσες τιμές της αγοράς μέχρι να πληρωθεί η εντολή. Μια εντολή ορίου καθορίζει μια συγκεκριμένη τιμή στην οποία πρέπει να πληρωθεί η παραγγελία, δεν αποτελεί εγγύηση ότι κάποια ή όλη η παραγγελία θα διαπραγματευτεί εάν το όριο έχει οριστεί υπερβολικά υψηλό ή χαμηλό. Οι επιτροπές μειώνονται συνήθως στις εντολές της αγοράς. Οι κορυφαίες εντολές, ένας τύπος εντολής όριο, ενεργοποιούνται όταν ένα απόθεμα κινείται πάνω ή κάτω από ένα συγκεκριμένο και συχνά χρησιμοποιούνται ως ένας τρόπος για να ασφαλιστούν έναντι μεγαλύτερων απωλειών ή για να κλειδώσουν τα κέρδη.
Εντολή Αγοράς έναντι Οριακής Παραγγελίας
Οι δύο κύριοι τύποι παραγγελιών που πρέπει να γνωρίζει ο κάθε επενδυτής είναι η εντολή αγοράς και η εντολή όρια.
Παραγγελίες Αγοράς
Μια εντολή αγοράς είναι το πιο βασικό είδος συναλλαγών. Πρόκειται για εντολή αγοράς ή πώλησης αμέσως στην τρέχουσα τιμή. Συνήθως, εάν πρόκειται να αγοράσετε ένα απόθεμα, τότε θα πληρώσετε μια τιμή στο ή κοντά στην αναρτημένη ερώτηση. Εάν πρόκειται να πουλήσετε ένα απόθεμα, θα λάβετε μια τιμή στη θέση ή κοντά στην αναρτημένη προσφορά.
Ένα σημαντικό πράγμα που πρέπει να θυμόμαστε είναι ότι η τελευταία τιμή διαπραγμάτευσης δεν είναι κατ 'ανάγκη η τιμή στην οποία θα εκτελεστεί η εντολή αγοράς. Σε ταχέως κινούμενες και ευμετάβλητες αγορές, η τιμή στην οποία εκτελείτε (ή συμπληρώνετε) το εμπόριο μπορεί να αποκλίνει από την τελευταία τιμή που διαπραγματεύεται. Η τιμή θα παραμείνει η ίδια μόνο όταν οι τιμές προσφοράς και ζήτησης είναι ακριβώς στην τελευταία τιμή διαπραγμάτευσης.
Οι εντολές αγοράς δεν εγγυώνται μια τιμή, αλλά εγγυώνται την άμεση εκτέλεση της εντολής.
Οι εντολές αγοράς είναι δημοφιλείς μεταξύ μεμονωμένων επενδυτών που θέλουν να αγοράσουν ή να πουλήσουν ένα απόθεμα χωρίς καθυστέρηση. Το πλεονέκτημα της χρήσης παραγγελιών της αγοράς είναι ότι εγγυάται κανείς να πάρει το εμπόριο γεμάτο? στην πραγματικότητα, θα εκτελείται ASAP. Αν και ο επενδυτής δεν γνωρίζει την ακριβή τιμή στην οποία θα αγοράσει ή θα πουλήσει το απόθεμα, οι εντολές αγοράς για μετοχές που διαπραγματεύονται πάνω από δεκάδες χιλιάδες μετοχές την ημέρα πιθανόν να εκτελεστούν κοντά στις τιμές προσφοράς και ζήτησης.
Περιορίστε τις παραγγελίες
Μια εντολή όριο, που μερικές φορές αναφέρεται ως εκκρεμή εντολή, επιτρέπει στους επενδυτές να αγοράζουν και να πωλούν τίτλους σε μια ορισμένη τιμή στο μέλλον. Αυτός ο τύπος παραγγελίας χρησιμοποιείται για την εκτέλεση μιας συναλλαγής αν η τιμή φτάσει στο προκαθορισμένο επίπεδο. η παραγγελία δεν θα πληρωθεί εάν η τιμή δεν φτάσει σε αυτό το επίπεδο. Στην πραγματικότητα, μια εντολή ορίου καθορίζει τη μέγιστη ή την ελάχιστη τιμή στην οποία είστε διατεθειμένος να αγοράσετε ή να πουλήσετε.
