Τι είναι η έκπτωση (DPO);
Μια έκπτωση με έκπτωση (DPO) είναι η εξόφληση μιας υποχρέωσης μικρότερη από το κύριο υπόλοιπο. Οι προεξοφλημένες αποπληρωμές συμβαίνουν συχνά σε περιθωριακά σενάρια δανεισμού, αλλά μπορούν επίσης να συμπεριληφθούν ως συμβατικές ρήτρες σε άλλες μορφές επιχειρηματικών συναλλαγών.
Βασικές τακτικές
- Μια μειωμένη αποπληρωμή είναι η εξόφληση μιας υποχρέωσης μικρότερης από το κύριο ισοζύγιο. Οι ΔΠΑ συχνά προκύπτουν με σενάρια δυσχερειών του χρέους. Οι ΔΑΜ είναι συνήθως η τελευταία λύση για τους δανειστές, επειδή συχνά συνεπάγονται απώλειες. Οι ΔΑΜ μπορούν επίσης να αποτελούν μέρος συμβατικής συμφωνίας επιτρέπει σε έναν οφειλέτη να εξοφλήσει μια υποχρέωση νωρίς ως κίνητρο χωρίς αρνητικές συνέπειες.
Κατανόηση μιας έκπτωσης
Η εκπτωτική αποζημίωση είναι ένας όρος που μπορεί να προκύψει σε πολλά διαφορετικά σενάρια. Συνήθως μπορεί να είναι μέρος μιας διαπραγμάτευσης για την αποπληρωμή ενός δανειστή για ένα ποσό κάτω από το συνολικό υπόλοιπο που οφείλεται. Μπορεί επίσης να χρησιμοποιηθεί σε ορισμένες επιχειρηματικές συναλλαγές ως κίνητρο για την έγκαιρη εξόφληση μιας υποχρέωσης.
Αναξιοπαθούντα χρέη
Ένας ΥΠΔ μπορεί να αποτελέσει μια εναλλακτική λύση για την επίλυση θεμάτων που αφορούν το χρεωστικό χρέος. Σε περίπτωση παραβατικού χρέους, ο δανειστής θα συμφωνήσει συνήθως με έναν ΥΠΔ αφού έχουν εξαντληθεί όλες οι άλλες επιλογές. Σε ορισμένες περιπτώσεις, ένας ΥΠΔ μπορεί επίσης να αποτελεί μέρος δικαστικού συμβιβασμού πτώχευσης, στον οποίο παραδίδεται εντολή για ποσό αποπληρωμής χαμηλότερο από την υποχρέωση στο πλαίσιο τελικής συμφωνίας. Στις περισσότερες περιπτώσεις των ΥΠΔ που πλήττονται από χρεωστικούς κινδύνους, ο δανειστής προβαίνει σε ζημία για την αξία του συμβατικού χρέους και των τόκων που ο οφειλέτης δεν είναι πλέον υποχρεωμένος να πληρώσει.
Τα εξασφαλισμένα με εγγύηση δάνεια που καταλήγουν σε έναν ΥΠΔ προσφέρουν μια ειδική περίπτωση διακανονισμού δεδομένου ότι έχουν εξασφαλίσεις που μειώνουν τους κινδύνους για τον δανειστή. Με δανειακά δάνεια που υποστηρίζονται από περιουσιακά στοιχεία, ο δανειστής μπορεί να συμφωνήσει με ένα προεξοφλημένο επίπεδο αποπληρωμής, ενώ παράλληλα ασκεί το δικαίωμα κατάσχεσης του υποκείμενου περιουσιακού στοιχείου. Σε ορισμένες περιπτώσεις, ο δανειστής μπορεί να είναι σε θέση να σπάσει ή να πάρει λιγότερο ζημία εξαιτίας της διαφοράς στην αξία ιδίων κεφαλαίων έναντι της αξίας αποπληρωμής του περιουσιακού στοιχείου που εισπράττεται.
Ρήτρες συμβάσεων
Σε ορισμένες επιχειρηματικές συναλλαγές, συμπεριλαμβανομένων των δανειακών συμβάσεων, ένας δανειστής μπορεί να περιλαμβάνει μια ρήτρα σύμβασης που προσφέρει στον οφειλέτη μια έκπτωση με έκπτωση χωρίς επιπτώσεις. Σε αυτές τις περιπτώσεις, ο ΥΠΔ χρησιμεύει ως κίνητρο για τον οφειλέτη να εξοφλήσει τις υποχρεώσεις του νωρίτερα. Ορισμένα από τα οφέλη για τον δανειστή είναι πιο έγκαιρα εισπραχθέντα μετρητά και χαμηλότεροι κίνδυνοι αθέτησης δεδομένου ότι οι πληρωμές γίνονται και οι υποχρεώσεις ικανοποιούνται σε συντομότερο χρονικό διάστημα.
Ορισμένες συμβάσεις πληρωτέων λογαριασμών ενδέχεται επίσης να εμπίπτουν στην κατηγορία ΥΠΔ. Για παράδειγμα, ένας πωλητής μπορεί να περιλαμβάνει όρους όπως 10 net 30 που δίνουν στον αγοραστή έκπτωση 10% για την πληρωμή του λογαριασμού του εντός 30 ημερών.
Εκπτωτικό Παράδειγμα Πληρωμής
Κάθε ΥΠΔ θα έχει τις δικές του περιστάσεις και όρους. Οι ΥΠΔ μπορεί να είναι επωφελείς όταν προσφέρουν πλεονέκτημα στον δανειολήπτη ή τον αγοραστή. Πολλές φορές, αν και διαπραγματευθούν για να σταματήσουν το αρνητικό πιστωτικό ιστορικό ή να φτάσουν στον τελικό διακανονισμό χρεών. Μόλις γίνει διαπραγμάτευση ενός προβληματικού ΥΠΔ μεταξύ ενός δανειολήπτη και ενός δανειστή, ο οφειλέτης πρέπει συνήθως να αυξήσει το κεφάλαιο για να εξοφλήσει το δάνειο με κατ 'αποκοπήν πληρωμή σε συγκεκριμένη ημερομηνία στο εγγύς μέλλον.
Ένα παράδειγμα μιας κατάστασης όπου μια μειωμένη αποζημίωση μπορεί να είναι ιδιαίτερα χρήσιμη στη χρησιμοποίηση είναι η συμμετοχή ενός τρίτου δανειστή γέφυρας. Ένα δάνειο γέφυρας περιλαμβάνει ένα τρίτο μέρος που παρέχει τα μετρητά στον δανειολήπτη για να εξοφλήσει τον ΥΠΔ, ενώ παράλληλα επεκτείνει επιπλέον κεφάλαιο με νέους όρους. Αυτό το σενάριο μπορεί να είναι χρήσιμο όταν η διατήρηση των εξασφαλίσεων είναι σημαντική, αλλά εξακολουθεί να αφήνει στον οφειλέτη ένα εκκρεμές υπόλοιπο, συχνά με υψηλότερο επιτόκιο από ό, τι είχε προηγουμένως. Το ποσό του DPO συνήθως αποτελεί τη νέα υποχρέωση για το ακίνητο. Οι δανειστές γέφυρας μπορούν επίσης να απαιτήσουν από τον δανειολήπτη να αντλήσει σημαντικό μέρος των ιδίων κεφαλαίων στο περιουσιακό στοιχείο, προκειμένου να έχει επαρκές περιθώριο ασφαλείας για το δάνειο γέφυρας.
