Ζήτησα από το 15χρονο μου πώς αισθάνθηκε την Πρωτοχρονιά. Στην εφηβική blasé, είπε: "Η Γη μόλις ολοκλήρωσε μια άλλη τροχιά γύρω από τον ήλιο. Yay. "Αυτό είναι το αγόρι μου.
Δεν είμαι οπαδός της Πρωτοχρονιάς - είναι μόνο μια άλλη μέρα. Μια άλλη εναλλαγή του σπιτιού μας: μια σφαίρα σκόνης με νερό και μορφές ζωής με βάση τον άνθρακα. Η πιθανότητα λέει ότι υπάρχουν δισεκατομμύρια σαν να διασκορπίζονται μέσα στο σύμπαν. Τα γενέθλια μου και της Γης δεν έχουν νόημα. Άλλοι πλανήτες έχουν τελείως διαφορετικά χρόνια. Αισθάνομαι καλύτερα γνωρίζοντας ότι είμαι 24 στον Άρη, σε αντίθεση με 45 εδώ, γιατί ένα έτος από τον Άρη είναι 1, 88 έτη γης. Έτσι, εάν θέλετε να μείνετε νέοι, απλά αναφέρετε την ηλικία σας σε άλλους πλανήτες. Είμαι τέσσερα στον Δία. Αυτό είναι το δώρο της Πρωτοχρονιάς μου σε εσάς.
Οι αγορές είναι δυναμικές καθημερινά αλλά υπόκεινται σε ανθρώπινα χρόνια. Πάρτε το αποτέλεσμα Ιανουαρίου. Είναι μια αισθητή αύξηση των τιμών των μετοχών κατά τη διάρκεια του Ιανουαρίου. Οι αναλυτές πιστεύουν ότι συμβαίνει μετά τις πτώσεις τιμών του Δεκεμβρίου λόγω πώλησης φόρων. Για το 2019, η αγορά αυξήθηκε κατά 30%, επομένως δεν υπήρχε τίποτα να πουλήσει με ζημία! Η εκποίηση που προέκυψε από τη συγκομιδή φορολογικών ζημιών για την αντιστάθμιση κεφαλαιουχικών κερδών δεν συνέβη ποτέ το 2019. Ίσως οι επενδυτές χρησιμοποίησαν μπόνους του τέλους του έτους για να αγοράσουν μετοχές, επειδή το 2020 είναι up-up-και μακριά μέχρι στιγμής.
Θα είμαι ο κομματικός πόκερ: η αγορά είναι υπερβολική. Ο δείκτης μεγάλων χρημάτων του Mapsignals μετράει ασυνήθιστα μεγάλες αγορές έναντι των πωλήσεων στις αμερικανικές μετοχές. Στις 5.500 μετοχές, τα σήματα μεγάλου χρήματος συμβαίνουν περίπου 100 φορές την ημέρα - συνήθως 60 αγορές και 40 πωλήσεις. Η μέτρηση εξομαλύνεται με κινούμενο μέσο όρο 25 ημερών και το 60% είναι υγιής. Οτιδήποτε κάτω από το 25% είναι oversold, προειδοποιώντας μια αγορά rip. Οτιδήποτε πάνω από το 80% είναι μη βιώσιμο και προηγείται μιας αποτυχίας εντός ημερών ή εβδομάδων. Αυτό είναι που είμαστε τώρα.
www.mapsignals.com
Εδώ είναι το πράγμα: δεν έχει σημασία πόσο μήνα είναι. Η ιστορία των δύο Decembers το λέει τέλεια. Δεκέμβριος 2018 και 2019 δεν θα μπορούσαν να είναι πιο διαφορετικές. Μην στερεώσετε την ώρα του έτους. Η εποχικότητα είναι πραγματική, αλλά σκέφτομαι περισσότερο σαν παράγωγο. Αυτό σημαίνει ότι δεν έχει σημασία πότε είμαστε. Αυτό που έχει σημασία είναι αυτό που κάνει το Big Money. Αγοράζουν ή πωλούν; Ποια είναι η ισορροπία των χρηματικών ροών; Πόσο μπορεί να διαρκέσει; Πιστεύω ότι οι απαντήσεις σε αυτά τα ερωτήματα έχουν τα κλειδιά για τις επόμενες κινήσεις της αγοράς.
Για τα αποθέματα, η αγορά συνέχισε μέχρι τα τέλη του 2019 στην πρώτη εβδομάδα του 2020. Η βαριά αγορά πραγματοποιήθηκε στην τεχνολογία ενέργειας και πληροφοριών. Παρακολουθήστε την ενέργεια, καθώς ήταν καταθλιπτική πέρυσι. Αρχίζουμε να δούμε μεγάλο κεφάλαιο σε αυτά τα αποθέματα. Την περασμένη εβδομάδα, το 30% του ενεργειακού σύμπαντος (91 θεσμικά διαπραγματεύσιμα αποθέματα) καταγράφεται αγοράζεται. Ψάξτε για ριζικά και τεχνικά ανώτερες εταιρίες ενέργειας. Τεχνικές εταιρείες είδαν τα αποθέματα λογισμικού να πάρουν κάποια αγάπη.