Για παράδειγμα, αν θέλετε να αγοράσετε ένα απόθεμα στα $ 10, θα μπορούσατε να εισαγάγετε μια εντολή όριο για αυτό το ποσό. Αυτό σημαίνει ότι δεν θα πληρώσετε μια δεκάρα πάνω από $ 10 για το συγκεκριμένο απόθεμα. Ωστόσο, είναι ακόμα πιθανό να το αγοράσετε για λιγότερο από τα 10 δολάρια ανά μετοχή που προσδιορίζονται στη διαταγή.
Υπάρχουν τέσσερις τύποι οριακών εντολών:
- : εντολή αγοράς εγγύησης με ή κάτω από καθορισμένη τιμή. Οι περιορισμένες παραγγελίες πρέπει να τοποθετηθούν στη σωστή πλευρά της αγοράς για να εξασφαλίσουν ότι θα επιτελέσουν το στόχο της βελτίωσης των τιμών. Για μια εντολή αγοράς ορίων, αυτό σημαίνει ότι η παραγγελία είναι στην ή κάτω από την τρέχουσα προσφορά αγοράς. Όριο πώλησης: εντολή πώλησης τίτλου σε τιμή ή πάνω από καθορισμένη τιμή. Για να εξασφαλιστεί η βελτίωση της τιμής, η παραγγελία πρέπει να τοποθετηθεί σε ή πάνω από την τρέχουσα αγορά ask.an για να αγοράσει μια ασφάλεια σε τιμή πάνω από την τρέχουσα προσφορά αγοράς. Μια εντολή διακοπής της αγοράς γίνεται ενεργή μόνο αφού επιτευχθεί συγκεκριμένο επίπεδο τιμών (γνωστό ως επίπεδο στάσης). Οι στάσεις αγοράς είναι παραγγελίες τοποθετημένες πάνω από την αγορά και πωλούν εντολές διακοπής που βρίσκονται κάτω από την αγορά (το αντίθετο των εντολών αγοράς και πώλησης, αντίστοιχα). Μόλις επιτευχθεί ένα επίπεδο στάσης, η εντολή θα μετατραπεί αμέσως σε εντολή αγοράς ή εντολής. Sell Stop: μια εντολή πώλησης ενός τίτλου σε τιμή χαμηλότερη από την τρέχουσα αγορά. Όπως και η στάση αγοράς, μια εντολή διακοπής της πώλησης καθίσταται ενεργή μόνο αφού έχει επιτευχθεί ένα καθορισμένο επίπεδο τιμών.
Κόστος αγοράς και περιορισμένης παραγγελίας
Κατά τη λήψη απόφασης μεταξύ μιας αγοράς ή μιας οριακής εντολής, οι επενδυτές θα πρέπει να γνωρίζουν τις πρόσθετες δαπάνες. Συνήθως, οι προμήθειες είναι φθηνότερες για εντολές αγοράς από ό, τι για οριακές εντολές. Η διαφορά στην προμήθεια μπορεί να είναι οπουδήποτε από μερικά δολάρια σε περισσότερα από $ 10. Για παράδειγμα, μια προμήθεια $ 10 για μια εντολή αγοράς μπορεί να ενισχυθεί μέχρι και $ 15 όταν τοποθετήσετε ένα όριο περιορισμού σε αυτήν. Όταν τοποθετείτε μια εντολή όριο, βεβαιωθείτε ότι αξίζει τον κόπο.
Ας πούμε ότι ο μεσίτης σας χρεώνει $ 7 για μια εντολή αγοράς και $ 12 για μια περιορισμένη εντολή. Το απόθεμα XYZ διαπραγματεύεται σήμερα στα $ 50 ανά μετοχή και θέλετε να το αγοράσετε με 49, 90 δολάρια. Τοποθετώντας μια εντολή αγοράς για να αγοράσετε 10 μετοχές, πληρώνετε $ 500 (10 μετοχές x $ 50 ανά μετοχή) + $ 7 προμήθεια, η οποία είναι συνολικά $ 507. Τοποθετώντας μια εντολή για 10 μετοχές σε $ 49, 90, πληρώνετε προμήθειες $ 499 + $ 12, ποσό που είναι συνολικά $ 511.
Ακόμα κι αν εξοικονομούμε λίγο από την αγορά του αποθέματος σε χαμηλότερη τιμή (10 μετοχές x $ 0.10 = $ 1), θα το χάσετε στο πρόσθετο κόστος της παραγγελίας ($ 5), με διαφορά $ 4. Επιπλέον, στην περίπτωση της εντολής όριο, είναι πιθανό ότι το απόθεμα δεν μειώνεται στα 49, 90 δολάρια ή λιγότερο. Έτσι, εάν συνεχίσει να αυξάνεται, μπορεί να χάσετε την ευκαιρία να αγοράσετε.
