Τα ταμεία στόχου με επενδύσεις σε μετοχές συνήθως πληρώνουν μερίσματα σε τακτική βάση. Ανάλογα με την πολιτική διανομής ενός ταμείου στόχου, μπορεί να καταβάλλει μερίσματα τριμηνιαία ή εξαμηνιαία. Ορισμένα κεφάλαια με ημερομηνία στόχου επιτρέπουν στους επενδυτές να επανεπενδύουν τις διανομές μερισμάτων σε μετοχές αμοιβαίων κεφαλαίων αντί να λαμβάνουν πραγματικά μερίσματα μετρητών.
Ταμεία στόχου-ημερομηνίας
Τα κεφάλαια για την ημερομηνία στόχου βοηθούν τους επενδυτές να δημιουργήσουν και να διατηρήσουν ένα παλιό χαρτοφυλάκιο συνταξιοδότησης. Η επιλογή των κεφαλαίων με ημερομηνία στόχου ποικίλλει ανάλογα με την καθορισμένη ηλικία ενός επενδυτή, δεδομένου ότι τα κεφάλαια προσαρμόζουν την κατανομή του ενεργητικού τους καθώς ο χρόνος πλησιάζει την ημερομηνία στόχου. Όσο μεγαλύτερος είναι ο επενδυτής από την ημερομηνία στόχου, τόσο πιο επιθετική και πιο επικίνδυνη είναι η κατανομή του συγκεκριμένου ταμείου, με τις διεθνείς και εγχώριες επενδύσεις σε μετοχές να αντιπροσωπεύουν πάνω από το 80% του συνολικού χαρτοφυλακίου. Ωστόσο, καθώς πλησιάζει η ημερομηνία στόχου, τα κεφάλαια ανακατανέμονται όλο και περισσότερο από τις συμμετοχές τους σε τίτλους σταθερής απόδοσης, μειώνοντας την επικινδυνότητα του χαρτοφυλακίου τους.
Στοιχεία και Μερίσματα στόχου-ημερομηνίας
Είναι σύνηθες για τα ταμεία προθεσμίας να επενδύσουν σε πολυάριθμα αποθέματα εταιρειών που καταβάλλουν μερίσματα. Για παράδειγμα, το Ταμείο Fidelity Freedom 2030 ("FFFEX") είναι ένα ταμείο κεφαλαίων που επιτρέπει στους επενδυτές να πραγματοποιούν επενδύσεις με ημερομηνία συνταξιοδότησης γύρω στο 2030. Από τον Σεπτέμβριο του 2015, η FFFEX διέθεσε το 84% του ενεργητικού της σε διάφορα αμοιβαία κεφάλαια Fidelity και το 16% του ενεργητικού της σε αμοιβαία κεφάλαια ομολόγων Fidelity. Επειδή τα υποκείμενα αμοιβαία κεφάλαια Fidelity επενδύουν σε μετοχές εταιρειών με μερίσματα, η FFFEX λαμβάνει μερίσματα και τις αναδιανέμει στους μετόχους της σε εξαμηνιαία βάση. Οι τελευταίες δύο πληρωμές μερίσματος που πραγματοποίησε η FFFEX ήταν τον Δεκέμβριο του 2014 και τον Μάιο του 2015. Η τελευταία δωδεκάμηνη απόδοση του FFFEX είναι 1, 78%.
