( Σημείωση: Ο συντάκτης αυτής της θεμελιώδους ανάλυσης είναι ένας οικονομικός συγγραφέας και διαχειριστής χαρτοφυλακίου. )
Το απόθεμα της Chevron Corp. (CVX) είναι ήδη 16% σε σχέση με τα υψηλά επίπεδα του 2018, ενώ οι πτωτικές τιμές του πετρελαίου ενδέχεται να ωθήσουν τις μετοχές ακόμη χαμηλότερες. Η τεχνική ανάλυση δείχνει ότι το απόθεμα της Chevron ενδέχεται να μειωθεί κατά 7%.
Οι τιμές του πετρελαίου μειώθηκαν κατά 13% από το χτύπημα ενός ενδοημερήσιου ποσού ύψους περίπου 77 δολαρίων ανά βαρέλι στις 3 Οκτωβρίου. Ωστόσο, οι τιμές αυτές ενδέχεται να είναι χαμηλότερες καθώς το δολάριο ΗΠΑ ενισχύεται.
Καταρρέω
Το απόθεμα της Chevron διαπραγματεύεται ένα κρίσιμο επίπεδο τεχνικής υποστήριξης στα 111, 80 δολάρια. Σε περίπτωση που το απόθεμα πέσει κάτω από αυτό το επίπεδο υποστήριξης, μπορεί να οδηγήσει το αποθεματικό να παραμείνει ακόμα χαμηλότερο στο επόμενο επίπεδο υποστήριξής του στα 103, 50 δολάρια από την τρέχουσα τιμή των 111, 50 δολαρίων.
Ο δείκτης σχετικής αντοχής για το Chevron μειώνεται σταθερά από την κορυφή των επιπέδων υπεραγοράς στις αρχές του 2018. Επιπροσθέτως, τα επίπεδα όγκου αυξάνονταν σταθερά καθώς μειώθηκε η τιμή των μετοχών, γεγονός που υποδηλώνει έναν αυξανόμενο αριθμό πωλητών.
Πτώση πετρελαίου
Οι τιμές του πετρελαίου μειώνονται σταθερά τις τελευταίες εβδομάδες και ενδέχεται να μειωθούν ακόμη περισσότερο. Το πετρέλαιο βρίσκεται σήμερα πάνω από την τεχνική υποστήριξη περίπου 65 δολάρια. Σε περίπτωση που η τιμή πέσει κάτω από τα $ 65 θα μπορούσε να μειωθεί σε τόσο χαμηλά επίπεδα από $ 61. Το RSI για το πετρέλαιο έχει τείνει προς τα κάτω, γεγονός που υποδηλώνει ότι η βηματική ώθηση εξέρχεται από το πετρέλαιο.
Ισχυρό δολάριο
Ένας λόγος για τον οποίο το πετρέλαιο μπορεί να οφείλεται στην πτώση είναι ότι ο δείκτης του δολαρίου, ο οποίος είναι ένας δείκτης για τη μέτρηση της αξίας του δολαρίου έναντι ενός καλαθιού ξένων νομισμάτων, τεχνικά ξεσπώνται. Ένα αυξανόμενο δολάριο ασκεί πίεση προς τα κάτω στις τιμές των βασικών εμπορευμάτων, επειδή παίρνει λιγότερα δολάρια για να αγοράσει τον ίδιο αριθμό μονάδων του εμπορεύματος. Αν ο δείκτης του δολαρίου αυξηθεί πάνω από την αντίσταση γύρω στα 96, 75, μπορεί να αυξηθεί σε 98.
Εάν πέσει το πετρέλαιο, θα έχει αρνητικό αντίκτυπο στο απόθεμα της Chevron, επειδή οι επενδυτές θα αρχίσουν να αναπτύσσονται πιο επιφυλακτικοί όσον αφορά το μελλοντικό δυναμικό των εσόδων και κερδών της εταιρείας. Ωστόσο, παρά την αδυναμία των αγορών πετρελαίου, οι αναλυτές δεν έχουν ακόμη μειώσει τις εκτιμήσεις τους για την εταιρεία. Στην πραγματικότητα, από τα τέλη Σεπτεμβρίου, οι προβλέψεις για το υπόλοιπο του 2018 έχουν αυξηθεί. Εάν οι τιμές του πετρελαίου μειωθούν περαιτέρω, θα μπορούσαν να οδηγήσουν τους αναλυτές να μειώσουν τις εκτιμήσεις τους, πιθανώς να πάρουν το απόθεμα της Chevron χαμηλότερα μαζί του.
