Με πάνω από το 70% των εταιρειών στον κλάδο των επιχειρηματικών υπηρεσιών που υπερβαίνουν τις εκτιμήσεις των κερδών της Wall Street για το τρίμηνο Ιουνίου, δεν προκαλεί έκπληξη το γεγονός ότι ο τομέας επέστρεψε σχεδόν 30% σε ετήσια βάση, κατατάσσοντας παράλληλα τις περιοχές με τις καλύτερες επιδόσεις στην αγορά.
Ο κλάδος συνέχισε να επωφελείται από την ισχυρή παραγωγική και μη κατασκευαστική δραστηριότητα. Οι αναγνώσεις του Δείκτη Διευθυντών Προμηθειών (PMI) για αμφότερες ανέβηκαν πάνω από 50 για τον Ιούλιο, υποδεικνύοντας οικονομική ανάπτυξη παρά την κλιμάκωση των εμπορικών συναλλαγών ΗΠΑ-Κίνας. Η άφθονη ζήτηση από την εμπορική κατασκευή, τη χρηματοδότηση και την ασφάλιση, την υγειονομική περίθαλψη και τις υπηρεσίες υποστήριξης βοήθησαν τις επιχειρήσεις στον χώρο των υπηρεσιών για επιχειρήσεις να αυξήσουν την τριμηνιαία ανάπτυξη στην κορυφή και την κατώτατη γραμμή. Ωστόσο, μεγάλο μέρος της ανοδικής πορείας μπορεί να οφείλεται κυρίως στις υπάρχουσες τιμές των μετοχών, με το τμήμα διαπραγμάτευσης να έχει πριμοδότηση 24% στο S & P 500 από την προοπτική των μελλοντικών κερδών.
Από τεχνική άποψη, μερικές από τις καλύτερες αποδόσεις του κλάδου φέτος έχουν διαμορφώσει πρόσφατα μοντέλα topping και παρουσιάζουν σημάδια εξασθένησης της δυναμικής που μπορεί να ωθήσουν τους επενδυτές να πάρουν κάποια κέρδη από το τραπέζι εν μέσω της αυξημένης μεταβλητότητας της αγοράς. Παρακάτω, εξετάζουμε τους τρεις ηγέτες των υπηρεσιών των επιχειρήσεων και εξετάζουμε τις πιθανές ευκαιρίες βραχυχρόνιας ύφεσης.
Η FleetCor Technologies, Inc. (FLT)
Η FleetCor Technologies, Inc. (FLT) παρέχει εμπορικές λύσεις πληρωμών - όπως κάρτες στόλου, κάρτες τροφίμων και κάρτες έκπτωσης εταιρικών καταθέσεων - σε ολόκληρη την Αμερική, την Ευρώπη και την Αυστραλασία. Η Morgan Stanley υποβάθμισε τον Ιούλιο τον Peachtree Corners, με έδρα τη Γεωργία, λέγοντας ότι η αποτίμηση της επιχείρησης έναντι των πληρωμών της από κοινού αντανακλά επαρκώς την τροχιά των κερδών της και τους μοχλούς της για μακροπρόθεσμη ανάπτυξη. Η μετοχή της FleetCor έχει κεφαλαιοποίηση αγοράς ύψους 25, 01 δισ. Δολαρίων και διαπραγματεύεται 55, 58% μέχρι σήμερα, ξεπερνώντας κατά μέσο όρο τον κλάδο των επιχειρηματικών υπηρεσιών κατά περίπου 20% 13 Αυγούστου 2019.
Η τιμή της μετοχής του παρόχου πληρωμών παρουσίασε ραγδαία αύξηση μεταξύ Δεκεμβρίου και Ιουνίου, με μόνο τρεις μικρές αποδόσεις στον απλό κινητό μέσο όρο των 50 ημερών (SMA). Πιο πρόσφατα, το απόθεμα έγραψε ένα φρέσκο υψηλό 52-εβδομάδων υψηλό / όλων των εποχών υψηλό, αλλά στη συνέχεια απέτυχε να κρατήσει πάνω από το υψηλό swing υψηλό. Επιπλέον, μια μέτρια απόκλιση μεταξύ της τιμής του αποθέματος και του δείκτη σχετικής αντοχής (RSI) υποδεικνύει την εξασθένιση του αγοραστή και αυξάνει την πιθανότητα διπλής κορυφής. Εκείνοι που αποφασίζουν να πάρουν μια μικρή θέση θα πρέπει να αναζητήσουν μια αρχική πτώση στο επίπεδο των $ 270, ακολουθούμενη από μια κίνηση κάτω στα $ 235, όπου η τιμή βρίσκει στήριξη από μια οριζόντια γραμμή τάσης και το 200 ημερών SMA. Κόψτε τις απώλειες αν το απόθεμα κλείσει πάνω από το υψηλό όλων των εποχών στα $ 297, 13.
