Η συνιστώσα της Dow International Business Machines Corporation (IBM) παρουσίασε φρικτή αρνητική απόδοση 26% το 2018, αλλά έχει αποκτήσει μέχρι στιγμής σχεδόν 19% το 2019. Δυστυχώς, αυτό ενθάρρυνε την εφησυχασμό μεταξύ των νεοαποκτηθέντων μετόχων που δεν συνειδητοποιούν ότι η πολυετής καθοδική τάση παραμένει σε πλήρη ισχύ. Ακόμη χειρότερα, η αναπήδηση από τον Δεκέμβριο έχει ανέλθει σε επίπεδο τιμών που θα μπορούσε να προσφέρει εξαιρετικά κέρδη για επιθετικές μικρές πωλήσεις.
Μέχρι στιγμής τουλάχιστον, η αναπήδηση σε μετοχές της IBM δεν κατάφερε να τερματίσει την αδιάσπαστη σειρά χαμηλών μεγεθών και χαμηλότερων χαμηλών επιπέδων από την κορυφή του Μαρτίου 2013. Επιπλέον, το απόθεμα έχει αντιστραφεί με την αντίσταση στην εκθετική κινητή μέση (EMA) των 50 εβδομάδων, αφού απέτυχε να φτάσει σε αντίσταση EMA 200 εβδομάδων, εκθέτοντας δομική αδυναμία. Εν τω μεταξύ, οι μακροχρόνιες αναγνώσεις σχετικής αντοχής συνεχίζουν τον κύκλο αγορών που ξεκίνησε τον Ιανουάριο του 2019, καθυστερώντας μια κάμψη που θα μπορούσε να ελέγξει το χαμηλό 2018.
Μηνιαίο γράφημα IBM (1987 - 2019)
TradingView.com
Ένας πολυετής αγώνας ολοκληρώθηκε σε ένα διαιρεμένο $ 43, 69 το 1987, που έδωσε τη θέση του σε μια επίμονη πτωτική τάση που τελικά κατέβηκε κοντά στα $ 10 το 1994. Χρειάστηκαν τέσσερα χρόνια για την επόμενη αναπήδηση για να φτάσει στο υψηλό της προηγούμενης δεκαετίας, δημιουργώντας ένα άμεσο ξεμπλοκάρισμα που ανέπτυξε ισχυρή δυναμική στο υψηλό του 1999 στα 138, 35 δολάρια. Αυτό σημείωσε το υψηλότερο υψηλό για τα επόμενα 11 χρόνια, μπροστά από ένα ευρύ μοτίβο topping που έσπασε το μειονέκτημα το 2002.
Η πίεση πώλησης έληξε στα μέσα της δεκαετίας του '50, λίγους μήνες αργότερα, αποδίδοντας αδύναμη ανοδική πορεία το 2007, όταν ένα υγιές uptick αυξήθηκε προς το υψηλό του 1999. Το απόθεμα υποχώρησε εννέα βαθμούς κάτω από αυτό το επίπεδο αντίστασης το 2008 και πήρε τη σφαίρα κατά τη διάρκεια της οικονομικής κατάρρευσης, αφήνοντας περισσότερα από δύο χρόνια κέρδη σε λιγότερο από τέσσερις μήνες πριν βρει υποστήριξη στα $ 60. Το χαμηλό του Νοεμβρίου σηματοδότησε μια ιστορική ευκαιρία αγοράς, πριν από μια ταχεία ανάκαμψη που έφτασε στο υψηλό 2008 το Δεκέμβριο του 2009.
Ένα ξεμπλοκάρισμα το 2010 δημιούργησε ευρύτατο ενδιαφέρον, ανεβάζοντας το απόθεμα σχεδόν 80 πόντους στο 2013 όλων των εποχών υψηλό στα 205, 90 δολάρια. Αποκόπηκε από ένα τρίπτυχο μοτίβο έξι μήνες αργότερα, εισάγοντας μια βίαιη πτωτική πορεία που συγκέντρωσε δυναμική στο χαμηλό εξαμήνου του 2016 στα $ 116, 90. Ανήλθε σε $ 180 το χρόνο αργότερα και γύρισε την ουρά για άλλη μια φορά, χαράζοντας το δεύτερο χαμηλότερο από την κορυφή του 2013. Η μετέπειτα πτώση έλαβε στήριξη κοντά στα 140 δολάρια κατά το μεγαλύτερο μέρος του 2018, καταλήγοντας τελικά τον Οκτώβριο, πριν από το χαμηλό των εννέα ετών του Δεκεμβρίου.
Η πώληση στο 2016 βρήκε υποστήριξη στο επίπεδο retracement.618 Fibonacci της τετραετούς ανοδικής τάσης, η οποία είχε ευθυγραμμιστεί στενά με το 200μηνο EMA. Διαπέρασε αυτό το επίπεδο και τον κινητό μέσο όρο στα τέλη του 2018 πριν αποθέσει τα δύο εμπόδια μέχρι τον Μάρτιο του 2019. Ωστόσο, τώρα έχει πέσει μέσα από τον κινούμενο μέσο όρο για άλλη μια φορά, ενισχύοντας νέα αντίσταση ανοίγοντας την πόρτα σε συνεχιζόμενα μειονεκτήματα που θα μπορούσαν εύκολα να φτάσουν στο.786 retracement επίπεδο στα $ 100.
Η IBM απέτυχε μακροπρόθεσμα ξεμπλοκάρισμα
Η τριετής δράση των τιμών μοιάζει με ένα αποτυχημένο ξεμπλοκάρισμα πάνω από το υψηλό (πράσινη γραμμή) του 1999, το οποίο έχει ευθυγραμμιστεί στενά με το 200μηνο EMA. Η αναπήδηση στο Μάρτιο έχει αντιστραφεί σε αυτό το νέο φράγμα, λέγοντας στους φορείς της αγοράς ότι η πολυετής πτωτική τάση θα μπορούσε να επαναληφθεί ανά πάσα στιγμή και να μειώσει το απόθεμα σε νέα χαμηλά επίπεδα. Παρόλα αυτά, ο μηνιαίος κύκλος αγορών δεν συνεργάζεται πλήρως, αυξάνοντας τις πιθανότητες ότι η ανοδική πορεία θα συνεχιστεί στην κόκκινη ή μπλε γραμμή.
Ένα πλέγμα Fibonacci που εκτείνεται σε όλη την πτωτική τάση δείχνει ότι η τρέχουσα πρόοδος ακόμα δεν έχει φτάσει στην.382 retracement, εκθέτοντας την κρυμμένη αδυναμία. Η επόμενη ριπή θα μπορούσε να άρει το απόθεμα στην κόκκινη γραμμή τάσης των χαμηλότερων υψηλών επιπέδων, την ανάλυση του Οκτωβρίου και το στενά ευθυγραμμισμένο επίπεδο.382 retracement, προσφέροντας μια πιθανή μικρή πώληση. Ωστόσο, ένα μεσαιωνικό σταυροσκόπιο πρέπει να παράγει το πιο αξιόπιστο σήμα εισόδου τις επόμενες εβδομάδες, ανεξάρτητα από το υποκείμενο επίπεδο τιμών.
Η κατώτατη γραμμή
Το απόθεμα της IBM πλησιάζει τη σημαντική αντίσταση μετά από μια ισχυρή αναπήδηση στα πολυετή χαμηλά επίπεδα και θα μπορούσε να αποφέρει κερδοφόρες βραχυπρόθεσμες πωλήσεις για θέσεις που κρατούνται στο τρίτο τρίμηνο του 2019.