Πρόσθετοι τύποι παραγγελίας
Τώρα που έχουμε εξηγήσει τις δύο κύριες παραγγελίες, εδώ είναι ένας κατάλογος με ορισμένους πρόσθετους περιορισμούς και ειδικές οδηγίες που επιτρέπουν πολλές διαφορετικές χρηματιστηριακές εταιρείες στις παραγγελίες τους:
- Διαταγή Stop-Loss: Αναφέρεται επίσης ως αγορά σταματημένη, αγορά στο άμεσο μέλλον ή πώληση στο άμεσο μέλλον, αυτή είναι μία από τις πιο χρήσιμες παραγγελίες. Αυτή η εντολή είναι διαφορετική επειδή, αντίθετα με τα όρια και τις εντολές αγοράς, τα οποία είναι ενεργά μόλις εισαχθούν, αυτή η παραγγελία παραμένει αδρανή μέχρι να περάσει μια ορισμένη τιμή, οπότε ενεργοποιείται ως εντολή αγοράς. Για παράδειγμα, αν η εντολή πώλησης stop-loss πωλήθηκε στις μετοχές XYZ στα 45 δολάρια ανά μετοχή, η εντολή θα ήταν ανενεργή έως ότου η τιμή έφτασε ή έπεσε κάτω από τα 45 δολάρια. Η εντολή θα μετατραπεί στη συνέχεια σε εντολή αγοράς και οι μετοχές θα πωληθούν στην καλύτερη διαθέσιμη τιμή. Θα πρέπει να εξετάσετε τη χρήση αυτού του τύπου παραγγελίας εάν δεν έχετε χρόνο να παρακολουθήσετε συνεχώς την αγορά, αλλά χρειάζεστε προστασία από μια μεγάλη κίνηση προς τα κάτω. Ένας καλός χρόνος για να χρησιμοποιήσετε μια εντολή διακοπής είναι πριν φύγετε στις διακοπές σας. Παραγγελία Stop-Limit: Αυτές είναι παρόμοιες με τις εντολές stop-loss, αλλά όπως δηλώνει το όνομά τους, υπάρχει ένα όριο στην τιμή στην οποία θα εκτελέσουν. Υπάρχουν δύο τιμές που καθορίζονται σε μια εντολή stop-limit: η τιμή stop, η οποία θα μετατρέψει την παραγγελία σε μια εντολή πώλησης και η τιμή ορίου. Αντί της εντολής να γίνει εντολή αγοράς για πώληση, η εντολή πώλησης γίνεται μια εντολή όριο που θα εκτελείται μόνο στην οριακή τιμή ή καλύτερα. Αυτό μπορεί να μετριάσει ένα δυνητικό πρόβλημα με εντολές διακοπής-απώλειας, οι οποίες μπορούν να ενεργοποιηθούν κατά τη διάρκεια μιας συντριβής flash όταν οι τιμές πέφτουν κατακόρυφα αλλά στη συνέχεια ανακάμπτουν. Όλα ή κανένα (AON): Αυτός ο τύπος παραγγελίας είναι ιδιαίτερα σημαντικός για όσους αγοράζουν αποθέματα πενών. Μια εντολή all-or-none εξασφαλίζει ότι θα λάβετε είτε ολόκληρη την ποσότητα του αποθέματος που ζητήσατε είτε καθόλου. Αυτό είναι συνήθως προβληματικό όταν ένα απόθεμα είναι πολύ ρευστό ή ένα όριο τοποθετείται στην παραγγελία. Για παράδειγμα, αν κάνετε εντολή να αγοράσετε 2.000 μετοχές της XYZ αλλά πωλούνται μόνο 1.000, ο αποκλεισμός όλων ή μη σημαίνει ότι η παραγγελία σας δεν θα πληρωθεί μέχρι να υπάρχουν τουλάχιστον 2.000 μετοχές στη προτιμώμενη τιμή σας. Εάν δεν τοποθετήσετε κανέναν περιορισμό "ολικής ή μηδενικής", η μερίδα 2.000 μετοχών σας θα πληρωθεί μερικώς για 1.000 μετοχές. Άμεση ή Ακύρωση (IOC): Μια εντολή ΔΟΕ ορίζει ότι οποιοδήποτε ποσό μιας εντολής που μπορεί να εκτελεστεί στην αγορά (ή σε ένα όριο) σε πολύ σύντομο χρονικό διάστημα, συχνά μόλις λίγα δευτερόλεπτα ή