Οι τεκτονικές μετατοπίσεις στο οικονομικό τοπίο, προωθούμενες εν μέρει από τις ραγδαίες τεχνολογικές αλλαγές, καθιστούν όλο και λιγότερο χρήσιμο να αξιοποιούνται οι προηγούμενες εταιρικές επιδόσεις ως πρόβλεψη των μελλοντικών αποτελεσμάτων. Για το σκοπό αυτό, η Boston Consulting Group (BCG) δημιούργησε μια μελλοντοστραφή λίστα με τις "καθιερωμένες δημόσιες εταιρείες με τις καλύτερες μακροπρόθεσμες προοπτικές ανάπτυξης" σε συνδυασμό με το περιοδικό Fortune, το οποίο αποκαλούν Fortune Future 50. Ένα προηγούμενο άρθρο της Investopedia εξέτασε εννέα εταιρείες που περιλαμβάνονται στον κατάλογο και συζήτησε την αναλυτική μεθοδολογία της BCG.
Αυτό είναι το δεύτερο από τα δύο άρθρα της Investopedia σχετικά με το Fortune Future 50. Αναλύουμε την αναλυτική προσέγγιση της BCG με περισσότερες λεπτομέρειες και εστιάζουμε σε άλλες εννέα εταιρείες: την XPO Logistics Inc. (XPO), την Intuit Inc. (INTU), την Illumina Inc. (ILMN), Tesla Inc. (TSLA), Monster Beverage Corp. (MNST), Live Nation Entertainment Inc. (LYV), Workday Inc. (WDAY), Fortive Corp. (FTV) και Booking Holdings Inc. (BKNG). Βασικές πληροφορίες σχετικά με αυτές βρίσκονται στον παρακάτω πίνακα.
| Στοκ | Cap Cap | Κύριες επιχειρήσεις |
| Κράτηση Συμμετοχής | 91 δισ. Δολάρια | Online κρατήσεις θέσεων |
| Ενδυνάμωση | 27 δισ. Δολάρια | Βιομηχανικά όργανα και λογισμικό |
| Illumina | 49 δισ. Δολάρια | Συστήματα γενετικής ανάλυσης |
| Intuit | 56 δισ. Δολάρια | Λογισμικό χρηματοοικονομικής διαχείρισης |
| Live Nation | 12 δισεκατομμύρια δολάρια | Ζωντανές συναυλίες |
| Monster Ποτά | 31 δισ. Δολάρια | Ενεργειακά ποτά |
| Tesla | 62 δισ. Δολάρια | Ηλεκτρικά αυτοκίνητα |
| Ημέρα εργασίας | 29 δισ. Δολάρια | Εφαρμογές cloud για επιχειρήσεις |
| XPO Logistics | 12 δισεκατομμύρια δολάρια | Ναυτιλία και εφοδιαστική |
Σημασία για τους επενδυτές
Η BCG ξεκίνησε με 1.100 εταιρείες που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο και οι οποίες από το τέλος του 2017 είχαν αγοραστική αξία τουλάχιστον 20 δισ. Δολαρίων ή έσοδα τουλάχιστον 10 δισ. Δολαρίων για τους προηγούμενους 12 μήνες. "Ο δείκτης μας βασίζεται σε δύο πυλώνες: μια άποψη" από την κορυφή προς την κατεύθυνση "της αγοράς για το αναπτυξιακό δυναμικό και μια εκ των κάτω προς τα άνω αξιολόγηση της ικανότητας μιας επιχείρησης να επιτύχει ανάπτυξη", όπως ο Martin Reeves, ανώτερος συνεργάτης της BCG, Τύχη. Η βαθμολογία μιας εταιρείας βασίζεται εξίσου στο δυναμικό της αγοράς και στην ικανότητά της να αξιοποιεί το δυναμικό αυτό.
Το δυναμικό της αγοράς είναι η εκτιμώμενη "αναλογία της αγοραίας αξίας της που δεν οφείλεται στη ροή κερδών από το υπάρχον επιχειρηματικό της μοντέλο", ανά Reeves. "Για να αξιολογήσουμε την ικανότητα, εστιάσαμε σε τέσσερις διαστάσεις: τη στρατηγική, την τεχνολογία και τις επενδύσεις, τον άνθρωπο και τη δομή", εξηγεί ο Reeves, "αξιοποιώντας ένα ευρύ φάσμα οικονομικών και μη χρηματοοικονομικών δεδομένων". Η τελική βαθμολογία μιας εταιρείας έχει σχεδιαστεί για να καταγράψει την υπεραπόδοση της έναντι των ομοειδών μεγεθών σε αυτά τα μέτρα.
"Τα χαρακτηριστικά που καθιστούν δυνατή την υψηλή ανάπτυξη συχνά αυξάνουν επίσης τον κίνδυνο." -Martin Reeves, ανώτερος συνεργάτης, BCG
Ημέρα εργασίας, Monster και Illumina προσφέρουν επεξηγηματικά παραδείγματα. Περιλήψεις της ανάλυσης BCG παρουσιάζονται παρακάτω.
