Τι είναι ένας μεσίτης;
Ένας μεσίτης είναι ένα άτομο ή μια εταιρεία που χρεώνει μια αμοιβή ή μια προμήθεια για την εκτέλεση εντολών αγοράς και πώλησης που υποβάλλονται από έναν επενδυτή. Ένας μεσίτης αναφέρεται επίσης στο ρόλο μιας επιχείρησης όταν ενεργεί ως αντιπρόσωπος ενός πελάτη και χρεώνει στον πελάτη μια προμήθεια για τις υπηρεσίες του. Αυτή η όλη διαδικασία επανεμφανίστηκε από τη μεταβολή του παραδείγματος που προκάλεσε το διαδίκτυο.
Μεσίτης
Βασικά στοιχεία χρηματιστή
Εκτός από την εκτέλεση εντολών πελατών, οι μεσίτες μπορούν να παρέχουν στους επενδυτές έρευνα, επενδυτικά σχέδια και πληροφορίες αγοράς. Μπορούν επίσης να πωλούν και άλλα χρηματοοικονομικά προϊόντα και υπηρεσίες που προσφέρει η μεσιτική εταιρεία τους, όπως η πρόσβαση σε μια ιδιωτική προσφορά πελάτη που παρέχει εξατομικευμένες λύσεις σε πελάτες υψηλής αξίας. Στο παρελθόν, μόνο οι πλούσιοι θα μπορούσαν να αντέξουν οικονομικά έναν μεσίτη και να έχουν πρόσβαση στη χρηματιστηριακή αγορά. Η online μεσίτη πυροδότησε μια έκρηξη μεσίτες έκπτωσης, οι οποίοι επιτρέπουν στους επενδυτές να πραγματοποιούν συναλλαγές με χαμηλότερο κόστος, χωρίς όμως εξατομικευμένες συμβουλές.
Βασικές τακτικές
- Ένας μεσίτης είναι ένα άτομο ή μια επιχείρηση που χρεώνει μια αμοιβή ή προμήθεια για την εκτέλεση εντολών αγοράς και πώλησης που υποβάλλονται από έναν επενδυτή. Ο μεσίτης μπορεί επίσης να αναφερθεί στο ρόλο μιας επιχείρησης όταν ενεργεί ως αντιπρόσωπος ενός πελάτη και χρεώνει στον πελάτη μια προμήθεια για τις υπηρεσίες της. Οι μεσίτες των αποθεμάτων εκτελούν συναλλαγές για λογαριασμό ενός πελάτη, αλλά συνήθως δεν παρέχουν επενδυτικές συμβουλές. Οι μεσίτες πλήρων υπηρεσιών παρέχουν υπηρεσίες εκτέλεσης καθώς και εξατομικευμένες επενδυτικές συμβουλές και λύσεις. Ο Brokers εγγράφεται στο FINRA, ενώ οι επενδυτικοί σύμβουλοι εγγράφονται μέσω της SEC ως RIAs.
Έκπτωση έναντι των μεσίτη πλήρους εξυπηρέτησης
Οι μεσίτες έκπτωσης μπορούν να εκτελέσουν πολλούς τύπους συναλλαγών για λογαριασμό πελάτη, για τους οποίους χρεώνουν μειωμένη προμήθεια από $ 5 έως $ 15 ανά εμπόριο. Η χαμηλή διάρθρωσή τους βασίζεται στον όγκο και το χαμηλότερο κόστος. Δεν προσφέρουν επενδυτικές συμβουλές και οι μεσίτες συνήθως λαμβάνουν μισθό και όχι προμήθεια. Οι περισσότεροι μεσίτες έκπτωσης προσφέρουν μια ηλεκτρονική πλατφόρμα συναλλαγών, η οποία προσελκύει έναν αυξανόμενο αριθμό επενδυτών που αυτοεξυπηρετούνται.
