Τι είναι ένα δάνειο Crown;
Το στεγαστικό δάνειο είναι άτοκο δάνειο χωρίς ημερομηνία λήξης. Συνήθως γίνεται από έναν ενήλικα σε φορολογική κατηγορία υψηλού εισοδήματος σε ένα άτομο χαμηλού ή ελάχιστου φόρου, όπως ένα ανήλικο παιδί ή κάποιος άλλος συγγενής του, για να αποφύγει ή να μειώσει το φορολογικό δάγκωμα των κεφαλαίων. Το 1984, το Κογκρέσο και το Ανώτατο Δικαστήριο των ΗΠΑ έκλεισαν τα κενά που έκαναν τα εν λόγω δάνεια ελκυστικά.
Πώς λειτουργεί δάνειο Crown
Τα δάνεια Crown παίρνουν το όνομά τους από τον Henry Crown, έναν πλούσιο βιομήχανο και διάσημο φιλάνθρωπο από το Σικάγο, ο οποίος πρώτα χρησιμοποίησε τα δάνεια ζήτησης ως τρόπο μεταφοράς του πλούτου στα παιδιά και στα εγγόνια του. Τα δάνεια ζήτησης δεν έχουν καθορισμένη ημερομηνία λήξης, οπότε η εξόφλησή τους καθίσταται απαιτητή μόνο από τη ζήτηση του δανειστή. Τα άτομα που χρησιμοποιούν τα εν λόγω δάνεια συνήθως το έκαναν για να επωφεληθούν από το διαφορετικό φορολογικό συντελεστή που θα πληρώνουν τα παιδιά ή τα εγγόνια τους στα κέρδη από επενδύσεις των δανεισμένων χρημάτων.
Στο σημερινό περιβάλλον του φορολογικού νόμου, τα πλεονεκτήματα ενός δανείου χωρίς δάνεια έχουν χάσει. στην πραγματικότητα, ο αποδέκτης θα μπορούσε να αντιμετωπίσει φόρους για τη λήψη "συγχωρεμένων χρεών".
Η τυπική οικονομική διάρθρωση μιας τέτοιας συμφωνίας αφορούσε δανεισμό κεφαλαίων σε ένα παιδί ή ένα εγγόνι. Αυτά τα κεφάλαια θα επενδυθούν σε ένα περιουσιακό στοιχείο ή ένα χρηματοπιστωτικό μέσο που προσφέρει ένα υψηλό επιτόκιο ή ένα ποσοστό απόδοσης. Επειδή ο δανειολήπτης συνήθως κατείχε χαμηλότερη φορολογική κλίμακα από τον δανειστή, το ποσό του οφειλόμενου φόρου επί των επενδυτικών κερδών θα ήταν πολύ μικρότερο. Δεδομένου ότι τα κεφάλαια αντιπροσωπεύουν ένα δάνειο και όχι ένα δώρο, ο δανειστής θα μπορούσε να αποφύγει να πληρώσει τους φόρους δώρων επί του ποσού του δανείου και ο δανειστής θα μπορούσε να αποφύγει την έκθεσή του σε φόρους επί των τόκων ζητώντας την επιστροφή του κεφαλαίου μόνο.
Προκλήσεις στα στεγαστικά δάνεια
Η Υπηρεσία Εσωτερικών Εισοδημάτων των ΗΠΑ (IRS) άρχισε να βλέπει δάνεια Crown στη δεκαετία του 1960. Το 1973, επιδίωξε να επιβάλει φόρο δωρεάς σε δάνεια ύψους 18 εκατομμυρίων δολαρίων, τα οποία χορηγήθηκαν σε πιστώσεις που δημιουργήθηκαν για παιδιά και άλλους στενούς συγγενείς από κανένα άλλο από τον Lester Crown, έναν από τους γιους του Henry Crown. Ο Lester Crown αμφισβήτησε τον φόρο στο φορολογικό δικαστήριο και κέρδισε: Αν και η IRS άσκησε έφεση, το Εφετείο των ΗΠΑ για το έβδομο κύκλωμα, στο Crown v. Commissioner, επιβεβαίωσε την απόφαση του φορολογικού δικαστηρίου.
Ωστόσο, λίγα χρόνια αργότερα, το IRS επικράτησε σε άλλη περίπτωση. Το 1984, στην υπόθεση Dickman εναντίον του Επιτρόπου, το Ανώτατο Δικαστήριο επιβεβαίωσε την απόφαση του 11ου κυκλώματος να αξιολογήσει έναν φόρο δωρεάς για τα άτοκα δάνεια που χορήγησε ο Paul και η Esther Dickman στα παιδιά τους και μια στενή οικογένεια. Η απόφαση αυτή, μαζί με την πρόσθετη νομοθεσία για τη μείωση των φορολογικών κενών σχετικά με τα δάνεια με επιτόκια κάτω από την αγορά στο νόμο περί φορολογικής μεταρρύθμισης του 1984, απομάκρυνε αποτελεσματικά το οικονομικό κίνητρο για τη χορήγηση δανείων από το Crown.
Τρέχουσα φορολογική μεταχείριση των στεγαστικών δανείων
Παρόλο που εξακολουθούν να υπάρχουν, ένας υψηλού πλούτου άτομο που επιθυμεί να επωφεληθεί από τα δάνεια του Crown σήμερα πιθανότατα δεν θα βρει την πρακτική πλεονεκτική, φορολογικά. Σύμφωνα με τους όρους του Κώδικα Εσωτερικού Εισοδήματος Τμήμα 7872, το IRS μπορεί γενικά να θεωρεί ότι τα εν λόγω δάνεια (και τα δάνεια γενικότερα) είναι είτε δάνεια κάτω των αγορών είτε δάνεια δώρων, ανάλογα με το επιτόκιο που χρεώνεται και τη φύση των πληρωμών τόκων τον δανειστή.
Από τεχνική άποψη, αυτό σημαίνει ότι ένα μέρος του δανείου ή ολόκληρο το κεφάλαιο ή / και το ύψος του ενδιαφέροντος που ενδεχομένως χρεώθηκαν θεωρούνται «συγχωρεμένα» και τα χρέη που έχει συναινέσει ο πιστωτικός φορέας φορολογούνται ως ακύρωση του εισοδήματος από χρέη. Το κατώτατο όριο, από πρακτική άποψη: Τα δάνεια χωρίς τόκο εν γένει, και κυρίως τα δάνεια Crown, υπόκεινται σε φόρο.