Ημέρα εργασίας. Αυτή η εταιρία επιχειρηματικού λογισμικού που βασίζεται σε νέφος κατέχει την πρώτη θέση στη λίστα του μέλλοντος 50. Αυτή η εταιρεία επενδύει σε μεγάλο βαθμό για το μέλλον, με δαπάνες έρευνας και ανάπτυξης (Ε & Α) ίσες με το 31% των εσόδων. "Ένας ασυνήθιστα γρήγορος κύκλος ενημερώσεων και βελτιώσεων προϊόντων… έχει δημιουργήσει μια πιστή πελατειακή βάση που περιλαμβάνει πάνω από το 35% της Fortune 500", ανά BCG, η οποία προσθέτει ότι οι μέτοχοι απολάμβαναν μέσες ετήσιες αποδόσεις 35% κατά τη διάρκεια των τελευταίων 3 χρόνια.
Illumina. Αυτή η εταιρία γενετικών δοκιμών κατατάσσεται στον αριθμό 36. Το Illumina συμβάλλει στη φθορά και την ευρύτερη χρήση της αλληλουχίας του γονιδιώματος και χρησιμοποιείται από κορυφαίες εταιρείες φαρμάκων για να βοηθήσουν στην ανάπτυξη νέων φαρμάκων. Τα τελευταία 5 χρόνια έχει αποδώσει στους μετόχους απόδοση 306%, συμπεριλαμβανομένου του 60% τους τελευταίους 12 μήνες ανά BCG.
Τέρας. Κατατάσσεται στον αριθμό 40, το Monster έχει γίνει ένας «τρόπος ζωής σε πολλούς νέους αγοραστές», ήταν «επιθετικός για την καινοτομία με νέα προϊόντα» και απολαμβάνει ζωηρή διεθνή ανάπτυξη ως αποτέλεσμα μιας συμφωνίας διανομής με την Coca-Cola Co.). Οι πωλήσεις αυξήθηκαν κατά 13% τους τελευταίους 6 μήνες και οι πωλήσεις εκτός των ΗΠΑ αυξήθηκαν κατά περισσότερο από 18% σε ετήσια βάση (YOY).
Κοιτάω μπροστά
«Οι εξελισσόμενες αγορές, οι νέοι ανταγωνιστές και οι εξωτερικές δυνάμεις έχουν πάντα τη δυνατότητα να διαταράξουν τις τροχιές», προειδοποιεί ο Martin Reeves. Από τις 50 μετοχές στο μέλλον 50, το Tesla είναι ένα από τα 4 που έχουν τοποθετηθεί σε μια υψηλότερη ζώνη αβεβαιότητας από ό, τι τα υπόλοιπα. Παρόλο που βαθμολογούνται καλά σε σχέση με το τι σημαίνει «ζωτικότητα» ή την ικανότητα να διατηρούν την ανάπτυξη ανακαλύπτοντας τους εαυτούς τους, οι εταιρείες αυτές κρίνεται επίσης ιδιαίτερα ευαίσθητες σε «αναφερόμενα γεγονότα που οι σχολιαστές πιστεύουν ότι θα μπορούσαν να επηρεάσουν ουσιαστικά τις μακροπρόθεσμες προοπτικές τους».
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση. Όνομα παροχέα ΠεριγραφήΣχετικά Άρθρα
Κορυφαία αποθέματα
9 Blue Giant τσιπ που θα συντρίψουν το S & P 500
Συμβουλές σταδιοδρομίας
Ο τελικός οδηγός εργασίας από το σπίτι
Διευθύνοντες συμβούλους
Πώς Jeff Bezos έχει να είναι ο πιο πλούσιος άνθρωπος του κόσμου
Επενδύοντας τα βασικά στοιχεία
Επενδυτικές στρατηγικές για μάθηση πριν από τη διαπραγμάτευση
Οικονομικά
Top 25 αναπτυγμένες και αναπτυσσόμενες χώρες
Επενδύοντας τα βασικά στοιχεία
Ο Οδηγός Investopedia για την Παρακολούθηση των "Δισεκατομμυρίων"
Συνδέσεις συνεργατώνΣχετικοί όροι
Αμοιβαίο κεφάλαιο αντιστάθμισης κινδύνου Ένα αμοιβαίο κεφάλαιο αντιστάθμισης κινδύνου είναι ένα χαρτοφυλάκιο επενδύσεων με επιθετική διαχείριση που χρησιμοποιεί μοχλευμένες, μακροχρόνιες, βραχείες και παράγωγες θέσεις. περισσότερα Προσωπικά οικονομικά Η προσωπική χρηματοδότηση είναι για τη διαχείριση του εισοδήματός σας και των δαπανών σας, καθώς και για την εξοικονόμηση και την επένδυση. Μάθετε ποιοι εκπαιδευτικοί πόροι μπορούν να καθοδηγήσουν τον προγραμματισμό σας και τα προσωπικά χαρακτηριστικά που θα σας βοηθήσουν να κάνετε τις καλύτερες αποφάσεις διαχείρισης χρημάτων. περισσότερο Μεγάλο καπάκι Μεγάλο καπάκι (big cap) αναφέρεται σε μια εταιρεία με αξία κεφαλαιοποίησης άνω των 10 δισεκατομμυρίων δολαρίων. περισσότερο