Ο δείκτης PHLX Semiconductor (SOX) υποχώρησε έντονα από το χαμηλό των 16 μηνών του Δεκεμβρίου τον Ιανουάριο και τον Φεβρουάριο, αλλά τώρα αντιστρέφει σε ένα βασικό επίπεδο retracement που είναι πασίγνωστο για την εκτύπωση χαμηλότερων μεγεθών σε μακροπρόθεσμα μοτίβα επικάλυψης. Αυτή η bearish ενέργεια κυματίζει μια κόκκινη σημαία για την ευρεία γκάμα αποθεμάτων τσιπ, προειδοποιώντας τους μετόχους να σφίξουν τις στάσεις ή / και να κερδίσουν κέρδη επειδή μια βαθύτερη διαφάνεια είναι δυνατή τις προσεχείς εβδομάδες.
Ο δείκτης έπεσε σε χαμηλό τριών εβδομάδων την Τετάρτη, περνώντας τον απλό κινητό μέσο όρο των 20 ημερών (SMA) για πρώτη φορά από τις 4 Ιανουαρίου. Το downdraft έριξε τον εβδομαδιαίο ταλαντωτή stochastics στον πρώτο κύκλο πώλησης σε περισσότερα από δύο μήνες, προβλέποντας τουλάχιστον έξι έως οκτώ εβδομάδες σχετικής αδυναμίας. Σε συνδυασμό με την αναστροφή, φαίνεται ότι τα τεχνικά πλεονεκτήματα του κλάδου έχουν πλέον αποσυρθεί από το σύστημα, εξαλείφοντας την ουρά που στήριξε τα κέρδη του πρώτου τριμήνου.
Η Micron Technology, Inc. (MU) και η NVIDIA Corporation (NVDA) μειώνουν την τροφοδοσία της Τετάρτης, αλλά και οι μεγαλύτερες ονομασίες βρίσκονται σε κίνδυνο και τις ερχόμενες εβδομάδες. Η Intel Corporation (INTC) έχει αντιστραφεί σε 25 σεντς αρμονικής αντοχής, αλλά οι εβδομαδιαίοι stochastics χρειάζονται περαιτέρω αδυναμία για να δημιουργήσουν έναν κύκλο πώλησης, λέγοντας στους παίκτες της αγοράς να παρακολουθήσουν την αντίδραση στα κέρδη της Broadcom Inc. (AVGO) την επόμενη εβδομάδα. Το απόθεμα αυτό αντιστράφηκε σε ένα σημείο του Νοεμβρίου του 2017 περίπου πριν από δύο εβδομάδες.
SOX Μακροπρόθεσμος Χάρτης (1994 - 2019)
TradingView.com
Ο δείκτης ένωσε τα αμερικανικά χρηματιστήρια άνω των 200 το 1994, εισερχόμενα σε μια άμεση ανοδική τάση που αντιστράφηκε κοντά στα 570 το 1995. Η επακόλουθη κάμψη έφτασε σε χαμηλά επίπεδα σε 139 το 1996 και δοκιμάστηκε το επίπεδο αυτό το 1998, χαράζοντας μια διπλή αντιστροφή στο βάθος μπροστά από ένα παραβολικό αγοράζοντας ώθηση που συνεχίστηκε στην ιστορική κορυφή του Μαρτίου 2000 στα 1.362. Το Οκτώβριο ολοκλήρωσε ένα ευρύ πρότυπο κάλυψης και κατέρρευσε, αυξανόμενος κάτω για τα επόμενα δύο χρόνια.
Η πίεση πώλησης υποχώρησε λιγότερο από 60 μονάδες πάνω από την υποστήριξη του 1998 μετά την αποχώρηση περισσότερων από 1.000 ανοδικών σημείων, ενώ η επόμενη αναπήδηση υποχώρησε κοντά στις 550 τον Ιανουάριο 2004. Οι απόπειρες ξεμπλοκαρίσματος το 2006 και το 2007 απέτυχαν, αποδίδοντας τη θέση σε μια πτώση που επιταχύνθηκε κατά την οικονομική κατάρρευση του 2008, μειώνοντας τον δείκτη σε χαμηλό 12 ετών στα 177. Αυτή η κάθετη ώθηση τελικά έληξε την οκταετή πτωτική τάση, μπροστά από μια ισχυρή ανάκαμψη που ολοκλήρωσε ένα γύρο ταξίδι στο επίπεδο αντίστασης του 2004 το 2014.
Ένα ξεμπλοκάρισμα το 2015 απέτυχε να αναπτύξει ορμή, αποφέροντας επαναλαμβανόμενες δοκιμές που ολοκλήρωσαν μια τριπλή αντιστροφή στο κάτω μέρος το 2016. Η επακόλουθη ανοδική τάση σημείωσε νέο υψηλό τον Ιούλιο και απογειώθηκε με μια υγιή ανοδική πορεία που συνεχίστηκε τον Ιανουάριο του 2018, όταν η πρόοδος έφθασε σε μακροπρόθεσμη βάση αντίσταση στο υψηλό 2000. Η μεταβλητότητα σημείωσε άνοδο τον Μάρτιο, ενώ η τιμή σημείωσε υψηλό όλων των εποχών στα 1.465 και έπεσε σε ένα εύρος συναλλαγών που έσπασε στα χαμηλότερα επίπεδα τον Οκτώβριο.
SOX Βραχυπρόθεσμος Χάρτης (2015 - 2019)
TradingView.com
Η πώληση στο τέλος του έτους παραβίασε για πρώτη φορά από το 2016 την υποστήριξη εκθετικών κινητών μέσων (EMA) 50 εβδομάδων, χτυπώντας ένα χαμηλό 16 μηνών στο επίπεδο retracement.382 Fibonacci της ανοδικής πορείας που ξεκίνησε το 2015. Ο δείκτης ανέβηκε ψηλότερα στο πρώτο τρίμηνο του 2019 και αντιστράφηκε στο επίπεδο retracement 0, 666 Fibonacci το Φεβρουάριο, προειδοποιώντας ότι μια δοκιμή του χαμηλού 2018 θα ολοκληρώσει το επόμενο σκέλος ενός πιθανού μακροπρόθεσμου μοντέλου κάλυψης.
Το επίπεδο των 1.270 έχει διαμορφωθεί ως μια σημαντική ζώνη τιμών, η οποία σηματοδοτήθηκε από το breakout πάνω από την αντίσταση του τέταρτου τριμήνου καθώς και από τις στενά ευθυγραμμισμένες EMA 50 και 200 ημερών. Η τιμολογιακή πολιτική των τριών μηνών έχει σκαλίσει κενά που δεν πληρώνονται κοντά στα 1.300 και 1.200, εκθέτοντας μια πτώση άνω του 10% κάτω από το πιο πρόσφατο κλείσιμο. Ο τόνος της αγοράς μπορεί να υπαγορεύσει το αποτέλεσμα αυτού του προοδευτικού προτύπου, με μια αναπήδηση να αποδίδει μια πιο σύνθετη περιοχή διαπραγμάτευσης, ενώ μια πτώση στα 1.100 θα έθετε το στάδιο για μια μεγάλη πτωτική τάση.
Η κατώτατη γραμμή
Ο δείκτης PHLX Semiconductor αντιστράφηκε στην ανταπόκριση.786 της πτώσης του 2018, η οποία ξεκίνησε μετά από μια αντιστροφή στην αντίσταση 19 ετών. Αυτός ο μέτριος συνδυασμός θα μπορούσε να είναι ισχυρός, προωθώντας ένα μοτίβο topping και την αρχή μιας πολυετούς πτωτικής τάσης.
