Οι αναδυόμενες αγορές σημείωσαν άνοδο από την εκλογή του Donald Trump το 2016, με πολλά σημεία αναφοράς να κερδίζουν περισσότερο από 50%. Η σταθερή πτώση του αμερικανικού δολαρίου οδήγησε στην ανοδική πορεία, αυξάνοντας τη σχετική αξία του κινεζικού ρενμίνμπι, της ινδικής ρουπίας και άλλων αναδυόμενων νομισμάτων. Ωστόσο, η μίνι συντριβή αυτής της εβδομάδας μπορεί να ήταν μια αλλαγή του παιχνιδιού, σηματοδοτώντας το πρώτο στάδιο μιας μακροπρόθεσμης κορυφής για αναδυόμενες αγορές και έναν πυθμένα για το δολάριο.
Οι αμερικανοί έμποροι μετοχών παίζουν αναδυόμενες αγορές μέσω τριών δημοφιλών μέσων: το iShares MSCI Emerging Markets Index ETF (EEM), το Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (VWO) και το iShares Core MSCI Emerging Markets ETF (IEMG). Η EEM και η VWO έχουν στραφεί νότια δεξιά στα υψηλά επίπεδα του 2011, τα οποία σηματοδοτούν μακροχρόνια αντίσταση. Το νεότερο IEMG διαπραγματεύεται σε υψηλό όλων των εποχών, αλλά δεν δημοσιεύθηκε μέχρι το 2012, πολύ μετά την ολοκλήρωση του ομίλου.
Το Ίδρυμα ETF (EEM) του Emerging Markets iShares, το οποίο ξεκίνησε το 2003, μόλις λίγους μήνες μετά την ολοκλήρωση της αγοράς των καθαρών φούσκας, εισήλθε σε μια ιστορική ανοδική τάση που οδήγησε στην ταχεία οικονομική ανάπτυξη της Κίνας. Το ράλι σκαρφάλωσε ένα εντυπωσιακό μοντέλο πέντε κυμάτων Elliott το 2007, φτάνοντας στα $ 55, 83 και βυθίζοντας κατά τη διάρκεια της οικονομικής κατάρρευσης του 2008. Μια αναπήδηση στο 2011 σταμάτησε στο επίπεδο ανταπόκρισης 0, 666 του Fibonacci, αποδίδοντας μια δευτερεύουσα πτώση που διευκόλυνε σε ένα ευρύ συμμετρικό τρίγωνο.
Το αμοιβαίο κεφάλαιο έσπασε το 2015, χτυπώντας ένα χαμηλό των έξι ετών στα 27, 61 δολάρια το πρώτο τρίμηνο του 2016, μπροστά από μια ισχυρή αναπήδηση που έφτασε στο σπασμένο τρίγωνο στήριξης το Σεπτέμβριο. Στη συνέχεια ξέσπασε, καταγράφοντας εντυπωσιακά κέρδη τον Ιανουάριο του 2018, όταν άλλαξε λιγότερο από δύο μονάδες πάνω από το υψηλό του 2011. Η πτώση μέχρι το Φεβρουάριο έχασε σχεδόν πέντε μονάδες, τοποθετώντας τον υψηλότερο όγκο από τον Νοέμβριο του 2016. Οι ταύροι θα διατηρήσουν την άκρη σε αυτό το σενάριο έως ότου η υποστήριξη EMA υποστηρίξει τα 45 εβδομάδες με 45 διάλειμμα, μακροπρόθεσμη κορυφή και πτωτική τάση. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε: Μια ματιά στο ETF Emerging Markets iShares .)
