Οι βραζιλιάνικες μετοχές έχουν διαπραγματευτεί 25% υψηλότερα, δεδομένου ότι ο ακροδεξιός ηγέτης Jair Bolsonaro εξελέγη πρόεδρος στις 28 Οκτωβρίου 2018 και δεσμεύθηκε να σταθεροποιήσει τα δημόσια οικονομικά της χώρας και να αποκαταστήσει την επιχειρηματική εμπιστοσύνη. Μετά από διαπραγματεύσεις για μερικούς μήνες, ο δείκτης τιμών μετοχής Bovespa της Βραζιλίας σημείωσε άνοδο 1, 28% την Τρίτη με την είδηση ότι η Γερουσία είχε εγκρίνει σημαντικές μεταρρυθμίσεις στο συνταξιοδοτικό σύστημα του έθνους.
Το νομοσχέδιο, το οποίο βλέπει σήμερα τις τέσσερις τελικές τροπολογίες, σκοπεύει να εξοικονομήσει 800 δισεκατομμύρια βραζιλιάνικους αγρούς ή 195 δισεκατομμύρια δολάρια για τα επόμενα 10 χρόνια, μέσω μέτρων που περιλαμβάνουν την αύξηση της ελάχιστης ηλικίας συνταξιοδότησης και την αύξηση των συνταξιοδοτικών εισφορών των εργαζομένων. Παράλληλα με τη διαρθρωτική μεταρρύθμιση, τα επιτόκια ρεκόρ χαμηλών επιτοκίων εξακολουθούν να υποστηρίζουν τις μετοχές της Βραζιλίας, ενώ η κεντρική τράπεζα της χώρας αναμένεται να μειώσει τα επιτόκια από 4, 75% σε 4, 5% μέχρι το τέλος του τρέχοντος έτους για να καταπολεμήσει μια βραδύτερη από την αναμενόμενη ανάκαμψη και στάση πληθωρισμός.
"Υποτίθεται ότι θα υπάρξουν κάποιες οικονομικές μεταρρυθμίσεις που θα μπορούσαν να θεωρηθούν ως βραχυπρόθεσμα καταλύτες για τη χώρα", δήλωσε ο Μ Mohit Bajaj, διευθυντής της WallachBeth Capital, στο Bloomberg. "Για ένα βραχυπρόθεσμο παιχνίδι, μου αρέσει η χώρα, ειδικά εάν τα επιτόκια μειωθούν για να ωθήσουν την ανάπτυξη, αλλά μόνο ως ένα τακτικό παιχνίδι αντί για ένα μακροπρόθεσμο χτύπημα που πηγαίνει στο τέλος του έτους", πρόσθεσε ο Bajaj.
Οι έμποροι που επιθυμούν να παίξουν βραζιλιάνικες μετοχές μπορούν να κερδίσουν οικονομικά αποδοτική έκθεση στη χρηματιστηριακή αγορά του έθνους χρησιμοποιώντας αυτά τα τρία κεφάλαια που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο (ETFs). Ας αναθεωρήσουμε τις μετρήσεις κάθε αμοιβαίου κεφαλαίου και διερευνήσουμε αρκετές ιδέες συναλλαγών.
