Οι μετοχές της Caterpillar, Inc. (CAT), σημείωσαν άνοδο άνω του 3% στην προαγορά της Δευτέρας, αφού η εταιρεία κέρδισε τις εκτιμήσεις κέρδους του δεύτερου τριμήνου με ένα ευρύ περιθώριο και καθοδήγησε το οικονομικό έτος 2018 πάνω από τις προσδοκίες για συναίνεση. Τα έσοδα ελαττώθηκαν ελαφρώς από τις προσδοκίες, αλλά οι παράγοντες της αγοράς εστίασαν την προσοχή τους σε θετικά σχόλια που σημείωσαν υγιείς ρυθμούς παραγγελίας, ισχυρό ανεκτέλεστο υπόλοιπο και ασυνήθιστα ισχυρή ζήτηση πετρελαίου, φυσικού αερίου και ορυχείων.
Η αναζωπύρωση της ομολογιακής ανησυχίας των κατόχων μετοχών μετά από μια κακώς ληφθείσα έκθεση του πρώτου τριμήνου που προκάλεσε μια μείωση οκτώ ημερών κατά 23 μονάδων. Το απόθεμα έχει προσελκύσει ελάχιστο ή και καθόλου ενδιαφέρον αγοράς κατά τους τρεις τελευταίους μήνες, φθίνει σε χαμηλό οκτώ μηνών σε αντίθεση με τις αυξανόμενες εμπορικές εντάσεις. Η επίσκεψη του σήμερα το πρωί έχει σηκώσει τον γίγαντα του εξοπλισμού για πρώτη φορά από τα μέσα Ιουνίου, πάνω από τους εκθετικούς κινητούς μέσους (EMA) των 50 και 200 ημερών.
Ακόμα κι έτσι, θα χρειαστεί τεράστια αγοραστική δύναμη για να αποκατασταθούν οι διογκωμένοι τεχνικοί που θα τεθούν σε λειτουργία μέχρι τον Ιανουάριο του 2018, όταν το απόθεμα ξεπέρασε τα $ 173. Η Caterpillar εξακολουθεί να διαπραγματεύεται στο κόκκινο για το 2018, με πολλαπλά επίπεδα αντίστασης που πιθανόν να επιβραδύνουν το κύμα ανάκαμψης στο προηγούμενο υψηλό. Ως εκ τούτου, συνιστάται οι παίκτες της αγοράς να αποφεύγουν νέες θέσεις για το παρόν, περιμένοντας να διατηρήσουν το ενδιαφέρον αγοράς για να ξεπεράσουν σημαντικά γενικά έξοδα. Αυτό μπορεί να συμβεί μόνο το τέταρτο τρίμηνο, το νωρίτερο. (Για περισσότερες, δείτε: Caterpillar: 6 πράγματα που δεν γνωρίζετε .)
Μακροπρόθεσμος χάρτης CAT (1997 - 2018)
Το απόθεμα έληξε μια ανοδική πορεία για πολλά χρόνια πάνω από τα $ 30 το 1998 και αντιστράφηκε σε ένα εύρος συναλλαγών με υποστήριξη στους έφηβους μέσα. Ξεπέρασε το νέο υψηλό το 2003, κερδίζοντας εντυπωσιακά κέρδη το 2006, όταν το ράλι έσπασε από τον ατμό στα χαμηλά $ 80. Καταγράφηκε δύο υψηλότερα υψηλότερα επίπεδα το 2008 και βυθίστηκε με τις παγκόσμιες αγορές κατά την οικονομική κατάρρευση, μειώνοντας το χαμηλό των έξι ετών στα 21, 71 δολάρια το Μάρτιο του 2009.
Μια ανάκαμψη σχήματος V ολοκλήρωσε το γύρο ταξίδι στο υψηλό 2008 το 2010, δημιουργώντας ένα άμεσο ξεμπλοκάρισμα που σταμάτησε στα 116 δολάρια το 2011, την ίδια στιγμή που τα εμπορεύματα σε όλο τον κόσμο ξεπερνούσαν. Αυτό σημάδεψε την αρχή μιας μακράς περιόδου χαμηλής απόδοσης που χαρακτήρισε ένα τρίγωνο, ακολουθούμενο από μια πτωτική τάση του 2015 που έληξε στα μέσα $ 50 τον Ιανουάριο του 2016. Επανήλθε στην αντίσταση του 2011 τον Αύγουστο του 2017 και ξέσπασε κερδίζοντας πάνω από 50 πόντους σε υψηλό όλων των εποχών τον Ιανουάριο του 2018 στα 173, 24 δολάρια.
