Οι χρηματοπιστωτικές αγορές προσελκύουν κάθε είδους συμμετέχοντες, από μερικούς χόμπι που αναζητούν επιπλέον μετρητά σε πολυεθνικούς οργανισμούς που μεταφέρουν δισεκατομμύρια δολάρια σε χιλιάδες μέσα. Το παιχνίδι διαπραγμάτευσης εκτείνεται και στις δύο άκρες του φάσματος, με μερικούς χρονομετρητές και παίκτες στο σπίτι που ανταγωνίζονται για κέρδη με παραδοσιακά κεφάλαια και αλγορίθμους ηλεκτρονικών υπολογιστών.
Τα στοιχεία δείχνουν ότι η πλειοψηφία των εμπόρων που παίζουν στο ρηχό άκρο της αγοράς θα αποτύχει τελικά στην προσπάθεια και θα πάρει πονταρίσματα, αφήνοντας κάποιον άλλο να διαχειριστεί τα χρήματά τους ή απλά να εγκαταλείψει και να αναζητήσει έναν άλλο τρόπο για να οικοδομήσει πλούτο. Κατά ειρωνικό τρόπο, πολλοί από αυτούς τους ανθρώπους δεν είχαν ποτέ την ευκαιρία να πετύχουν γιατί μπήκαν στο παιχνίδι με μια νοοτροπία του καζίνο που σηματοδότησε μια άμεση πορεία προς την αποτυχία.
Ποια ακριβώς είναι η νοοτροπία του καζίνο και πώς υπονομεύει την αναζήτηση κερδοφορίας από τον έμπορο; Αυτή η εσφαλμένη προσέγγιση περιορίζεται στους αρχάριους ή οι πεπειραμένοι έμποροι επίσης παγιδεύονται στη συμπεριφορά; Ποιος είναι ο πιο αποτελεσματικός τρόπος για να ξεπεραστεί η νοοτροπία του καζίνο και να αντικατασταθεί με μια πειθαρχημένη προσέγγιση που υποστηρίζει μια κερδοφόρα καριέρα στην κερδοσκοπία;
Καθορισμός της νοοτροπίας του καζίνο
Πολλοί νέοι έμποροι βλέπουν τη συμμετοχή τους στις χρηματοπιστωτικές αγορές με τον ίδιο τρόπο όπως ένα ταξίδι στο Λας Βέγκας, ελπίζοντας ότι το σωρό μετρητών στις πίσω τσέπες τους μπορεί να διαπραγματευτεί σε μεγαλύτερο όγκο όταν φεύγουν. Πολλοί από αυτούς τους ανθρώπους δεν έχουν μάθει βασικές εμπορικές στρατηγικές και τεχνικές επειδή δεν γνωρίζουν τη φύση του κινδύνου, που υπνωτίζονται από την απληστία που κολλάει σαν κόλλα σε όλα τα πλούσια σε γρήγορο σχήματα.
Τα μέσα μαζικής ενημέρωσης και οι συμμαθητές έχουν προγραμματίσει νέους εμπόρους να εξετάζουν τα χαρτοφυλάκια ως φύλλα στοιχημάτων και την ευρεία αγορά ως αθλητικό γεγονός, στο οποίο ο καθένας μπορεί να κερδίσει εφ 'όσον απολαμβάνει τη δεξιά πλευρά. Το παιχνίδι φαίνεται μαύρο και άσπρο από την οπτική τους, επειδή δεν καταλαβαίνουν πώς οι αγορές επιλέγουν τις τσέπες των εμπόρων που ρίχνουν χρήματα σε τίτλους με την ίδια ένταση που τα νομίσματα πέφτουν σε ληστές ενός χεριού με την ελπίδα να χτυπήσουν το τζάκποτ.
Και ακριβώς όπως ένα μηχάνημα κουλοχέρηδων, οι μικρές πληρωμές σε τακτά χρονικά διαστήματα αυξάνουν το κίνητρο για την τοποθέτηση μεγαλύτερων στοιχημάτων, ανεξάρτητα από το αν είναι κατάλληλα για τις συνθήκες της αγοράς και τις ευκαιρίες στο παιχνίδι εκείνη τη στιγμή. Αυτή η άπληστη συμπεριφορά περιστασιακά αποδίδει με μεγάλη νίκη, αλλά κυρίως χάνει τα χρήματα σταθερά την πάροδο του χρόνου, ανοίγοντας την πόρτα σε αποτυχία και μια τελική έξοδο από το παιχνίδι διαπραγμάτευσης.