Οι μεσίτες πλήρους εξυπηρέτησης προσφέρουν ποικίλες υπηρεσίες, όπως έρευνα αγοράς, επενδυτικές συμβουλές και σχεδιασμό συνταξιοδότησης, πάνω από μια πλήρη γκάμα επενδυτικών προϊόντων. Για το λόγο αυτό, οι επενδυτές μπορούν να αναμένουν να πληρώσουν υψηλότερες προμήθειες για τις συναλλαγές τους. Οι μεσίτες λαμβάνουν αποζημίωση από τη μεσιτειακή εταιρεία με βάση τον όγκο συναλλαγών τους καθώς και για την πώληση επενδυτικών προϊόντων. Ένας αυξανόμενος αριθμός χρηματιστών προσφέρουν επενδυτικά προϊόντα που βασίζονται σε αμοιβές, όπως λογαριασμούς διαχειριζόμενων επενδύσεων.
Μεσιτικά γραφεία
Στη βιομηχανία ακίνητων περιουσιών, ένας μεσίτης είναι ένας εξουσιοδοτημένος επαγγελματίας ακίνητης περιουσίας, ο οποίος τυπικά αντιπροσωπεύει τον πωλητή ενός ακινήτου. Τα καθήκοντα του μεσίτη όταν εργάζονται για έναν πωλητή μπορεί να περιλαμβάνουν:
- Προσδιορισμός των αγοραίων αξιών των ακινήτων. Καταχώριση και διαφήμιση του ακινήτου προς πώληση. Παρουσίαση του ακινήτου στους υποψήφιους αγοραστές. Προσέλκυση πελατών για προσφορές, προβλέψεις και σχετικά θέματα. Υποβολή όλων των προσφορών στον πωλητή προς εξέταση.
Δεν είναι ασυνήθιστο να δουλέψει ένας μεσίτης ακινήτων για έναν αγοραστή, οπότε ο μεσίτης είναι υπεύθυνος για:
- Εντοπισμός όλων των ακινήτων στην επιθυμητή περιοχή του αγοραστή ταξινομημένη ανά εύρος τιμών και κριτήρια. Προετοιμασία μιας αρχικής προσφοράς και μιας συμφωνίας αγοράς για έναν αγοραστή που αποφασίζει να κάνει μια προσφορά για ένα ακίνητο. Διαπραγμάτευση με τον πωλητή εξ ονόματος του αγοραστή. Διαχείριση επιθεωρήσεων στην ιδιοκτησία και τη διαπραγμάτευση των επισκευών. Ενίσχυση του αγοραστή μέσω του κλεισίματος και της κατοχής του ακινήτου.
Κανονισμός Χρηματιστών
Οι μεσίτες εγγράφονται στην Ρυθμιστική Αρχή Χρηματοπιστωτικής Βιομηχανίας (FINRA), το όργανο αυτορρύθμισης των μεσαζόντων. Για την εξυπηρέτηση των πελατών τους, οι μεσίτες κρατούνται σύμφωνα με ένα πρότυπο συμπεριφοράς που βασίζεται στον "κανόνα καταλληλότητας", ο οποίος απαιτεί να υπάρχουν βάσιμοι λόγοι για την υποβολή προτάσεων για συγκεκριμένο προϊόν ή επένδυση. Το δεύτερο μέρος του κανόνα, που συνήθως αναφέρεται ως "γνωρίζετε τον πελάτη σας", ή το KYC, εξετάζει τα βήματα που πρέπει να χρησιμοποιήσει ένας μεσίτης για να προσδιορίσει τον πελάτη και τους στόχους εξοικονόμησης, γεγονός που τους βοηθά να καθορίσουν τους εύλογους λόγους της σύστασης. Ο μεσίτης πρέπει να καταβάλει εύλογες προσπάθειες για να λάβει πληροφορίες σχετικά με την οικονομική κατάσταση του πελάτη, το φορολογικό καθεστώς, τους επενδυτικούς στόχους και άλλες πληροφορίες που χρησιμοποιούνται για τη σύνταξη μιας σύστασης.
Αυτό το πρότυπο συμπεριφοράς διαφέρει σημαντικά από το πρότυπο που εφαρμόζεται στους χρηματοοικονομικούς συμβούλους που είναι εγγεγραμμένοι στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC) ως Εγγεγραμμένοι Επενδυτικοί Σύμβουλοι (RIAs). Σύμφωνα με το νόμο περί επενδυτικών συμβούλων του 1940, οι RIA κρατούνται σε αυστηρό καταπιστευματικό πρότυπο για να ενεργούν πάντοτε προς το συμφέρον του πελάτη, παρέχοντας πλήρη ενημέρωση για τα τέλη τους.
