Ο δείκτης κύκλου εργασιών ενός κύκλου εργασιών μιας επιχείρησης μπορεί να είναι αρνητικός όταν οι τρέχουσες υποχρεώσεις μιας εταιρείας υπερβαίνουν τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία. Ο κύκλος εργασιών του κύκλου εργασιών υπολογίζεται λαμβάνοντας τις καθαρές πωλήσεις μιας εταιρείας και διαιρώντας τις με το κεφάλαιο κίνησης. Καθώς οι καθαρές πωλήσεις δεν μπορούν να είναι αρνητικές, ο δείκτης κύκλου εργασιών μπορεί να είναι αρνητικός όταν μια εταιρεία έχει αρνητικό κεφάλαιο κίνησης.
Κεφάλαιο κίνησης
Μια εταιρεία διατηρεί το κεφάλαιο κίνησης για να χρηματοδοτήσει τις δραστηριότητές της, όπως η αγορά αποθέματος, η είσπραξη των εισπρακτέων λογαριασμών της και η πληρωμή των πωλητών της. Εάν μια επιχείρηση παίρνει υπερβολική πίστωση από τους πωλητές της ή καθυστερεί τις πληρωμές για τις άλλες υποχρεώσεις της, όπως οι μισθοί και οι φόροι, τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας ενδέχεται να είναι ανεπαρκή για να εξοφλήσουν τις τρέχουσες υποχρεώσεις της. Στην περίπτωση αυτή, το κεφάλαιο κίνησης είναι αρνητικό, πράγμα που σημαίνει ότι μια επιχείρηση πρέπει να αντλεί κεφάλαια αμέσως είτε δανείζοντας χρήματα είτε πωλώντας περισσότερα από τα προϊόντα της για μετρητά για να ικανοποιήσει τις τρέχουσες υποχρεώσεις της.
Δείκτης Κύκλου Εργασιών Κεφαλαίου κίνησης
Ο δείκτης κύκλου εργασιών κεφαλαίου κίνησης δείχνει τη σχέση μεταξύ των κεφαλαίων που χρησιμοποιούνται για τη χρηματοδότηση των δραστηριοτήτων μιας επιχείρησης και των εσόδων που δημιουργεί μια εταιρεία ως αποτέλεσμα της διεξαγωγής αυτών των πράξεων. Ο υψηλότερος κύκλος εργασιών κεφαλαίου κίνησης δείχνει ότι μια εταιρεία παράγει ένα υψηλότερο ποσό δολαρίων για κάθε δολάριο του κεφαλαίου κίνησης που χρησιμοποιήθηκε.
Όταν το κεφάλαιο κίνησης είναι αρνητικό, το ίδιο ισχύει και για τον κύκλο εργασιών του κεφαλαίου κίνησης. Επειδή οι πωλήσεις μιας εταιρείας δεν μπορούν να είναι αρνητικές, μόνο αρνητικό κεφάλαιο κίνησης καθιστά τον δείκτη κύκλου εργασιών κεφαλαίου κίνησης αρνητικό. Ο αρνητικός δείκτης κύκλου εργασιών κίνησης είναι συνήθως χωρίς νόημα και δεν μπορεί να συγκριθεί μεταξύ των εταιρειών.
