Τα αποθέματα της Eli Lilly και της Co (LLY) αυξήθηκαν κατά 33% το 2018, εμποδίζοντας την εξαφάνιση της ευρύτερης χρηματιστηριακής αγοράς. Αλλά τώρα η τεχνική ανάλυση δείχνει ότι το απόθεμα μπορεί να μειωθεί κατά 7%. Η πιθανή πτώση οφείλεται στο γεγονός ότι ο δείκτης PE του αποθέματος έφθασε στα υψηλότερα επίπεδα από το 2016.
Οι αναλυτές αύξησαν τις εκτιμήσεις των κερδών τους για το τέταρτο τρίμηνο τον περασμένο μήνα. Ωστόσο, η αύξηση των κερδών αναμένεται να επιβραδυνθεί σημαντικά το 2019 και το 2020.
Δεδομένα LLY από YCharts
Bearish Charts
Το γράφημα δείχνει τι μπορεί να είναι η δημιουργία ενός τεχνικού σχεδίου που είναι γνωστό ως διπλό κορυφαίο, μπορεί να υποχωρήσει ένα μοτίβο αναστροφής που υποδηλώνει ότι το απόθεμα μπορεί να πέσει. Σε περίπτωση πτώσης του αποθέματος, είναι πιθανό να πέσει στην τεχνική υποστήριξη περίπου 106, 00 δολαρίων, από την τρέχουσα τιμή του περίπου 112, 60 δολάρια.
Ο δείκτης σχετικής αντοχής (RS) έχει επίσης κυμαίνεται χαμηλότερα από την κορυφή σε επίπεδα υπεραγοράς άνω των 70 τον Αύγουστο. Το RSI πέφτει, παρά την άνοδο των αποθεμάτων, η οποία είναι μια απόκλιση μέτριας απόκλισης, υποδεικνύοντας επίσης ότι το απόθεμα μπορεί να μειωθεί.
Αύξηση των εκτιμήσεων
Οι αναλυτές αύξησαν τις εκτιμήσεις κερδών για το τέταρτο τρίμηνο για το απόθεμα κατά 4% τον προηγούμενο μήνα σε 1, 35 δολάρια ανά μετοχή. Τώρα οι αναλυτές βλέπουν τα κέρδη να ανεβαίνουν κατά 18, 5% κατά τη διάρκεια του τριμήνου σε σχέση με την ίδια περίοδο πριν από ένα χρόνο. Οι εκτιμήσεις εσόδων παρέμειναν αμετάβλητες και αυξήθηκαν μόνο κατά 2% στα 6, 3 δισ. Δολάρια.
Οι εκτιμήσεις για ολόκληρο το έτος αυξήθηκαν κατά 3% τον προηγούμενο μήνα σε 5, 58 δολάρια ανά μετοχή και αναμένεται τώρα να αυξηθούν κατά 30% το 2018. Και πάλι, ο ρυθμός αύξησης των εσόδων προβλέπεται να είναι πολύ βραδύτερος σε μόλις 7% στα 24, 4 δισ. Δολάρια.
Υπερεκτίμηση
Η σημαντική αύξηση των κερδών του 2018 αναμένεται να επιβραδυνθεί μόλις στο 3% το 2019. Ζευγάρι με ένα απόθεμα που διαπραγματεύεται 2019 PE αναλογία 20. Από το 2015 το απόθεμα έχει διαπραγματευτεί σε μια σειρά PE από 14 έως 25. Αλλά το απόθεμα δεν διαπραγματεύθηκε με αναλογία PE άνω των 20 από τις αρχές του 2016, καθιστώντας τις μετοχές ιστορικά ακριβές.
Δεδομένα θεμελιώδους χάρτη από YCharts
Με το μεγαλύτερο μέρος της αύξησης των κερδών τώρα πίσω από την αύξηση των αποθεμάτων και των βραδύτερων κερδών το 2019, ο χάρτης μπορεί να αντικατοπτρίζει μια αλλαγή στο συναίσθημα. Μπορεί να είναι ένα σημάδι ότι το απόθεμα είναι έτοιμο να δώσει πίσω ένα μέρος των κερδών του 2018.
