Επισκόπηση της αξίας και της εύλογης αξίας
Η λογιστική αξία και η εύλογη αξία είναι δύο διαφορετικά λογιστικά μέτρα που χρησιμοποιούνται για τον προσδιορισμό της αξίας των περιουσιακών στοιχείων μιας εταιρείας.
Η λογιστική αξία ή λογιστική αξία είναι μια αξία του ενεργητικού που βασίζεται στον ισολογισμό της εταιρείας, η οποία λαμβάνει το κόστος του περιουσιακού στοιχείου και αφαιρεί την απόσβεσή του με την πάροδο του χρόνου. Η εύλογη αξία ενός περιουσιακού στοιχείου καθορίζεται συνήθως από την αγορά και συμφωνείται από ένα πρόθυμο αγοραστή και πωλητή, και μπορεί να κυμαίνεται συχνά. Με άλλα λόγια, η λογιστική αξία αντανακλά γενικά τα ίδια κεφάλαια, ενώ η εύλογη αξία αντικατοπτρίζει την τρέχουσα αγοραία τιμή.
Επειδή η εύλογη αξία ενός περιουσιακού στοιχείου μπορεί να είναι πιο ασταθής από τη λογιστική του αξία ή τη λογιστική του αξία, είναι πιθανό να προκύψουν μεγάλες αποκλίσεις μεταξύ των δύο μέτρων. Η αγοραία αξία μπορεί να είναι υψηλότερη ή χαμηλότερη από τη λογιστική αξία ανά πάσα στιγμή. Αυτές οι διαφορές συνήθως δεν εξετάζονται μέχρις ότου τα περιουσιακά στοιχεία εκτιμηθούν ή πωληθούν για να διαπιστωθεί εάν είναι υποτιμημένα ή υπερεκτιμημένα.
Μεταφορά αξίας
Η λογιστική αξία ενός περιουσιακού στοιχείου βασίζεται στα στοιχεία του ισολογισμού μιας εταιρείας. Όταν μια επιχείρηση αρχικά αποκτά ένα περιουσιακό στοιχείο, η λογιστική αξία του είναι ίδια με το αρχικό κόστος. Ωστόσο, αυτό αλλάζει με την πάροδο του χρόνου. Για να υπολογίσετε τη λογιστική αξία ή τη λογιστική αξία ενός περιουσιακού στοιχείου σε οποιοδήποτε χρονικό σημείο, πρέπει να αφαιρέσετε τυχόν σωρευμένες αποσβέσεις, αποσβέσεις ή έξοδα απομείωσης από το αρχικό κόστος.
Μεταφορά αξίας
Παράδειγμα μεταφορικής αξίας
Ας πούμε ότι η εταιρεία ABC αγόρασε μια μηχανή εκτύπωσης 3D για να σχεδιάσει πρωτότυπα του προϊόντος της. Το τρισδιάστατο μηχάνημα εκτύπωσης κοστίζει $ 50.000 και έχει δαπάνη απόσβεσης 3.000 $ ετησίως για την ωφέλιμη ζωή του 15 ετών με βάση τη σταθερή μέθοδο υπολογισμού των αποσβέσεων.
Η ευθεία γραμμή είναι ένας απλός τρόπος για τον υπολογισμό της απώλειας της αξίας ενός περιουσιακού στοιχείου με την πάροδο του χρόνου. Αυτός ο υπολογισμός είναι ιδιαίτερα χρήσιμος για τα φυσικά περιουσιακά στοιχεία -όπως ένα κομμάτι εξοπλισμού- που μια επιχείρηση μπορεί να πουλήσει ολόκληρα ή μερικώς στο τέλος της ωφέλιμης ζωής της. Ως εκ τούτου, η λογιστική αξία της μηχανής 3D εκτύπωσης μετά από 15 χρόνια είναι $ 5.000, ή $ 50.000 - ($ 3.000 x 15).
Εύλογη αξία
Διαφορετικά από τη λογιστική αξία, η εύλογη αξία των περιουσιακών στοιχείων και των υποχρεώσεων υπολογίζεται με βάση τη λογιστική αξία της αγοράς. Με άλλα λόγια, η εύλογη αξία ενός περιουσιακού στοιχείου είναι το ποσό που καταβάλλεται σε μία συναλλαγή μεταξύ συμμετεχόντων εάν πωλείται στην ελεύθερη αγορά. Ένας πρόθυμος αγοραστής και πωλητής συμφώνησαν σε αυτή την αξία. Λόγω της μεταβαλλόμενης φύσης των ανοιχτών αγορών, ωστόσο, η εύλογη αξία ενός περιουσιακού στοιχείου μπορεί να κυμαίνεται σημαντικά με την πάροδο του χρόνου.
Παράδειγμα εύλογης αξίας
Ας υποθέσουμε ότι μια εταιρεία επενδύσεων έχει μεγάλες θέσεις σε μετοχές του χαρτοφυλακίου της. Με τις μακρές θέσεις, η εταιρεία αναμένει ευνοϊκές συνθήκες στην αγορά, γνωστή και ως "αγορά ταύρων". Η εταιρεία διατηρεί τα αποθέματα αυτά με την προσδοκία ότι θα αυξηθεί με την πάροδο του χρόνου.
Το αρχικό κόστος των επενδύσεων αυτών των περιουσιακών στοιχείων ανερχόταν σε 6 εκατομμύρια δολάρια. Ωστόσο, μετά από δύο αρνητικά ποσοστά ακαθάριστου εγχώριου προϊόντος (ΑΕΠ), η αγορά παρουσιάζει σημαντική επιβράδυνση. Το χαρτοφυλάκιο της εταιρείας μειώνεται κατά 40% σε αξία, σε $ 3, 6 εκατομμύρια. Ως εκ τούτου, η εύλογη αξία του περιουσιακού στοιχείου είναι 3, 6 εκατομμύρια δολάρια, ή 6 εκατομμύρια δολάρια - (6 εκατομμύρια δολάρια x 0, 40).
Ο προσδιορισμός της εύλογης αξίας ενός περιουσιακού στοιχείου μπορεί να είναι δύσκολος εάν δεν υπάρχει μια ανταγωνιστική, ανοικτή αγορά για αυτό - ένα ασυνήθιστο κομμάτι εξοπλισμού σε μια μονάδα παραγωγής, για παράδειγμα.
Βασικές τακτικές
- Η λογιστική αξία και η εύλογη αξία είναι δύο διαφορετικά λογιστικά μέτρα που χρησιμοποιούνται για τον προσδιορισμό της αξίας των περιουσιακών στοιχείων μιας εταιρείας. Η λογιστική αξία ενός περιουσιακού στοιχείου βασίζεται στα στοιχεία από τον ισολογισμό μιας εταιρείας. Η εύλογη αξία ενός περιουσιακού στοιχείου είναι το ποσό που καταβλήθηκε σε μια συναλλαγή μεταξύ των συμμετεχόντων εάν πωλούνται στην ανοικτή αγορά.