iShares MSCI Βραζιλία με ανώτατο όριο το ETF (EWZ)
Το iShares MSCI Brazil Capped ETF (EWZ), που ξεκίνησε το 2000, έχει ως στόχο να αποδώσει παρόμοιες αποδόσεις στον δείκτη MSCI Brazil 25/50 - δείκτη αναφοράς που περιλαμβάνει βραζιλιάνικα αποθέματα που διαπραγματεύονται κυρίως στο Χρηματιστήριο του Σάο Πάολο, γνωστό και ως Bovespa ή B3. Το αμοιβαίο κεφάλαιο λαμβάνει σημαντική κλίση προς τα χρηματοοικονομικά, διαθέτοντας κατά προσέγγιση το 35% των στοιχείων του ενεργητικού του στον ευαίσθητο τομέα των επιτοκίων. Τα βασικά αποθέματα στο χαρτοφυλάκιο των 56 συμμετοχών του ΕΙΕ περιλαμβάνουν την εταιρία χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών Itau Unibanco Holding SA (ITUB), την πολυεθνική εταιρία εξόρυξης μεταλλείων Vale (VALE) και τη μεγαλύτερη ιδιωτική τράπεζα της Βραζιλίας Banco Bradesco SA (BBD). Ο ημερήσιος κύκλος εργασιών άνω των 20 εκατομμυρίων μετοχών, σε συνδυασμό με μια μέση τιμή πεντάγραμμης, καθιστά το αμοιβαίο κεφάλαιο αγαπημένο του εμπόρου στον τομέα. Η EWZ ελέγχει τα ενεργητικά υπό διαχείριση (AUM) ύψους 8, 41 δισ. Δολαρίων, χρεώνει ένα τέλος διαχείρισης 0, 59% και έχει προσθέσει 13, 47% μέχρι σήμερα (YTD) από τις 23 Οκτωβρίου 2019. Οι επενδυτές λαμβάνουν επίσης μερισματική απόδοση 2, 64%.
Η τιμή του μετοχικού κεφαλαίου του ταμείου παρουσίασε ραγδαία αύξηση μεταξύ Μαΐου και Ιουλίου, προτού αποδώσει τα περισσότερα από αυτά τα κέρδη τους επόμενους δύο μήνες. Από τον Αύγουστο, το ΕΙΕΕ διαπραγματεύθηκε σε ένα συμμετρικό τρίγωνο, καθώς οι επενδυτές περίμεναν περισσότερες πληροφορίες σχετικά με την πολιτική κατεύθυνση. Οι ταύροι τελικά έδειξαν το χέρι τους στην χρηματιστηριακή συνάντηση της Τρίτης, πιέζοντας την τιμή πάνω από την κορυφαία γραμμή τάσης του προτύπου σε λογικό όγκο. Εκείνοι που παίζουν το ξεμπλοκάρισμα θα πρέπει να θέσουν μια κερδοφόρα διαταγή κοντά στην κούρσα του Ιουλίου υψηλά στο επίπεδο των 47 δολαρίων και να περιορίσουν το μειονέκτημα με μια στάση που βρίσκεται κάτω είτε από το χθεσινό χαμηλό είτε το χαμηλό της Δευτέρας, ανάλογα με την ανοχή του κινδύνου.
Direxion Καθημερινή MSCI Brazil Bull 3X Μερίδια (BRZU)
Εκείνοι που θέλουν ένα πιο επιθετικό στοίχημα στα αποθέματα της Βραζιλίας θα πρέπει να εξετάσουν το ενδεχόμενο να διαπραγματευτούν το DailyXM της Direxion με το MSCI Brazil Bull 3X Shares (BRZU). Το ταμείο ύψους 424, 09 εκατομμυρίων δολαρίων παρακολουθεί τον ίδιο δείκτη με το EWZ αλλά επιδιώκει να επιστρέψει τρεις φορές την ημερήσια απόδοση του δείκτη αναφοράς. Οι έμποροι θα πρέπει να σημειώσουν ότι, λόγω του ημερήσιου μηχανισμού επαναφοράς του ΕΙΕΕ, οι επιστροφές για μεγαλύτερες περιόδους κατοχής ενδέχεται να αποκλίνουν από τη διαφημιστική μόχλευση. Ένα μέσο όρο 0, 05% μαζί με σχεδόν 60 εκατομμύρια δολάρια σε δολάρια ρευστότητα όγκου περισσότερες ημέρες διευκολύνει τη χρήση με βραχυπρόθεσμες τακτικές στρατηγικές. Από τις 23 Οκτωβρίου 2019, η BRZU έχει δείκτη εξόδων 1, 36%, αποδόσεις 1, 26% και μέχρι στιγμής έχει φτάσει το 14, 12%.
