Οι buybacks - όταν μια εταιρεία εξαγοράζει τις δικές της μετοχές - έχουν κυριαρχήσει στο εταιρικό τοπίο το 2018. Η DataTrek εκτιμά ότι τους τελευταίους 12 μήνες, οι εταιρείες S & P 500 δαπάνησαν 646 δισεκατομμύρια δολάρια για την αγορά ιδίων μετοχών, αύξηση κατά 29% σε σχέση με το προηγούμενο έτος. Μια πρόσφατη κατάθεση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς (SEC) που αποκαλύφθηκε από την εταιρεία Warren Buffet της Berkshire Hathaway Inc. (BRK.B) δείχνει ότι αγόρασε σχεδόν 1 δισεκατομμύριο δολάρια από το δικό της απόθεμα τον Αύγουστο.
Οι επενδυτές βλέπουν τα προγράμματα εξαγοράς ευνοϊκά, καθώς βελτιώνουν την αξία των μετόχων μειώνοντας τον αριθμό των διαπραγματεύσιμων μετοχών και αποδεικνύοντας ότι μια εταιρεία έχει πλεόνασμα μετρητών στο χέρι. Από την άλλη πλευρά, οι εταιρείες μπορούν να εξαγοράσουν τις μετοχές τους εάν πιστεύουν ότι είναι υποτιμημένες ή να αυξήσουν τα κέρδη ανά μετοχή (EPS), τα οποία συμβάλλουν στην άνοδο της τιμής των μετοχών και προσελκύουν μεγαλύτερο επενδυτικό ενδιαφέρον. Τα σχέδια επαναγοράς μετοχών μπορούν επίσης να διεξαχθούν για να αποκτήσουν μεγαλύτερη ιδιοκτησία ή να χρησιμοποιηθούν ως εναλλακτική λύση μερισμάτων για την επιστροφή των υπερβολικών μετρητών στους μετόχους.
Πολλοί αναλυτές πιστεύουν ότι οι εξαγορές εταιρειών έχουν στηρίξει τις ισχυρές επιδόσεις της αγοράς το 2018. "Οι εταιρικές εξαγορές παραμένουν η μεγαλύτερη πηγή ζήτησης για μετοχές", δήλωσε ο David Kostin, επικεφαλής στρατηγικός επενδυτής μετοχών στο The Goldman Sachs Group, Inc. Οι έμποροι που ακολουθούν μετοχές που ανακοίνωσαν πρόσφατα σημαντικά προγράμματα επαναγοράς μετοχών πρέπει να παρακολουθήσουν αυτές τις τρεις εταιρείες S & P 500 για ευκαιρίες διαπραγμάτευσης.
Η MetLife, Inc. (MET)
Ιδρύθηκε το 1863, η MetLife, με χρηματιστηριακή αξία 44, 57 δισεκατομμυρίων δολαρίων και καταβάλλοντας μερισματική απόδοση 3, 77%, παρέχει μια ποικιλία ασφαλιστικών και χρηματοοικονομικών υπηρεσιών. Η εταιρεία είναι ο μεγαλύτερος ασφαλιστής ζωής με περιουσιακά στοιχεία. Από τις 8 Νοεμβρίου 2018, η μετοχή της MetLife έχει ετήσια απόδοση (YTD) -8, 48%, αλλά έχει επιστρέψει 10, 56% την περασμένη εβδομάδα, αφού η εταιρεία ανακοίνωσε εξαγορά 2, 8 δισεκατομμυρίων δολαρίων ανοικτής αγοράς που αντιπροσωπεύει το 4, 6% μετοχές κατά την έκδοση.
Οι μετοχές της MetLife διαπραγματεύθηκαν στο πλαίσιο μιας σειράς συναλλαγών έξι σημείων από τα τέλη Ιανουαρίου έως το Σεπτέμβριο, πριν διοργανώσουν δραματική πώληση κατά τη διάρκεια του Οκτωβρίου. Η μετοχή έκτοτε συσπειρώθηκε έντονα για να δείξει τις περισσότερες απώλειες του Οκτωβρίου από τότε που η εταιρεία ανακοίνωσε την εξαγορά της στις 1 Νοεμβρίου. Οι έμποροι θα πρέπει να αναζητήσουν μια εισροή σε ένα pullback στα 42, 5 δολάρια, όπου η τιμή είναι πιθανό να βρει υποστήριξη από την προηγούμενη χαμηλότερη τάση και τον απλό κινητό μέσο όρο των 20 ημερών (SMA). Σκεφτείτε να τοποθετήσετε μια εντολή stop-loss ακριβώς κάτω από το χαμηλό swing του Οκτωβρίου και κερδοφόρα κέρδη στο επίπεδο των $ 49 - μια περιοχή αντίστασης από το χάσμα των αποδοχών στις 30 Ιανουαρίου.