Cintas Corporation (CTAS)
Η Cintas Corporation (CTAS) παρέχει στολές εταιρικής ταυτότητας και συναφείς επιχειρηματικές υπηρεσίες κυρίως στη Βόρεια Αμερική, τη Λατινική Αμερική, την Ευρώπη και την Ασία. Η εταιρεία των 26, 79 δισεκατομμυρίων δολαρίων λειτουργεί μέσω δύο επιχειρηματικών τμημάτων: Ομοιόμορφες υπηρεσίες ενοικίασης και διευκόλυνσης, καθώς και υπηρεσίες πρώτων βοηθειών και ασφάλειας. Ο Cintas ξεπέρασε τις προσδοκίες της οδού για τα τελευταία τέσσερα συνεργατικά πεδία. Ωστόσο, η εταιρεία κάνει το εμπόριο σε υψηλές 31 φορές κέρδη. Από τις 13 Αυγούστου 2019, η μετοχή της Cintas εκδίδει μερισματική απόδοση 0, 78% και έχει επιστρέψει 55, 60% μέχρι σήμερα.
Δεδομένου ότι το χάσμα της τάξης του 9% έφτασε τα κέρδη των αναλυτών και τις προσδοκίες των εσόδων, το απόθεμα έχει εδραιωθεί μέσα σε ένα σφιχτό εύρος συναλλαγών των 15 δολαρίων. Ο Cintas επίσης πρόσφατα σφυρηλατήσει ένα νέο 52-εβδομάδες υψηλό / all-time υψηλό, αλλά έχει τραβήξει πίσω κάτω από την βασική αντίσταση στα 265 δολάρια. Καθώς το απόθεμα έφτασε στο αποκορύφωμά του, το RSI έκανε μια πιο ρηχή κορυφή, υποδηλώνοντας την αποδυνάμωση του ενθουσιασμού από τους ταύρους. Οι έμποροι που εκτελούν μια σύντομη πώληση εδώ πρέπει να θέσουν ένα αρχικό στόχο κέρδους στα 245 δολάρια, όπου η τιμή μπορεί να ελέγξει ένα κενό γεμίσματος και το SMA 50 ημερών. Εκείνοι που αναζητούν μια πιο σημαντική κίνηση προς τα κάτω θα μπορούσαν να τοποθετήσουν μια εντολή κερδοφορίας κοντά στο επίπεδο των $ 210 - μια περιοχή στην οποία η τιμή συναντά υποστήριξη από μια οριζόντια γραμμή και το 200 ημερών SMA. Περιορίστε το μειονέκτημα με μια εντολή stop-loss πάνω από το υψηλό αυτό το μήνα στα 266, 56 δολάρια.
Η Global Payments Inc. (GPN)
Με χρηματιστηριακή αξία 24, 46 δισ. Δολαρίων, η Global Payments Inc. (GPN) προσφέρει τεχνολογίες πληρωμών και λύσεις λογισμικού για κάρτες, ηλεκτρονικά, επιταγές και ψηφιακές πληρωμές. Η εταιρεία απευθύνεται κυρίως σε μικρούς και μεσαίους εμπόρους στη Βόρεια Αμερική, την Ευρώπη και την Ασία-Ειρηνικό. Τον Μάιο, η Global Payments και η Total Services Services συμφώνησαν για μια συγχώνευση μετοχών ίσης αξίας που δίνει στους μετόχους της Total System Services το 48% των μετοχών της συνδυασμένης εταιρείας. Η ενοποίηση στοχεύει να βοηθήσει στον ανταγωνισμό με νέους παίκτες τεχνολογίας, όπως η Square, Inc. (SQ) και η PayPal Holdings, Inc. (PYPL), οι οποίες προσφέρουν παρόμοιες υπηρεσίες με βάση την τεχνολογία πληρωμών. Το απόθεμα Global Payments πληρώνει μια μικρή μερισματική απόδοση 0, 02%, έχει αναλογία forward-to-earnings (forward P / E) 25, 64, και είναι υγιής 55, 23% το χρόνο από τις 13 Αυγούστου 2019.
Η τιμή των μετοχών της Global Payments έσπασε κάτω από ένα μοτίβο επιτοκίων κατά τη διάρκεια αυτού του μήνα, γεγονός που υποδηλώνει περαιτέρω κίνδυνο υποβάθμισης στις ημέρες και τις επόμενες εβδομάδες. Ένας επανεξετάζοντας το ντεκολτέ του σχηματισμού και την 50ήμερη SMA απορρίφθηκε στις πρόσφατες περιόδους εμπορικών συναλλαγών, υποδηλώνοντας περαιτέρω επικείμενη αδυναμία. Οι σύντομοι πωλητές θα πρέπει να σκεφτούν να αγοράσουν για να καλύψουν μεταξύ $ 135 και $ 129, όπου το απόθεμα βρίσκει αποφασιστική υποστήριξη από την προηγούμενη δράση των τιμών και το 200-day SMA. Διαχειριστείτε τον κίνδυνο τοποθετώντας μια εντολή διακοπής ελαφρώς πάνω από το υψηλό στις 9 Αυγούστου στα $ 161, 41 και μετακινώντας το στο σημείο ανανέωσης εάν η τιμή πέσει κάτω από το κρίσιμο ψυχολογικό επίπεδο των $ 150.
StockCharts.com
