Σε αντίθεση με τους κανόνες υποβολής εκθέσεων περί απογραφής σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης ή τα ΔΠΧΑ, οι γενικά αποδεκτές λογιστικές αρχές ή οι γενικευμένες λογιστικές αρχές (GAAP) δεν απαιτούν από τις εταιρείες να χρησιμοποιούν αποκλειστικά τη μέθοδο first-in first out ή FIFO. Οι αμερικανικές εταιρείες επιτρέπεται να αποφασίζουν μεταξύ FIFO ή last-in first-out, αλλιώς γνωστών ως LIFO, λογιστικής κόστους.
Κάτω από τον Πρόεδρο Ομπάμα, η ομοσπονδιακή κυβέρνηση άσκησε πίεση στην κατάργηση του προτύπου LIFO στις Ηνωμένες Πολιτείες. Αν συμβεί αυτό, θα ήταν ευκολότερο για τη χώρα να μετατρέψει το σύστημα στα ΔΠΧΑ. Οι αμερικανικές εταιρείες που έχουν αποφασίσει να χρησιμοποιήσουν το LIFO πρέπει επίσης να παρέχουν στοιχεία FIFO στις υποσημειώσεις των οικονομικών καταστάσεων τους.
LIFO εναντίον FIFO
Το LIFO και το FIFO είναι οι δύο πιο συχνά χρησιμοποιούμενες λογιστικές μέθοδοι απογραφής στις ΗΠΑ. Η εναλλαγή μεταξύ μεθόδων μπορεί να επηρεάσει την αποτίμηση της επιχείρησης, τις οικονομικές καταστάσεις και την υποβολή φόρων. Η FIFO είναι η προτιμώμενη μέθοδος εκτός των ΗΠΑ και υπάρχει ισχυρή πίεση από τις προοδευτικές λογιστικές αρχές στο Συμβούλιο Δημοσιονομικών Λογιστικών Προτύπων (FASB) να υιοθετήσουν τα πρότυπα των ΔΠΧΠ.
Κάτω από το σύστημα FIFO, η πρώτη μονάδα ενός αποθέματος θεωρείται ότι είναι ο πρώτος που βγαίνει από τα ράφια. Εξετάστε μια εταιρεία που κατασκευάζει αυτοκίνητα παιχνιδιών. Τα έξοδα εισόδου δεν έχουν καθοριστεί με την πάροδο του χρόνου, επομένως τα πρώτα 100 αυτοκίνητα παιχνιδιών μπορεί να κοστίζουν 10 δολάρια, ενώ τα τελευταία 100 μπορεί να κοστίζουν 12 δολάρια. Σύμφωνα με τη μέθοδο FIFO, το κόστος των πωληθέντων αγαθών ή COGS για τις πρώτες πωλήσεις είναι $ 10.
Σύμφωνα με ένα σύστημα LIFO, οι πρώτες πωλήσεις συνδέονται με ένα COGS αξίας 12 δολαρίων. Αυτό έχει σημαντικό αντίκτυπο στον τερματισμό του αποθέματος στον ισολογισμό. Ο λόγος για τον οποίο το σύστημα LIFO είναι αμφιλεγόμενο είναι ότι τα τελευταία στοιχεία του αποθέματος τείνουν να γερνούν και θα μπορούσαν ενδεχομένως να καταστούν παρωχημένα.
Σύμφωνα με το GAAP, οι εταιρείες έχουν τη δυνατότητα να επιλέξουν ποιο σύστημα αποτίμησης αποθεμάτων είναι το πιο συμφέρον για σκοπούς υποβολής εκθέσεων. Αυτό δεν συμβαίνει με τη μέθοδο των ΔΠΧΠ, όπου όλες οι εταιρείες είναι κλειδωμένες στο FIFO.
