Τι είναι το Πιστοποιητικό Καταθέσεων;
Ένα πιστοποιητικό καταθέσεων είναι ένα πιστοποιητικό αποταμίευσης το οποίο δίνει στον δικαιούχο τη δυνατότητα να επωφεληθεί από την αύξηση των επιτοκίων με μια επιλογή ενός χρόνου για να «χτυπηθεί» το επιτόκιο που έχει καταβληθεί. Το πιστοποιητικό κατάθεσης (bump-up CD) με επιπρόσθετο επιτόκιο αποδίδει χαμηλότερο επιτόκιο από εκείνο ενός παρόμοιου πιστοποιητικού κατάθεσης (CD) χωρίς επιλογή προθέρμανσης.
Τα Bump-up CD ονομάζονται επίσης ενισχυτικά CD.
Κατανόηση ενός CD Bump-Up
Πιστοποιητικό κατάθεσης, ή CD, είναι μια προθεσμιακή κατάθεση που εκδίδεται από τράπεζες σε επενδυτές που αγοράζουν τα CD για να κερδίσουν τόκο για την επένδυσή τους για καθορισμένο χρονικό διάστημα. Το προϊόν αποταμίευσης καταβάλλει τόκους μέχρι την λήξη του, οπότε ο επενδυτής ή ο καταθέτης έχει πρόσβαση στα κεφάλαια του. Παρόλο που είναι ακόμα δυνατή η ανάληψη χρημάτων από ένα CD πριν από την ημερομηνία λήξης, η ενέργεια αυτή θα υπόκειται συχνά σε ποινή πρόωρης απόσυρσης. Συνήθως, το επιτόκιο παραμένει το ίδιο για τη διάρκεια ζωής του CD, αλλά υπάρχουν ορισμένες επιλογές που επιτρέπουν αλλαγές στο επιτόκιο. Ένα παράδειγμα ενός CD που επιτρέπει μια αλλαγή επιτοκίου είναι το χρεωστικό πιστοποιητικό κατάθεσης.
Ένα CD bump-up επιτρέπει συνήθως μια εφάπαξ αύξηση του επιτοκίου που επιτίθεται στην ασφάλεια. Ωστόσο, τα CD με μακρύτερους όρους ενδέχεται να έχουν τη δυνατότητα να αλλάζουν ποσοστά πολλές φορές κατά τη διάρκεια ισχύος του πιστοποιητικού. Τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα μπορεί επίσης να έχουν ένα ανώτατο όριο για το πόσο υψηλή μπορεί να αυξηθεί (ή να αυξηθεί) η απόδοση σε οποιαδήποτε στιγμή. Όταν αγοράζετε ένα CD bump-up, οι επενδυτές θα πρέπει να βεβαιώσουν πόσες φορές τους επιτρέπεται να χρεώνουν το επιτόκιο και αν πρέπει να παρατείνουν τον όρο του CD με κάθε προσφορά.
Το CD bump-up επιτρέπει στους επενδυτές να επωφεληθούν από την αύξηση των επιτοκίων χωρίς να χρειάζεται να ανησυχούν για τις ενδεχόμενες καθοδικές προσαρμογές ενός μεταβλητού επιτοκίου. Ο αγοραστής ενός CD με προσαύξηση αναμένει αύξηση των επιτοκίων. Σε περίπτωση αύξησης των επιτοκίων, ο κάτοχος μπορεί να επιλέξει να αυξήσει το επιτόκιο στο τρέχον υψηλότερο επιτόκιο. Για παράδειγμα, υποθέστε ότι μια τράπεζα εκδίδει πιστοποιητικό κατάθεσης με ημερομηνία λήξης 5 ετών και επιλογή χρέωσης. Το τρέχον επιτόκιο στο CD είναι 2% και η επικρατούσα απόδοση στην αγορά αυξάνεται στο 2, 9% πριν το CD ωριμάσει. Οι επενδυτές μπορούν να ασκήσουν τις επιλογές τους, αυξάνοντας την απόδοση τους στο 2, 9%. Εάν τα επιτόκια δεν αυξάνονται, υπάρχει το κόστος ευκαιρίας για να διατηρηθεί το χαμηλότερο επιτόκιο για τη διάρκεια του CD. Εάν τα ποσοστά μειωθούν μετά την άσκηση της προωθητικής επιλογής στο CD, η νέα υψηλότερη τιμή στο CD δεν μπορεί να αλλάξει. Στην πραγματικότητα, ο επενδυτής προστατεύεται από την απώλεια οποιουδήποτε ενδιαφέροντος κατά τη διάρκεια της παρακμής.
Τα ποσοστά εκκίνησης στα CD με επιπρόσθετα επίπεδα είναι χαμηλότερα από τα ποσοστά των συγκρίσιμων παραδοσιακών δίσκων CD. Ως εκ τούτου, οι επενδυτές CD με επιλογές επιλογής βρίσκονται σε μειονεκτική θέση εάν τα επιτόκια μειωθούν ή παραμείνουν αμετάβλητα για τη διάρκεια της προθεσμιακής κατάθεσης δεδομένου ότι δεν θα έχουν την ίδια απόδοση με τα υψηλότερα πληρωτικά παραδοσιακά CD.