Η έλλειψη ενός καθορισμένου πλεονεκτήματος (βλ. Η Ζωτική Σημασία Καθορισμού της Αγορών σας) σφραγίζει τη μοίρα τους - ακριβώς όπως οι παίκτες που παίζουν για ενθουσιασμό αλλά αποτυγχάνουν να μάθουν τις πιθανότητες για κάθε παιχνίδι και τις κατάλληλες απαντήσεις που μειώνουν ή εξαλείφουν το πλεονέκτημα του σπιτιού. Εν τω μεταξύ, και τα δύο σύνολα ατόμων παίρνουν δευτερεύουσα ενίσχυση για καταστρεπτικές ενέργειες επειδή το σώμα τους απελευθερώνει αδρεναλίνη και ενδορφίνες όταν παίζουν, ανεξάρτητα από τη νίκη ή την απώλεια.
Η νοοτροπία του καζίνο καταναλώνει το μεγαλύτερο κεφάλαιο όταν οι αγορές ή τα μέσα κατευθύνονται σε δυαδικά γεγονότα, όπως εκθέσεις κερδών ή οικονομικές εκδόσεις που προκαλούν έντονα υψηλότερες ή χαμηλότερες τιμές ασφαλείας. Οι έξυπνοι έμποροι βγαίνουν στην άκρη ή θέσεις αντιστάθμισης σε αυτά τα σημεία καμπής επειδή δεν γνωρίζουν το αποτέλεσμα και η εικασία δεν αποτελεί βιώσιμη στρατηγική. Εν τω μεταξύ, ο θλιβερός έμπορος μπαίνει όλο, παίρνοντας μεγάλες θέσεις επειδή είναι σταθεροί στη νικήτρια πλευρά της εξίσωσης, τυφλός στο σημαντικό κόστος του να είναι λάθος.
Το ελάττωμα του αρχαρίου ή η διάρκεια ζωής
Η νοοτροπία του καζίνο επηρεάζει κυρίως τους αρχάριους επειδή είναι φυσική συνέπεια της παρεξήγησης των χρηματοπιστωτικών αγορών και του τρόπου λειτουργίας τους. Πολλοί από αυτούς τους ανθρώπους θα μάθουν αργά ή γρήγορα από τα λάθη τους, χρησιμοποιώντας τις αναπόφευκτες απώλειες ως μια κλήση αφύπνισης για να πάρουν το θέμα πιο σοβαρά. Με τη σειρά του, αυτό παρέχει τα κίνητρα που απαιτούνται για να καθίσουν και να μάθουν τα βασικά της στρατηγικής, μεγέθους θέση, το θετικό προσδόκιμο και τη διαχείριση κινδύνου.
Ενώ οι αρχάριοι ξεπλένουν γρήγορα αν δεν εγκαταλείψουν τη νοοτροπία του καζίνο, οι έμπειροι έμποροι μπορούν να μεταφέρουν στοιχεία αυτής της καταστρεπτικής νοοτροπίας για χρόνια. Αν και δεν κυριαρχεί στις στρατηγικές τους που έχουν δοκιμαστεί στο χρόνο, αυτή η νοοτροπία μπορεί να εμφανιστεί κάθε φορά που η απληστία υπερνικά την πειθαρχία. Δεν είναι θανατηφόρο σε μικρές δόσεις και μπορεί να εγχέει λίγη διασκέδαση στην ημέρα διαπραγμάτευσης, αρκεί το μέγεθος της θέσης να παραμείνει κάτω. Αυτά ονομάζονται κατάλληλα "εισιτήρια λαχειοφόρου αγοράς", τα οποία λειτουργούν καλύτερα όταν οι έμποροι αντιμετωπίζουν δυαδικά σενάρια που έχουν δει αρκετές φορές για να πιστέψουν ότι έχουν καλύτερη πιθανότητα να έχουν δίκιο από 50-50.
