Τι είναι μια Εμπιστευτική Αίτηση Θεραπείας;
Μια αίτηση εμπιστευτικής μεταχείρισης ή ένα αίτημα εμπιστευτικής μεταχείρισης (CTR) είναι ένα έντυπο που συμπληρώνεται σύμφωνα με την έκθεση 8-K, 10-Q ή 10-K της εταιρείας. Επιτρέπει την τήρηση μυστικών πληροφοριών στις υποθέσεις SEC, εάν η διαρροή των πληροφοριών αυτών μπορεί να προκαλέσει υλική ή οικονομική βλάβη στην εταιρεία ή σε επιχειρηματικό εταίρο. Για παράδειγμα, συγκεκριμένες πληροφορίες τιμολόγησης σε εταιρικές συμβάσεις με πελάτες μπορούν να τύχουν εμπιστευτικής μεταχείρισης. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι η έκθεση αυτών των πληροφοριών θα έπληττε πιθανότατα την οικονομική απόδοση μιας επιχείρησης, καθώς οι ανταγωνιστές μπορούν να χρησιμοποιήσουν αυτές τις πληροφορίες για να υποτιμήσουν την εταιρεία.
Κατανόηση Εφαρμογής Εμπιστευτικής Μεταχείρισης
Οι αιτήσεις για αίτηση εμπιστευτικής μεταχείρισης συνήθως δεν χορηγούνται από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, αλλά σε ορισμένες περιπτώσεις μπορεί να θεωρηθεί ότι είναι προς το συμφέρον της εταιρείας και των επενδυτών να τηρούν εμπιστευτικές πληροφορίες για ορισμένο χρονικό διάστημα. Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς θα εκδώσει μια διαταγή εμπιστευτικής μεταχείρισης (CTO), διευκρινίζοντας την απόφασή της σχετικά με το εάν αρνήθηκε ή χορήγησε το CTR.
Είδη πληροφοριών που μπορούν να διατηρηθούν εμπιστευτικές
Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς θα συμφωνήσει να επεξεργαστεί πληροφορίες από δημόσιο έγγραφο κατάθεσης εάν η συμπερίληψή της θα βλάψει μια εταιρεία οικονομικά. Οι τύποι πληροφοριών που μπορούν να διατηρηθούν εμπιστευτικές περιλαμβάνουν γενικά πληροφορίες τιμολόγησης για προϊόντα και υπηρεσίες, πληροφορίες σχετικά με πληρωμές ορόσημων και τεχνικές πληροφορίες. Η πιο συνηθισμένη χρήση μιας αίτησης εμπιστευτικής θεραπείας είναι η διατήρηση μυστικών πληροφοριών που περιέχονται σε συμβάσεις ή συμφωνίες που πρέπει να συμπεριληφθούν ως έκθεση στην καταχώριση SEC του καταχωρίζοντος, συμπεριλαμβανομένης δήλωσης καταχώρισης, ετήσιας έκθεσης για το Έντυπο 10-Κ, Τρέχουσα Έκθεση στο έντυπο 8-K ή στην τριμηνιαία έκθεση σχετικά με το έντυπο 10-Q.
Ο καταχωρίζων δεν μπορεί να ζητήσει από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς να κρατήσει εμπιστευτικές τις πληροφορίες που έχουν ήδη δημοσιοποιηθεί. η αίτηση εμπιστευτικής μεταχείρισης πρέπει να προηγείται της αποκάλυψης πληροφοριών. Αυτό ισχύει ακόμη και αν η αποκάλυψη ευαίσθητων πληροφοριών ήταν τυχαία ή ακούσια. Η αίτηση πρέπει να περιλαμβάνει εκπροσώπηση από τον καταχωρίζοντα ότι καμία από τις εμπιστευτικές πληροφορίες που περιέχονται σε αυτήν δεν έχει ήδη δημοσιοποιηθεί.
Επίσης, δεν πρέπει να δίδεται προτεραιότητα στις εν λόγω εμπιστευτικές πληροφορίες σε σχέση με το καθήκον του καταχωρίζοντος να αποκαλύψει στο κοινό πληροφορίες ουσιώδους σημασίας ή να συμμορφωθεί με το άρθρο 10β-5, τους κανονισμούς SK ή άλλους ισχύοντες κανονισμούς. Η εμπιστευτική μεταχείριση δεν μπορεί να χορηγηθεί για απαιτούμενες γνωστοποιήσεις, συμπεριλαμβανομένων των δαπανών τόκων και των όρων των υλικών συμβάσεων πίστωσης. το αποτέλεσμα και τη διάρκεια των διπλωμάτων ευρεσιτεχνίας, των αδειών, των εμπορικών σημάτων και των παραχωρήσεων · την ταυτότητα των πελατών 10 τοις εκατό, το ποσό του δολαρίου των υπερθεματισμένων παραγγελιών. χρεωστικοί τόκοι και άλλες δανειοληπτικές πράξεις όπως συζητήθηκε στην ενότητα της συζήτησης και της ανάλυσης οικονομικών συνθηκών και αποτελεσμάτων των πράξεων. ή συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη.
