Τι είναι μια βαθιά αγορά;
Ένα απόθεμα ή άλλη ασφάλεια λέγεται ότι έχει μια βαθιά αγορά αν εμπορεύεται σε μεγάλο όγκο με μικρή μόνο διαφορά ή διαφορά μεταξύ της τιμής προσφοράς και της τιμής ζήτησης.
Αντιθέτως, μια ασφάλεια έχει μια λεπτή αγορά, αν ο όγκος συναλλαγών είναι χαμηλός και η εξάπλωση είναι μεγάλη. Αυτό μερικές φορές περιγράφεται ως στενή αγορά.
Οι όροι βαθιά αγορά ή λεπτή αγορά συνήθως αναφέρονται σε μεμονωμένο απόθεμα ή άλλη ασφάλεια, αλλά μπορούν επίσης να χρησιμοποιηθούν για να περιγράψουν ένα ολόκληρο χρηματιστήριο, αγορά ή βιομηχανία, όπως μια αγορά αναδυόμενων χωρών.
Κατανόηση μιας βαθιάς αγοράς
Πολλές από τις μετοχές που είναι εισηγμένες στο Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης και το Nasdaq είναι αποθέματα της αγοράς. Πρόκειται για μετοχές ευρέως διαδεδομένες και ο όγκος των μετοχών που διαπραγματεύονται είναι σταθερά υψηλός, διατηρώντας τη διαφορά σχετικά στενή.
Αντίθετα, οι μετοχές που διαπραγματεύονται στο εξωτερικό τείνουν να είναι πιο ασταθείς τόσο στην τιμή όσο και στον όγκο. Είναι λεπτές συναλλαγές.
Βασικές τακτικές
- Ένα απόθεμα έχει μια βαθιά αγορά αν επιτευχθεί με συνέπεια ένας μεγάλος όγκος συναλλαγών. Ένα απόθεμα με μια βαθιά αγορά είναι πολύ υγρό, πράγμα που σημαίνει ότι υπάρχει ισορροπία μεταξύ αγοραστών και πωλητών που διατηρεί την τιμή σταθερή. Για τους εμπόρους, μια βαθιά αγορά επιτρέπει μεγάλες συναλλαγές χωρίς να επηρεάζεται άμεσα η τιμή του αποθέματος.
Η διαφορά μπορεί να είναι σημαντική για τους εμπόρους. Τα αποθέματα που έχουν μια βαθιά αγορά, όπως η Apple και η Microsoft, δείχνουν σχεδόν πάντα έναν ισχυρό όγκο συναλλαγών. Είναι πολύ υγρό, που σημαίνει ότι υπάρχει επαρκής αριθμός παραγγελιών αγοράς και πώλησης ανά πάσα στιγμή για να ικανοποιηθεί η άμεση ζήτηση. Ως εκ τούτου, οι μεγάλες παραγγελίες για τα αποθέματα μπορούν να εκτελεσθούν χωρίς να επηρεαστεί σημαντικά η αγοραία τιμή τους.
Οι τιμές των μετοχών μικρότερων ή πιο συγκεχυμένων εταιρειών μπορούν να κινηθούν σημαντικά ως αποτέλεσμα του γεγονότος ότι ένας μόνο έμπορος τοποθετεί μια μεγάλη εντολή αγοράς ή πώλησης.
Ακόμη και ένα απόθεμα με μια βαθιά αγορά μπορεί να βιώσει μια ανισορροπία συναλλαγών που κάνει την τιμή του ασταθής.
Δεδομένα σχετικά με το βάθος της αγοράς για συγκεκριμένες κινητές αξίες βοηθούν τους εμπόρους να καθορίσουν πού θα μπορούσε να επικεντρωθεί η τιμή τους στο εγγύς μέλλον καθώς οι παραγγελίες συμπληρώνονται, ενημερώνονται ή ακυρώνονται. Για παράδειγμα, ένας έμπορος μπορεί να χρησιμοποιήσει δεδομένα βάθους αγοράς για να κατανοήσει την εξάπλωση προσφοράς-ζήτησης για μια ασφάλεια, μαζί με τον όγκο που συγκεντρώνεται πάνω από τα δύο ψηφία.
Ειδικές εκτιμήσεις
Δεν είναι όλα τα αποθέματα που εμπορεύονται σε μεγάλο όγκο έχει καλό βάθος αγοράς. Σε μια δεδομένη ημέρα μπορεί να υπάρχει μια ανισορροπία παραγγελιών αρκετά μεγάλων ώστε να δημιουργεί μεταβλητότητα των τιμών ακόμη και για τα αποθέματα με τους υψηλότερους ημερήσιους όγκους.
Η κατοχή πληροφοριών σχετικά με βάθος αγοράς σε πραγματικό χρόνο μπορεί να βοηθήσει έναν έμπορο να επωφεληθεί από τη βραχυπρόθεσμη αστάθεια των τιμών. Για παράδειγμα, όταν μια εταιρεία ξεκινά μια αρχική δημόσια προσφορά (IPO), οι έμποροι θα παραμείνουν μέχρι να δουν μεγάλη ζήτηση αγοράς, σηματοδοτώντας ότι η τιμή του νεοεκδοθέντος αποθέματος θα πρέπει να συνεχίσει την ανοδική τροχιά του. Σε αυτή την περίπτωση, ένας έμπορος μπορεί να αγοράσει μετοχές και στη συνέχεια να περιμένει μόνο εφόσον χρειάζεται η τιμή να φτάσει σε ένα συγκεκριμένο επίπεδο ή να ασκήσει πιέσεις προς πώληση πριν από την πώληση.