Οι μετοχές της Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (VWO) δημοσιεύτηκαν στα μέσα $ 20 το Μάρτιο του 2005 και εγκαταστάθηκαν σε μια ισχυρή ανοδική πορεία που συνεχίστηκε στην κορυφή του 2007 στα 57, 83 δολάρια. Πώλησε σε ένα χαμηλό όλων των εποχών στα $ 18, 50 κατά τη διάρκεια της αγοράς των αρκούδων και αναπήδησε στη νέα δεκαετία, επίσης σταματώντας το 2011 στο επίπεδο retracement 0, 666 Fibonacci. Το αμοιβαίο κεφάλαιο ξεπέρασε τον τετραετές ρυθμό τριγώνου τον Αύγουστο του 2015, μειώνοντας το χαμηλό των έξι ετών στα 27, 98 δολάρια τον Ιανουάριο του 2016.
Το επόμενο κύμα ανάκαμψης σταμάτησε στην αντίσταση στα ανώτερα 30 δολάρια το Σεπτέμβριο του 2016 και ξέσπασε στο 2017, συγκεντρώνοντας έντονα τον Ιανουάριο του 2018, όταν σταμάτησε μόλις επτά σεντς πάνω από το υψηλό του 2011. Το αμοιβαίο κεφάλαιο μειώθηκε κατά περισσότερο από τέσσερις μονάδες κατά τη διάρκεια της ύφεσης και προσπαθεί να ενισχύσει το 50ό πρόγραμμα EMA. Αυτή η ενέργεια τιμολόγησης θα μπορούσε να σηματοδοτήσει τα αρχικά στάδια μιας μεγάλης κορυφής, με το EMA 50 εβδομάδων στα $ 44 να σηματοδοτεί τη διαχωριστική γραμμή μεταξύ του ταύρου και της δύναμης αρκούδας.
Το iShares Core MSCI Emerging Markets ETF (IEMG) ανοίχτηκε για επιχειρηματική δραστηριότητα στα υψηλότερα χρηματικά ποσά των 40 δολαρίων τον Οκτώβριο του 2012 και έπεσε σε ένα ευρύ φάσμα συναλλαγών με υποστήριξη στα χαμηλά $ 40 και αντίσταση στα μέσα $ 50. Λήφθηκε στο δεύτερο μισό του 2015, πέφτοντας σε χαμηλό όλων των εποχών στα 33, 91 δολ., Ενώ ταυτόχρονα οι αντίπαλοι πόροι ξεπήδησαν το 2016. Επέστρεψε στη στήριξη της σπασμένης έκτασης το Σεπτέμβριο.
Ένα δευτερεύον κύμα αγορών αναπροσαρμόστηκε σε αυτό το επίπεδο το Φεβρουάριο του 2017, δημιουργώντας μια ισχυρή ανοδική τάση που σημείωσε υψηλό όλων των εποχών στα $ 62, 70 στις 26 Ιανουαρίου. Το αμοιβαίο κεφάλαιο πωλήθηκε τον Φεβρουάριο, μειώνοντας σχεδόν έξι πόντους πριν αναπηδήσει στο EMA των 50 ημερών νωρίτερα εβδομάδα. Οι έμποροι θα πρέπει να αναζητήσουν αυτό το uptick για να σταματήσουν κοντά στα $ 60, όπου σύντομα πωλητές ενδέχεται να επαναφορτώσουν τις θέσεις, αναμένοντας την πτώση να περικόψει το EMA 50 εβδομάδων στα $ 54 και να ξεκινήσει πιο ισχυρά σήματα πώλησης.
Η κατώτατη γραμμή
Τα κεφάλαια των αναδυόμενων αγορών κατέγραψαν αισθητά χαμηλότερα επίπεδα από άλλες αμερικανικές μετοχές κατά τη διάρκεια της ευρείας βάσης, με τα παλιότερα όργανα να αντιστρέφονται στα υψηλά επίπεδα του 2011, τα οποία σηματοδοτούν επίσης σημαντική αρμονική αντίσταση. Αυτή η κάμψη θα μπορούσε να σηματοδοτήσει το πρώτο στάδιο των μακροπρόθεσμων μοτίβων κάλυψης που τερματίζουν την πρόοδο της ομάδας. (Για επιπλέον ανάγνωση, ελέγξτε έξω: Θα πρέπει να επενδύσετε σε αναδυόμενες αγορές; )