λιγότερο, πρέπει να πληρωθεί και στη συνέχεια η υπόλοιπη παραγγελία ακυρώθηκε. Αν δεν διαπραγματεύονται μετοχές σε αυτό το "άμεσο" διάστημα, η εντολή ακυρώνεται τελείως. Συμπληρώστε ή σκοτώστε (FOK): Αυτός ο τύπος εντολής συνδυάζει μια εντολή AON με μια προδιαγραφή ΔΟΕ. με άλλα λόγια, ορίζει ότι ολόκληρο το μέγεθος της παραγγελίας πρέπει να διαπραγματεύεται και σε πολύ σύντομο χρονικό διάστημα, συχνά λίγα δευτερόλεπτα ή λιγότερο. Εάν δεν πληρούται καμία από τις προϋποθέσεις, η παραγγελία ακυρώνεται. Good 'Til Canceled (GTC): Πρόκειται για χρονικό περιορισμό που μπορείτε να τοποθετήσετε σε διαφορετικές παραγγελίες. Μια καλή παραγγελία θα παραμείνει ενεργή μέχρι να αποφασίσετε να την ακυρώσετε. Οι χρηματιστηριακές αγορές συνήθως περιορίζουν το μέγιστο χρόνο που μπορείτε να διατηρήσετε μια παραγγελία ανοιχτή (ενεργή) σε 90 ημέρες. Ημέρα: Εάν δεν καθορίσετε ένα χρονικό διάστημα λήξης μέσω της εντολής GTC, τότε η παραγγελία θα οριστεί συνήθως ως σειρά ημέρας. Αυτό σημαίνει ότι μετά το τέλος της ημέρας διαπραγμάτευσης, η εντολή λήγει. Εάν δεν έχει γίνει συναλλαγή (συμπληρωμένη) τότε θα πρέπει να την καταχωρήσετε ξανά την επόμενη ημέρα διαπραγμάτευσης. Λάβετε κέρδος: Μια εντολή κέρδους (μερικές φορές αποκαλείται στόχος κέρδους) έχει ως στόχο να κλείσει το εμπόριο με κέρδος μόλις φτάσει σε κάποιο επίπεδο. Η εκτέλεση μιας παραγγελίας Take Profit κλείνει τη θέση. Αυτός ο τύπος παραγγελίας είναι πάντα συνδεδεμένος σε μια ανοιχτή θέση μιας εκκρεμουσας σειράς.
Δεν είναι όλες οι χρηματιστηριακές εταιρείες ή οι πλατφόρμες ηλεκτρονικής διαπραγμάτευσης για όλους αυτούς τους τύπους παραγγελιών. Ελέγξτε με το μεσίτη σας εάν δεν έχετε πρόσβαση σε συγκεκριμένο τύπο παραγγελίας που θέλετε να χρησιμοποιήσετε.
Η κατώτατη γραμμή
Η γνώση της διαφοράς ανάμεσα σε ένα όριο και μια εντολή αγοράς είναι θεμελιώδης για τις μεμονωμένες επενδύσεις. Υπάρχουν φορές που το ένα ή το άλλο θα είναι πιο κατάλληλο και ο τύπος παραγγελίας επηρεάζεται επίσης από την επενδυτική σας προσέγγιση.
Ένας μακροπρόθεσμος επενδυτής είναι πιο πιθανό να πάει με μια εντολή αγοράς επειδή είναι φθηνότερη και η επενδυτική απόφαση βασίζεται σε βασικά στοιχεία που θα διαδραματίσουν σε μήνες και χρόνια, επομένως η τρέχουσα τιμή αγοράς είναι λιγότερο θέμα. Ωστόσο, ένας έμπορος προσπαθεί να ενεργήσει με βραχυπρόθεσμη τάση στους χάρτες και, ως εκ τούτου, έχει πολύ μεγαλύτερη συνείδηση της καταβληθείσας τιμής αγοράς. Στην περίπτωση αυτή, μια εντολή για την αγορά με εντολή stop-loss να πωλείται είναι συνήθως το ελάχιστο όριο για τη δημιουργία ενός εμπορίου.
Γνωρίζοντας τι κάνει κάθε παραγγελία και πώς μπορεί να επηρεάσει ο καθένας σας τις συναλλαγές σας, μπορείτε να προσδιορίσετε ποια σειρά ταιριάζει στις επενδυτικές σας ανάγκες, σας εξοικονομεί χρόνο, μειώνει τον κίνδυνο και, κυρίως, σας εξοικονομεί χρήματα.
