Το Dow Component Apple Inc. (AAPL) έχει συσπειρωθεί σε ένα υψηλό όλων των εποχών κερδών τρίτου τριμήνου, που έχει προγραμματιστεί να κυκλοφορήσει μετά το κλείσιμο στις 30 Οκτωβρίου. Το ξεμπλοκάρισμα έχει πιάσει πολλούς παρατηρητές της αγοράς από έκπληξη μετά από μήνες μεικτής δράσης σε όλη τη μεγάλη tech universe, αυξάνοντας τις πιθανότητες που θα ακολουθήσει το Nasdaq 100 τις προσεχείς εβδομάδες. Ακόμα κι έτσι, δεν μπορεί να αποκλειστεί ένα αποτυχημένο ξεμπλοκάρισμα σε αυτή την τρελή αγορά, δεδομένου ότι οι καταλύτες έρχονται online από τώρα μέχρι τον Δεκέμβριο.
Το μύλο των φήμης ήταν ιδιαίτερα ευγενικό στο τεχνολογικό εικονίδιο αυτό το τρίμηνο, με ψιθυριστά για την υγιή ζήτηση iPhone πριν από την αναμενόμενη υπηρεσία παρακολούθησης Apple TV + του επόμενου μήνα. Οι αναλυτές της Wall Street αναμένουν ότι η πρωτοβουλία θα προσθέσει ουσιαστικά στα κέρδη τα επόμενα χρόνια, επιτρέποντας στην εταιρεία να διαφοροποιήσει το εισόδημα από μια ταχέως ωριμάζουσα βάση προϊόντων. Η επιτυχία της κάρτας Apple που ξεκίνησε τον Αύγουστο έχει επίσης προκαλέσει αισιοδοξία, φέρνοντας σκεπτικιστές επενδυτές εκτός περιθωρίου.
Φυσικά, οι εμπορικές εντάσεις με την Κίνα παραμένουν το άγριο χαρτί σε αυτή την εξίσωση, διότι η εταιρεία θα μπορούσε να στοχευθεί εάν οι διαπραγματεύσεις υποχωρήσουν για άλλη μια φορά. Η Apple χρειάζεται την Κίνα να πραγματοποιήσει τριμηνιαίες εισπράξεις, και οποιαδήποτε απώλεια πρόσβασης θα μπορούσε να είναι καταστροφική για την κατώτατη γραμμή του τεχνολογικού γίγαντα. Πολλά εξαρτώνται από την τελική ετυμηγορία της αμερικανικής κυβέρνησης για την Huawei, η οποία είναι στενά συνυφασμένη με το σημερινό αδιέξοδο.
Η αντίδραση στα κέρδη του τρίτου τριμήνου θα υπαγορεύσει επίσης τη μοίρα του αποθέματος, με αισιοδοξία να μεταφράζεται σε ακόμη υψηλότερες τιμές. Η Wall Street αναμένει από την εταιρεία να παρουσιάσει κέρδος ύψους $ 2, 83 ανά μετοχή κατά τη διάρκεια του τριμήνου, με έσοδα 62, 86 δισ. Δολαρίων. Οι παράγοντες της αγοράς είναι πιθανό να συγχωρήσουν και να ξεχάσουν το χάσμα των κερδών, αν δεν είναι πολύ σοβαρό, λόγω της στενής εστίασης στις πρωτοβουλίες που χτυπούν τον ισολογισμό τα επόμενα τρίμηνα.
Μακροπρόθεσμος χάρτης AAPL (1997 - 2019)
TradingView.com
Μια πολυετής πτωτική πορεία κατέγραψε ένα χαμηλό 12 ετών σε ένα στρογγυλοποιημένο 46 σεντ το 1997 και έδωσε τη θέση του σε ένα κύμα ανάκαμψης που ξέσπασε σε νέα επίπεδα στην αρχή της χιλιετίας. Ο αγώνας έφθασε τα $ 5.37 λίγους μήνες αργότερα, σημειώνοντας το υψηλότερο υψηλό για τα επόμενα πέντε χρόνια, μπροστά από μια πτώση της αγοράς αρκούδων που έπληξε το εξάχρονο χαμηλό το δεύτερο τρίμηνο του 2003. Οι αναληφθείσες αγοραστές έλαβαν έπειτα τον έλεγχο, uptick που ολοκλήρωσε ένα γύρο ταξίδι στο προηγούμενο υψηλό το 2005.
Ένα άμεσο ξεμπλοκάρισμα σηματοδότησε την έναρξη μιας εποικοδομητικής περιόδου που έληξε στα υψηλότερα $ 20 λίγο πριν την οικονομική κατάρρευση του 2008. Το απόθεμα συγκρατήθηκε σχετικά καλά κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου και συσπειρώθηκε σε νέα υψηλά επίπεδα ένα χρόνο αργότερα, υποθέτοντας ότι το μανδύα ηγεσίας της αγοράς για πρώτη φορά. Έχει δημοσιεύσει μόλις τρεις διορθώσεις τα τελευταία εννέα χρόνια, υποστηρίζοντας τον εκθετικό κινούμενο μέσο όρο (EMA) των 50 μηνών, συμπεριλαμβανομένης της ελεύθερης πτώσης του περασμένου Δεκεμβρίου σε χαμηλό 20 μηνών στα $ 140.
AAPL Βραχυπρόθεσμος Χάρτης (2017 - 2019)
TradingView.com
Ο δείκτης συσσώρευσης-διανομής στον όγκο ισορροπίας (OBV) υπογραμμίζει τον αυξημένο κίνδυνο για τους οπαδούς των τάσεων τις προσεχείς εβδομάδες, διότι είναι λεία κάτω από το υψηλό του Αυγούστου 2018, αποτυγχάνοντας να ξεσπάσει με τις τιμές, ενώ η πίεση από τον Ιούνιο του 2019,. Αυτή η διαμόρφωση δείχνει την έλλειψη πωλητών και όχι το ενθουσιώδες ενδιαφέρον αγοράς, εκθέτοντας μεγαλύτερο μειονέκτημα αν ένας αρνητικός καταλύτης χτυπά την κασέτα.
Η αναπόφευκτη ύφεση, όταν έρχεται, θα μπορούσε να προσφέρει μια ευκαιρία αγοράς χαμηλού κινδύνου όταν φτάσει στην αυξανόμενη 50-ημερών EMA κοντά σε 220 δολάρια. Αυτός ο δείκτης είναι στενά ευθυγραμμισμένος με μια αυξανόμενη τάση που ισχύει από τον Μάιο, αυξάνοντας τις πιθανότητες ότι το επίπεδο θα προσελκύσει δεσμευμένο ενδιαφέρον αγοράς. Είναι επίσης ένα contrarian call επειδή το απόθεμα θα πρέπει να "αποτύχει το breakout" υποτιμώντας το υψηλό 2018 για να το φτάσει. Οι έμποροι που εξέρχονται από αυτό το bearish σήμα ενδέχεται να μετανιώσουν τις ενέργειές τους.
Η κατώτατη γραμμή
Το απόθεμα της Apple θα πρέπει να διατηρήσει νέα υψηλά επίπεδα τους ερχόμενους μήνες, εμποδίζοντας την τελική κατάρρευση των διαπραγματεύσεων εμπορικών συζητήσεων μεταξύ ΗΠΑ και Κίνας.