Η αγορά ήταν ακόμη και στο πλάι. Πιστεύω ότι οι διαχειριστές χρήματος πρέπει να βρουν νέα χρήματα για να εργαστούν. Καθώς οι αποδόσεις των ομολόγων παραμένουν χαμηλές και οι αντιλήψεις για την ύφεση μειώνονται, υπάρχει κίνδυνος για τις μετοχές.
www.mapsignals.com
Ίσως το πιο ενδιαφέρον είναι το μαμούθ ανταλλαγμένο χρηματιστήριο (ETF) που αγοράζει. Την τελευταία φορά που είδαμε την αγορά αυτή ήταν τον Ιανουάριο του 2018. Αυτό προηγήθηκε ενός πτητικού έτους για τα αποθέματα.
www.mapsignals.com
Αυτό είναι μόνο ένα σημείο δεδομένων, οπότε δεν αναμένω αναγκαστικά το ίδιο για το 2020. Παρακάτω είναι το διάγραμμα που μετρά τη μεγάλη δραστηριότητα του ETF από το 2005, το έτος ETFs απογειώθηκε με δημοτικότητα. Έγραψα μια λευκή βίβλο για το πώς πιστεύω ότι αυτό έγινε όταν γύρισε η παλίρροια. Τα ETF άρχισαν να υπαγορεύουν τις αγορές, να μην αντιδρούν σε αυτές. Μπορείτε να βρείτε αυτό το χαρτί που ετοιμάστηκε για Navellier & Associates εδώ.
www.mapsignals.com
Ο κύκλος προς τα δεξιά είναι τώρα. Παρατηρήστε ότι η αγορά ETF είναι καλή μακροπρόθεσμα. Αυτό έχει νόημα: η μεγάλη αγορά ωθεί τις τιμές ψηλότερα. Αλλά όταν σταματάει η αγορά, η αγορά πρέπει να σταματήσει, να πέσει και να επαναφέρει. Οι κόκκινες αιχμές είναι όταν όλοι φεύγουν από κοινού. Εκτοξεύουν τα μωρά με το νερό της μπανιέρας, συμπεριλαμβανομένης της οικονομικής κρίσης του 2008 έως το 2009. Τότε πρέπει να αγοράσει. Θυμηθείτε τον Warren Buffett: "Να είστε φοβισμένοι όταν όλοι είναι άπληστοι και άπληστοι όταν όλοι φοβούνται".
Θυμηθείτε, είμαστε overbought. Το μόνο που χρειαζόμαστε είναι κάποια αστάθεια για να ωθήσουμε τα αποθέματα σε διορθωτική συμπεριφορά. Καθώς οι διαχειριστές επενδύουν στην επίδραση του Ιανουαρίου, δέχεται τους επενδυτές. Όταν σταματήσουν να αγοράζουν και υπάρχει ένας καταλύτης μεταβλητότητας (ένα αεροπλάνο στο Ιράν;), η αγορά θα μπορούσε να πάρει μίζερο. Αλλά πότε θα είναι έτοιμη η λίστα αγορών σας.
Όπως είπα, τώρα δεν είναι ο ιδανικός χρόνος αγοράς. Είναι πιθανό καλύτερα να αναλάβετε τον κίνδυνο ή να κάνετε κάποια αντιστάθμιση. Ο ευκαιριακός αγοραστής δεν θέλει να αγοράσει το υψηλό. Για να είμαστε δίκαιοι, όπως είπε ο Μίλτον Κέινς: "Οι αγορές μπορούν να παραμείνουν παράλογες περισσότερο από ό, τι μπορείτε να μείνετε διαλυτές". Αυτό σημαίνει ότι μπορούμε να παραμείνουμε υπεραγορασμένοι για λίγο. Εξακολουθώ να πιστεύω ότι θα αρχίσουμε να βλέπουμε τις συγκλονιστικές τιμές των μετοχών μέσα σε μια εβδομάδα ή δύο. Αυτό βασίζεται στα 30 χρόνια των δεδομένων μου, όχι απλώς μια χαρά. Αλλά τίποτα δεν έχει οριστεί είναι πέτρα.
Υπάρχει όμως μια βασική εξαίρεση: TAGU. Όταν αγοράζετε μεγάλες εταιρείες, με την πάροδο του χρόνου όλα πάνε επάνω . Είναι το μάντρα μας στο ερευνητικό μου κατάστημα. Είναι η βάση της επένδυσης του Zombie. Είναι το κλειδί για τον πλούτο με την πάροδο του χρόνου. Μην εστιάζετε στην ηλικία σας, την ηλικία της Γης ή την εποχή του χρόνου. Εστιάστε στο πού πηγαίνουν τα μεγάλα χρήματα και πότε μπορείτε να αγοράσετε τα αποθέματα του TAGU. Λειτουργεί αν είστε 4, 24, 45 ετών ή μεγαλύτεροι…
Η κατώτατη γραμμή
Εμείς (το Mapsignals) συνεχίζουμε να είμαστε πιο δημοφιλείς στις αμερικανικές μετοχές μακροπρόθεσμα και βλέπουμε την ανάκαμψη ως ευκαιρία αγοράς. Οι αδύναμες αγορές μπορούν να προσφέρουν πωλήσεις σε μετοχές εάν ένας επενδυτής είναι ασθενής.