Για παράδειγμα, η Russell Investments επανισορροπεί τα δημοφιλή χαρτοφυλάκια δείκτη τους μία φορά τον χρόνο τον Ιούνιο, προκαλώντας συγκεντρώσεις επειδή οι διαχειριστές κεφαλαίων πρέπει να αγοράσουν τα νέα χρεόγραφα. Οι έμπειροι έμποροι μπορούν να κάνουν κράτηση για απροσδόκητα κέρδη, αν υποθέσουν τις προσθήκες εκ των προτέρων. Αν και ένα δυαδικό συμβάν (προστίθεται ασφάλεια ή δεν είναι), τα έτη παρατήρησης αυτής της διαδικασίας δημιουργούν ένα μικρό πλεονέκτημα που οι έμποροι παίζουν με ένα καλάθι αποθεμάτων που πιστεύουν ότι θα προστεθούν.
Ξεπερνώντας τη νοοτροπία του καζίνο
Η εκπαίδευση προσφέρει την πιο ισχυρή άμυνα εναντίον της νοοτροπίας του καζίνο. Ξεκινήστε την καριέρα σας στο εμπόριο διαβάζοντας στερεά εκπαιδευτικά υλικά σχετικά με τις επενδύσεις, τις εμπορικές συναλλαγές και την ιστορία των χρηματοπιστωτικών αγορών. Στη συνέχεια, εξερευνήστε εξειδικευμένα υλικά στην περιοχή ενδιαφέροντός σας, συμπεριλαμβανομένης της Ανάλυσης Ασφάλειας από τον Benjamin Graham και τον David Dodd, εάν επικεντρωθήκατε στη θεμελιώδη ανάλυση και την Τεχνική Ανάλυση των Τάσεων Χρηματιστηριακών από τον Robert G. Edwards και τον John Magee, εάν εστιάσατε στην τεχνική ανάλυση. Διαβάστε τις βιογραφίες σε διάσημους εμπόρους και πώς έκαναν τις περιουσίες τους, όπως οι Reminiscences ενός χρηματιστηριακού φορέα , η βιογραφία του Edwin Lefèvre, του 1923, του θρυλικού έμπορου Jesse Livermore. Συμπληρώστε τις κλασικές γνώσεις με τη γρήγορη προώθηση της σύγχρονης εποχής, μελετώντας κορυφαία βιβλία χρονισμού και εμπορίας των τελευταίων δεκαετιών.
Ρεαλιστικά, πολλοί νέοι συμμετέχοντες αποφεύγουν το εκπαιδευτικό μονοπάτι επειδή είναι τέλεια περιεχόμενο που κυνηγάει την ψευδαίσθηση των εύκολων χρημάτων, αναζητώντας τις αγορές για να παρέχουν μεγάλες αμοιβές χωρίς να δουλεύουν με ιδρώτα. Λογιστικά, αυτό λειτουργεί προς όφελος των πιο σοβαρών συμμετεχόντων, δημιουργώντας μια μεγάλη προσφορά αδέσποτων αδύναμων χεριών που προσθέτουν για να ανταμείψουν τις δυνατότητες σε καίρια σημεία καμπής της αγοράς.
Η κατώτατη γραμμή
Οι χρηματοπιστωτικές αγορές προσφέρουν πολλές ευκαιρίες για οικοδόμηση κερδών, εφόσον οι συμμετέχοντες είναι διατεθειμένοι να καλλιεργήσουν σαφώς καθορισμένες άκρες και να δημιουργήσουν κατάλληλα σύνολα κανόνων διαχείρισης κινδύνου και διαχείρισης χρημάτων. Αντίστροφα, η τοποθέτηση δυαδικών στοιχημάτων στα αποτελέσματα της αγοράς, πιστεύοντας ότι είναι ένα καζίνο που πληρώνει με τυχαίο τρόπο, αγνοεί τη διάρθρωση της αγοράς και την πραγματικότητα, παρέχοντας μια άμεση πορεία προς την αποτυχία και την εκκαθάριση.
