Ο Dow Jones Utility Average (DJUA) δοκιμάζει το υψηλό όλων των εποχών το Νοέμβριο του 2017 στα 779 και θα μπορούσε να ξεσπάσει τους ερχόμενους μήνες, εισάγοντας μια ισχυρή ανοδική τάση. Αυτός ο αγώνας θα προκαλούσε έκπληξη στους δύσπιστους παρατηρητές της αγοράς, οι οποίοι αναμένουν ότι ο νωθρός τομέας θα υποβιβαστεί λόγω της αυξανόμενης όρεξης για ανάληψη κινδύνου. Θα έλεγε επίσης ότι οι επενδυτές που βρίσκονται εκτός περιθωρίου θα εξετάσουν προσεχώς τα παιχνίδια απόδοσης καθώς βγαίνουμε από τη δεύτερη δεκαετία του 21ου αιώνα.
Ο αγώνας ξεδιπλώνεται παρά την κατάθεση πτώχευσης από την εταιρεία Pacific Gas and Electric Corporation (PCG) της DJUA, ως απάντηση στις ενδεχόμενες υποχρεώσεις που υπέστησαν κατά τη διάρκεια καταστροφικών πυρκαγιών στην Καλιφόρνια. Το ανώτατο όριο της αγοράς των μετοχών έχει βυθιστεί με τους τελευταίους μήνες, γεγονός που υποδηλώνει ότι ο δείκτης θα διαπραγματεύεται πολύ υψηλότερα αν οι PG & E δεν ήταν μόνο 15 στοιχεία. Αυτό επίσης υποδηλώνει ότι άλλα συστατικά παίρνουν το χαλαρό, παρουσιάζουν σχετική δύναμη που μπορεί να συνεχιστεί για μήνες ή χρόνια.
Η NextEra Energy, Inc. (NEE), η Duke Energy Corporation (DUK) και η Νότια Εταιρεία (SO) κορυφαίος στον τομέα των υπηρεσιών κοινής ωφέλειας, αλλά η NextEra είναι το μοναδικό μέλος του trio που διαπραγματεύεται σήμερα σε υψηλό επίπεδο. Η NextEra πληρώνει σήμερα μια μέση ετήσια απόδοση μερίσματος 2, 66%, σε σύγκριση με το 4, 14% του Duke και το 4, 75% με το Southern. Με την πρώτη ματιά, το απόθεμα του Duke Energy παρουσιάζει το μεγαλύτερο δυναμικό ανοδικών τάσεων αφού πέρασε τα τελευταία τέσσερα χρόνια καθιστώντας πάνω από το υψηλό του 2001 στα μέσα $ 80.
Dlouhodobý διάγραμμα DJUA (1987 - 2019)
TradingView.com
Ο μέσος όρος ξεπέρασε το 225 το 1987 και πέρασε την επόμενη δεκαετία αντιστάσεις δοκιμών, τελικά ξεσπάσει το 1997 και εισήλθε σε μια υγιή uptrend που έληξε πάνω από 400 το τέταρτο τρίμηνο του 2000. Αυτό σημάδεψε το υψηλότερο υψηλό για τα επόμενα πέντε χρόνια, μια απότομη κάμψη που βρήκε υποστήριξη στη δεκαετία του '60 τον Οκτώβριο του 2002. Η επακόλουθη αναπήδηση ολοκληρώθηκε σε σχήμα V και ξεπέρασε το 2006, φθάνοντας σε νέο υψηλό στις 556 τον Ιανουάριο του 2008.
Ο μέσος όρος υποχώρησε κατά τη διάρκεια της οικονομικής κατάρρευσης, βρίσκοντας στήριξη τον Μάρτιο του 2009 κατά το.618 Fibonacci retracement της πενταετούς ανοδικής τάσης και μετατράπηκε υψηλότερα στη νέα δεκαετία. Το περιορισμένο ενδιαφέρον αγοράς κράτησε τον μέσο όρο κάτω από το ανώτατο όριο του 2008, έως ότου ξεσπάσει το 2014, το οποίο έδειξε μικρή ανοδική πορεία, βασιζόμενο στην νέα υποστήριξη για σχεδόν δύο χρόνια. Η επακόλουθη ανοδική πορεία ανέγραψε δύο υψηλότερα υψηλά επίπεδα μέχρι το Νοέμβριο του 2017 και χαλάρωσε σε πλάγια μοτίβο που παραμένει σε ισχύ σχεδόν 16 μήνες αργότερα.
Ο μηνιαίος ταλαντωτής στοιχειοσειρών πέρασε σε έναν κύκλο πώλησης τον Σεπτέμβριο του 2018 και μετατράπηκε σε υψηλότερο επίπεδο το Φεβρουάριο, πολύ πάνω από το επίπεδο υπερσύνταξης, παρουσιάζοντας ασυνήθιστη δύναμη. Ανέβαλε πίσω στη ζώνη υπεραγοράς, αλλά δεν δείχνει κανένα σημάδι κύλισης, προβλέποντας ότι η δύναμη του τομέα μπορεί να συνεχιστεί στο τρίτο τρίμηνο. Εν τω μεταξύ, η δράση των τιμών έχει περιέλθει σε ένα αυξανόμενο κανάλι από το 2014, προβλέποντας ότι ένα ξεμπλοκάρισμα θα φτάσει στην αντίσταση του καναλιού που αυξάνεται από το 840.
DJUA Βραχυπρόθεσμος Χάρτης (2017 - 2019)
TradingView.com
Ο δείκτης συσσώρευσης-διανομής στον όγκο ισορροπίας (OBV) σημείωσε άνοδο άνω της αντίστασης τον Δεκέμβριο του 2017 σε υψηλά επίπεδα τον Ιανουάριο του 2019 και τώρα διαπραγματεύεται σε μια εποχή υψηλού αντανακλαστικού ρυθμού αύξησης που ευνοεί τις υψηλότερες τιμές. Εντούτοις, η ευθεία δράση των τιμών από τον Δεκέμβριο δημιουργεί βραχυπρόθεσμες τεχνικές αναγνώσεις υπέρβασης που ευνοούν την ανατροπή των αδύναμων χεριών πριν από την επιπρόσθετη ανοδική πορεία.
Επιπλέον, ο αγώνας έχει ολοκληρώσει τώρα ένα 100% retracement στο υψηλό 2017, σημειώνοντας ένα επίπεδο αντίστασης που μπορεί να προκαλέσει μια αντιστροφή, επιτρέποντας στον μέσο όρο χρησιμότητας να δημιουργήσει ένα πιο ανθεκτικό μοτίβο ξεμπλοκάρισμα. Με τη σειρά τους, το μειονέκτημα μπορεί να στοχεύσει τους εκθετικούς κινούμενους μέσους (EMA) των 50 και 200 ημερών, οι οποίοι αυξάνονται σήμερα μεταξύ 725 και 740. Αυτή η ευπάθεια υποδηλώνει ότι οι επενδυτές που παραγκωνίζονται πρέπει να περιμένουν χαμηλότερες τιμές για να χτίσουν θέσεις σε στοιχεία ή κεφάλαια του δείκτη, την ανοδική.
Η κατώτατη γραμμή
Ο μέσος όρος Utility του Dow Jones έφτασε σε αντίσταση στο υψηλό 2017 και θα μπορούσε να ξεσπάσει τους επόμενους μήνες, αλλά οι βραχυπρόθεσμοι τεχνικοί προτιμούν τώρα ένα pullback.