Μια παρόμοια τεχνική εικόνα με αυτή του EWZ εμφανίζεται στο διάγραμμα της BRZU. Το χθεσινό ξεμπλοκάρισμα πάνω από ένα κλασικό συμμετρικό τρίγωνο πάνω από τον μέσο όρο δείχνει ότι οι αγοραστές έχουν πάρει τον έλεγχο της δράσης των τιμών και φαίνεται πρόθυμοι να δοκιμάσουν $ 40 - μια περιοχή όπου τα εξέχοντα υψηλά swing του Φεβρουαρίου και του Ιουλίου μπορεί να παρέχουν σημαντική αντιστάθμιση. Ο δείκτης σχετικής αντοχής (RSI) δίνει μια τιμή ανάγνωσης κάτω από τα επίπεδα της υπεραγοράς, επιτρέποντας στο χώρο να μετακινηθεί υψηλότερα στην τιμή πριν την ενοποίηση. Οι έμποροι θα πρέπει να μετριάσουν τον κίνδυνο τοποθετώντας μια εντολή stop-loss κάπου κάτω από τα $ 28.
Διανύσματα VanEck Βραζιλία Small-Cap ETF (BRF)
Με καθαρά περιουσιακά στοιχεία ύψους 85 εκατ. Δολαρίων και με απόδοση μερίσματος 2, 48%, η VanEck Vectors Brazil Small-Cap ETF (BRF) έχει ως στόχο να παράσχει επενδυτικά αποτελέσματα που αντιστοιχούν στον δείκτη MVIS Brazil Small-Cap. Όπως υποδηλώνει το όνομά του, ο υποκείμενος δείκτης αποτελείται από βραζιλιάνικες εταιρείες μικρού κεφαλαίου. Οι κυριότεροι σταθμισμένοι συντελεστές κατανομής του αμοιβαίου κεφαλαίου περιλαμβάνουν τη διακριτική ευχέρεια των καταναλωτών στο 23, 5%, τις υπηρεσίες κοινής ωφέλειας στο 21, 9% και τα υλικά στο 10, 6%. Ο μεταφορέας ηλεκτρικής ενέργειας Transmisora Alianca de Energia Eletrica SA (TAEE11.SA) κατέχει την κορυφαία απόδοση μετοχών στο 5, 17%. Η εξάπλωση του ETF με μέση ημερήσια συναλλαγματική ισοτιμία των 23.000 μετοχών και η μέση ημερήσια διαπραγμάτευση των μετοχών της με 0, 59% καθιστούν χρήσιμες τις οριακές εντολές για την ελαχιστοποίηση της απόκλισης. Η BRF χρεώνει ετήσια αμοιβή διαχείρισης 0, 60% και έχει απόδοση YTD 17, 28% από τις 23 Οκτωβρίου 2019.
Οι μετοχές της BRF μετακινήθηκαν σταθερά υψηλότερες καθ 'όλη τη διάρκεια του 2019, αν και στο χαρτοφυλάκιο του αμοιβαίου κεφαλαίου ξεχωρίζουν δύο βαθιά αναπροσαρμογές στον απλό κινητό μέσο όρο (SMA) 200 ημερών. Επίσης, το SMA των 50 ημερών βρίσκεται πάνω από τις 200 ημέρες για να επιβεβαιώσει την ανοδική πορεία. Η τιμή ξεκίνησε την τρέχουσα κίνηση της από την κατώτερη γραμμή τάσης συμμετρικού τριγώνου την περασμένη εβδομάδα και ξεπέρασε την κορυφαία τάση του σχεδίου στην συνεδρία της Τρίτης. Εφαρμόστε μια στρατηγική εξόδου θέτοντας μια στάση κάτω από το SMA 50 ημερών και κερδίζοντας κρατήσεις κοντά σε μεγάλη αντίσταση στα $ 25.50.
StockCharts.com