Το απόθεμα που πωλήθηκε τον Φεβρουάριο του 2018, με τις εμπορικές εντάσεις να κλονίζουν τις παγκόσμιες αγορές. Ο μηνιαίος ταλαντωτής στοχαστικής διέσχισε σε έναν κύκλο πώλησης σε αντίθεση με την πτώση, αλλά δεν έχει ακόμη φτάσει στο επίπεδο της υπερβάλλουσας αγοράς. Η τιμολογιακή πολιτική έχει δημοσιεύσει μια σειρά χαμηλότερων μεγεθών και χαμηλότερα χαμηλά από τότε, αλλά η διόρθωση έχει παραιτηθεί μόνο από το 30% του μαζικού κύματος ράλι που τριπλασίασε την τιμή του αποθέματος μεταξύ 2016 και 2018.
CAT Short-Term Chart (2017 - 2018)
Το σύνθετο πρότυπο που δημιουργήθηκε από τον Ιανουάριο του 2018 έχει σκαλίσει αντίσταση στα $ 160 και μια πτωτική τάση που τώρα πλησιάζει τα $ 130. Αυτό έχει δημιουργήσει έναν αποδοτικό κινητήρα για να τινάξει τα αδύναμα χέρια, με το απόθεμα να αντιστρέφει μετά από να πάρει στάσεις τοποθετημένα κάτω από τα προηγούμενα χαμηλά. Η πτώση εξακολουθεί να μην έχει χτυπήσει μακροχρόνια αρμονική στήριξη, με το τελευταίο κύμα πώλησης να τελειώνει τέσσερα σημεία πάνω από το επίπεδο.382 Fibonacci retracement. Ο όγκος του ισοζυγίου (OBV) μειώθηκε σε χαμηλό εξάμηνο τον Ιούνιο, αλλά διατηρείται αρκετά πάνω από τα επίπεδα του 2017.
Οι πωλήσεις Μαΐου-Ιουνίου κατέγραψαν τη μεγαλύτερη απώλεια από τον Φεβρουάριο, ενώ παράλληλα έφεραν το περίγραμμα ενός πιθανού σχεδίου Elliott πέντε κυμάτων που μπορεί να ασχοληθεί με ένα τέταρτο κύμα αναπήδησης. Αν ναι, το σημερινό uptick θα αποτύχει να φτάσει τα $ 152, γεγονός που σηματοδοτεί το χάσμα στις 15 Ιουνίου που ξεκίνησε την πιθανή πτώση του τρίτου κύματος. Αντίθετα, ένας αγώνας μέσω αυτού του επιπέδου αντίστασης θα αναιρεί το πρότυπο Elliott, σηματοδοτώντας μια πιο διογκωμένη δράση τιμής, σύμφωνα με το τελευταίο στάδιο μιας ενδιάμεσης διόρθωσης. (Για να μάθετε περισσότερα, δείτε: Elliott Wave στον 21ο αιώνα .)
Η κατώτατη γραμμή
Το απόθεμα της Caterpillar αυξάνεται υψηλότερα μετά από μια διορατική έκθεση του δεύτερου τριμήνου, αλλά παραμένει κολλημένη σε μια πολύπλοκη διόρθωση που θα πάρει τεράστια αγοραστική δύναμη για να ξεπεραστεί. Μια ώθηση αγοράς άνω των $ 152 θα βοηθούσε αυτή τη διαδικασία επούλωσης, ενώ μια αντιστροφή σε αυτό το επίπεδο μπορεί να προκαλέσει μια πτώση στα $ 120s. (Για πρόσθετη ανάγνωση, δείτε: Οι μεγαλύτεροι κίνδυνοι για επένδυση στο Χρηματιστήριο της Caterpillar .)