Ηνωμένες Πολιτείες Steel Corporation (X)
Με έδρα το Πίτσμπουργκ, Πενσυλβανία, η αμερικανική εταιρεία Steel παράγει και διαθέτει στο εμπόριο πλατέα και σωληνωτά προϊόντα χάλυβα στις Ηνωμένες Πολιτείες και τη Σλοβακία με ικανότητα παραγωγής χάλυβα 22 εκατομμυρίων τόνων. Η εταιρεία ανακοίνωσε πρόγραμμα αγοράς buyback αξίας 300 εκατομμυρίων δολαρίων, το οποίο αντιπροσωπεύει το 6, 7% του επιτοκίου της, την 1η Νοεμβρίου. Η διαπραγμάτευση στα 29, 35 δολάρια, με ανώτατο όριο αγοράς 5, 2 δισεκατομμυρίων δολαρίων και με μερισματική απόδοση 0, 69%, το χρηματιστήριο επέστρεψε - 16, 99% YTD. Ωστόσο, την περασμένη εβδομάδα επέστρεψε με εντυπωσιακό ποσοστό 14, 77%.
Η τιμή της μετοχής των Ηνωμένων Πολιτειών χάλυβα διαπραγματεύθηκε εντός ενός καλά καθορισμένου κατιούσα κανάλι μεταξύ Μαρτίου και τέλη Οκτωβρίου. Στη συνέχεια, από τις αρχές Νοεμβρίου, αναπηδήθηκε από τη χαμηλότερη τάση του καναλιού, η οποία συνέπεσε με τις ειδήσεις αγοράς. Όσοι επιθυμούν να διαπραγματευτούν το απόθεμα πρέπει να αναζητήσουν ένα σημείο εισόδου κοντά στο επίπεδο των 27, 5 δολαρίων - μια περιοχή στο διάγραμμα που υποστηρίζεται από το SMA 20 ημερών. Μια εντολή απορρόφησης κέρδους θα μπορούσε να καθίσει στο επίπεδο $ 33, όπου η τιμή του αποθέματος μπορεί να βρει αντίσταση από την ανώτερη γραμμή γραμμής τάσης του καναλιού που συνδέει τα υψηλά swing υψηλών τιμών του Μαρτίου και του Ιουλίου. Σκεφτείτε να τοποθετήσετε μια στάση κάτω από το χαμηλό doji 30 Οκτωβρίου για να προστατεύσετε το κεφάλαιο συναλλαγών.
Η Akamai Technologies, Inc. (AKAM)
Η Akamai Technologies, με έδρα το Cambridge της Μασαχουσέτης, προσφέρει μια σειρά λύσεων cloud που επιτρέπουν στους πελάτες να παρέχουν περιεχόμενο αποτελεσματικά και με ασφάλεια μέσω της στρατηγικής θέσης των διακομιστών. Έχει πάνω από 200.000 διακομιστές που διανέμονται σε 130 χώρες. Η εταιρεία, με ανώτατο όριο αγοράς 11, 73 δισεκατομμυρίων δολαρίων, ανακοίνωσε στις 29 Οκτωβρίου ότι σκοπεύει να εξαγοράσει το 10, 5% των μετοχών της, αξίας 1, 1 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
Το μετοχικό κεφάλαιο της Akamai έχει διαπραγματευτεί σε ένα ομαλό καναδικό κανάλι τους τελευταίους τέσσερις μήνες. Η τιμή του μετοχικού κεφαλαίου ξεπέρασε την κατώτερη τάση της τάσης των καναλιών στις 30 Οκτωβρίου, αφού έφθασαν τις προσδοκίες κερδών και εσόδων του τρίτου τριμήνου. Οι έμποροι που αναζητούν μια μακρά ευκαιρία θα πρέπει να περιμένουν αναδρομές στο επίπεδο των $ 66, όπου η τιμή του Akamai θα πρέπει να βρει υποστήριξη από τη δράση των 20 ημερών SMA και οριζόντιας τιμής γραμμής. Σταματά θα μπορούσαν να καθίσουν κάτω από το χαμηλό swing Οκτωβρίου, ενώ το Ιούνιο swing υψηλό στο επίπεδο $ 82 είναι μια κατάλληλη περιοχή κέρδους.