Οι μεσίτες ακινήτων στις Ηνωμένες Πολιτείες έχουν άδεια από κάθε κράτος, όχι από την ομοσπονδιακή κυβέρνηση. Κάθε κράτος έχει τους δικούς του νόμους που καθορίζουν τους τύπους των σχέσεων που μπορούν να υπάρχουν μεταξύ των πελατών και των χρηματιστών και τα καθήκοντα των μεσιτών σε πελάτες και μέλη του κοινού. (Για σχετική ανάγνωση, δείτε "Επενδυτικός Σύμβουλος εναντίον Broker: Ποια είναι η Διαφορά;")
Παράδειγμα πραγματικού κόσμου των χρηματιστών
Αυτοί οι τέσσερις κορυφαίοι διαπραγματευόμενοι μεσίτες των ΗΠΑ παρέχουν στους επενδυτές και τους εμπόρους πρόσβαση στις χρηματοπιστωτικές αγορές. Τιμές χρηματιστηριακών συναλλαγών από τον Μάιο του 2019.
TD Ameritrade: Η TD Ameritrade Holding Corporation (AMTD) προβαίνει σε διαπραγμάτευση μετοχών, δικαιωμάτων προαίρεσης, χρηματιστηριακών συναλλαγών (ETF), αμοιβαίων κεφαλαίων, συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης και επενδύσεων σταθερού εισοδήματος. Η υπηρεσία μεσίτης Omaha, Nebraska, με έδρα σε 11 εκατομμύρια λογαριασμούς, έχει συνολικά πάνω από 1 τρισεκατομμύριο δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία και χρεώνει κατ 'αποκοπή ποσοστό 6, 95 δολάρια ανά εμπόριο.
Charles Schwab: Η εταιρία Charles Schwab (SCHW) διευκολύνει τις συναλλαγές στις περισσότερες χρηματοπιστωτικές αγορές μαζί με τις υπηρεσίες δανεισμού περιθωρίου και διαχείρισης ταμειακών διαθεσίμων. Ο μεσίτης λειτουργεί περισσότερες από 330 τοποθεσίες τούβλων και κονιάματος σε 46 πολιτείες και έχει 3.36 τρισεκατομμύρια δολάρια σε σύνολο περιουσιακών στοιχείων πελατών. Οι έμποροι πληρώνουν ένα σταθερό επιτόκιο 4, 95 δολαρίων για το εμπόριο μετοχών.
E * TRADE: Ιδρύθηκε το 1982, η E * TRADE Financial Corporation (ETFC) παρέχει εμπορικές συναλλαγές σε ένα ευρύ φάσμα τίτλων που κατέχουν πάνω από τρία εκατομμύρια χρηματιστηριακούς λογαριασμούς, με περιουσιακά στοιχεία πελάτη αξίας 285 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Ο μεσίτης προσφέρει στους πελάτες του μια ποικιλία εκπαιδευτικών πόρων σχετικών με τις επενδύσεις που βοηθά να εγγυηθεί το κατ 'αποκοπή ποσό των 6, 95 δολ. Ανά εμπορικό προμήθεια.
Interactive Brokers: Η Interactive Brokers Group, Inc. (IBKR), με πάνω από 150 δισεκατομμύρια δολάρια σε μετοχές πελατών, προσφέρει μερικές από τις χαμηλότερες προμήθειες που διατίθενται με $.005 ανά μετοχή, με ελάχιστο ποσό $ 1 ανά συναλλαγή. Ο μεσίτης συνδέεται με οποιαδήποτε ηλεκτρονική ανταλλαγή σε παγκόσμιο επίπεδο, η οποία επιτρέπει τη διαπραγμάτευση μετοχών, δικαιωμάτων προαίρεσης και συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης. Οι πελάτες έχουν πρόσβαση σε πληθώρα εργαλείων για την παρακολούθηση και την ανάλυση των χρηματοπιστωτικών αγορών.
