Τι είναι ένας πολλαπλασιαστής καταθέσεων;
Ένας πολλαπλασιαστής καταθέσεων, που μερικές φορές ονομάζεται απλός πολλαπλασιαστής καταθέσεων, είναι το ποσό των μετρητών που μια τράπεζα πρέπει να κρατήσει στο αποθεματικό και είναι ένα ποσοστό του ποσού που έχει κατατεθεί στην τράπεζα. Για παράδειγμα, εάν ο πολλαπλασιαστής καταθέσεων είναι 20%, η τράπεζα πρέπει να κρατήσει $ 1 σε αποθεματικό για κάθε $ 5 που έχει σε καταθέσεις. Τα υπόλοιπα 4 δολάρια είναι διαθέσιμα στην τράπεζα για να δανειστούν ή να επενδύσουν.
Η απαίτηση του πολλαπλασιαστή καταθέσεων είναι καθοριστική για τη διατήρηση της βασικής προσφοράς χρήματος σε μια οικονομία. Η εμπιστοσύνη σε έναν πολλαπλασιαστή καταθέσεων ονομάζεται τραπεζικό σύστημα με μερική απόσβεση και είναι πλέον κοινό στις τράπεζες στα περισσότερα έθνη του κόσμου.
Ο πολλαπλασιαστής καταθέσεων ονομάζεται μερικές φορές ο πολλαπλασιαστής επέκτασης καταθέσεων. Αυτό είναι το αντίστροφο της απαιτούμενης αναλογίας αποθεματικών. Ο πολλαπλασιαστής καταθέσεων παρέχει τη βάση για τον πολλαπλασιαστή χρημάτων, αλλά η αξία του πολλαπλασιαστή χρημάτων είναι τελικά μικρότερη, λόγω των πλεονάσματος των αποθεμάτων, των αποταμιεύσεων και των μετατροπών σε μετρητά από τους καταναλωτές.
Κατανόηση των πολλαπλασιαστών καταθέσεων
Η διατήρηση ενός πολλαπλασιαστή κατάθεσης ελαχιστοποιεί τον κίνδυνο η τράπεζα να μην έχει αρκετά μετρητά για να ικανοποιήσει τις καθημερινές αιτήσεις ανάληψης από τους πελάτες της. Ο δείκτης υποχρεωτικών αποθεματικών καθορίζει επίσης πόσα χρήματα έχει να δανείσει ή να επενδύσει με άλλο τρόπο.
Υπολογισμός ενός πολλαπλασιαστή κατάθεσης
Ένας πολλαπλασιαστής καταθέσεων μπορεί να υπολογιστεί χρησιμοποιώντας τον ακόλουθο τύπο:
Οι κεντρικές τράπεζες, όπως η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ, καθορίζουν ελάχιστα ποσά που πρέπει να τηρούν οι τράπεζες, γνωστή ως το απαιτούμενο αποθεματικό. Η τράπεζα πρέπει να διατηρεί συνεχώς αυτό το ελάχιστο σε ένα λογαριασμό που κατατίθεται στην κεντρική τράπεζα για να εξασφαλίσει ότι διαθέτει επαρκή μετρητά για να καλύψει τυχόν αιτήματα απόσυρσης από τους καταθέτες της.
Βασικές τακτικές
- Ο πολλαπλασιαστής καταθέσεων είναι το κλειδί για τη διατήρηση της βασικής προσφοράς χρήματος της οικονομίας. Είναι το κύριο συστατικό ενός κλασματικού τραπεζικού συστήματος αποθεματικών. Οι τράπεζες στις ΗΠΑ πρέπει να τηρούν ελάχιστα όρια που ορίζει η Ομοσπονδιακή Τράπεζα, αλλά μπορεί να θέτουν υψηλότερο συντελεστή πολλαπλασιασμού.
Ο πολλαπλασιαστής καταθέσεων εκφράζεται μερικές φορές ως λόγος πολλαπλασιαστή καταθέσεων, ο οποίος είναι αντίστροφος της απαιτούμενης αναλογίας αποθεματικών. Για παράδειγμα, εάν ο απαιτούμενος συντελεστής αποθεματικών είναι 20%, ο συντελεστής πολλαπλασιαστή καταθέσεων είναι 80%.
Καταθετικός πολλαπλασιαστής εναντίον πολλαπλασιαστή χρημάτων
Ο πολλαπλασιαστής καταθέσεων συγχέεται συχνά με τον πολλαπλασιαστή χρημάτων. Αν και οι δύο όροι συνδέονται στενά, δεν είναι εναλλάξιμοι.
Ο πολλαπλασιαστής χρημάτων αντικατοπτρίζει τη μεταβολή της προσφοράς χρήματος ενός έθνους που δημιουργείται από το δανεισμό κεφαλαίου πέρα από το αποθεματικό της τράπεζας. Μπορεί να θεωρηθεί ως η μέγιστη δυναμική δημιουργία χρημάτων μέσω της πολλαπλασιαστικής επίδρασης όλων των τραπεζικών δανείων.
Οι τράπεζες μπορούν να διατηρούν αποθεματικά πέρα από τις απαιτήσεις που ορίζει η Federal Reserve, προκειμένου να μειωθεί ο αριθμός των καταθέσεων που μπορούν να ελεγχθούν.
Αν οι τράπεζες δανείζαν κάθε διαθέσιμο δολάριο πέρα από τα απαιτούμενα αποθεματικά τους και εάν οι δανειολήπτες ξόδεψαν κάθε δολάριο που δανειζόταν από τις τράπεζες, ο πολλαπλασιαστής καταθέσεων και ο πολλαπλασιαστής χρημάτων θα ήταν ουσιαστικά τα ίδια.
Στην πράξη, οι τράπεζες δεν δανείζουν κάθε δολάριο που έχουν στη διάθεσή τους. Και δεν δανείζονται όλοι οι δανειολήπτες κάθε δολάριο που δανείζουν. Μπορούν να αφιερώσουν μέρος των μετρητών σε αποταμιεύσεις ή άλλους λογαριασμούς καταθέσεων. Αυτό μειώνει το ποσό της δημιουργίας χρημάτων και του αριθμού πολλαπλασιαστών χρημάτων που την αντανακλά.
