Τι είναι ένα μερίδιο εξισορρόπησης;
Τα εξισωτικά μερίσματα είναι εφάπαξ πληρωμές σε επιλέξιμους μετόχους όταν μια εταιρεία αλλάζει το χρονοδιάγραμμα των μερισμάτων. Σκοπός τους είναι να αποζημιώνουν τους επενδυτές για τυχόν έσοδα που έχουν απολεσθεί από τις απολεσθείσες πληρωμές μερισμάτων που θα είχαν εισπραχθεί χρησιμοποιώντας το προηγούμενο χρονοδιάγραμμα πληρωμών.
Η εξισορρόπηση των μερισμάτων είναι ορισμένες συμφωνίες για κεφάλαια που πραγματοποιήθηκαν για να διασφαλιστεί ότι το επίπεδο εισοδήματος που αποδίδεται σε κάθε μετοχή δεν επηρεάζεται κατά τη διάρκεια περιόδου διανομής ή συσσώρευσης. Προσαρμογές στο χρονοδιάγραμμα των μερισμάτων γίνονται συνήθως από στελέχη της εταιρείας ή του διοικητικού συμβουλίου που υπόκεινται στην έγκριση των μετόχων.
Βασικές τακτικές
- Η εξισορρόπηση των μερισμάτων είναι εφάπαξ πληρωμές σε ειδικευμένους μετόχους για την αποζημίωση για το χαμένο εισόδημα από μερίσματα, εάν το πρόγραμμα μερισμάτων μιας εταιρείας αλλάξει. Τα μερίσματα των μερισμάτων μπορούν να αλλάξουν από μια εταιρεία εάν δεν είναι σε θέση να διατηρήσουν το υπάρχον χρονοδιάγραμμα λόγω απρόβλεπτων περιστάσεων. της εξίσωσης των μερισμάτων είναι πιο συνηθισμένο στο Ηνωμένο Βασίλειο και την Ευρωζώνη περισσότερο από ό, τι στις ΗΠΑ
Πώς εξισώνονται τα μερίσματα
Οι επιχειρήσεις μπορεί να θέλουν να μεταφέρουν την πληρωμή των μερισμάτων πίσω ή προς τα εμπρός κατά λίγες εβδομάδες ή μήνες για να αντιμετωπίσουν τις ελαφρυντικές περιστάσεις που θα μπορούσαν να προκύψουν, όπως η έλλειψη διαθέσιμων μετρητών λόγω απρόβλεπτων γεγονότων. Σε μια τέτοια περίπτωση, η επιχείρηση μπορεί να αποζημιώσει τους μετόχους με εξισωτική πληρωμή μερισμάτων, για να αντισταθμίσει την επίδραση του νέου χρονοδιαγράμματος.
Τα ισόποσα μερίσματα καταβάλλονται στους μετόχους για να προσαρμοστούν για τυχόν έσοδα από μερίσματα που χάθηκαν από την αλλαγή. Σε γενικές γραμμές, τα μερίσματα εξισορρόπησης πραγματοποιούνται κυρίως στο Ηνωμένο Βασίλειο και σε μέρη της Ευρώπης και όχι στις Ηνωμένες Πολιτείες.
Ως προς τα υπόβαθρα, τα κεφάλαια καταβάλλουν έσοδα την ή μετά την ημερομηνία αποκοπής του μερίσματος, οπότε το εισόδημα αφαιρείται από την καθαρή αξία του ενεργητικού (NAV) του ταμείου και καταβάλλεται στους μετόχους ανά μετοχή. Οι επενδυτές που αγοράζουν μετοχές στο αμοιβαίο κεφάλαιο μετά την τελευταία ημερομηνία αποκοπής του μερίσματος συνήθως δεν κατέχουν το απόθεμα για μια πλήρη περίοδο δημιουργίας εισοδήματος.
Αυτό σημαίνει ότι οι μετοχές που αγοράστηκαν πρόσφατα θα ομαδοποιηθούν ξεχωριστά από αυτές που αποκτήθηκαν νωρίτερα. Εξακολουθούν να δικαιούνται την ίδια πληρωμή ανά μετοχή όπως οποιοσδήποτε άλλος κάτοχος του κεφαλαίου, αλλά μέρος της πληρωμής αντιμετωπίζεται ως επιστροφή κεφαλαίου, γνωστό και ως μέρισμα εξισορρόπησης ή πληρωμή. Καθιστά ολόκληρο το ποσό ανά μετοχή που καταβάλλεται και στους δύο ομίλους. Όταν συμβαίνει αυτό, και οι δύο ομάδες θα αντιμετωπίζονται εξίσου για μελλοντικές πληρωμές μερισμάτων.
Φορολογικές επιπτώσεις της εξισορρόπησης του μερίσματος
Οι επενδυτές που λαμβάνουν εξισωτικά μερίσματα ή πληρωμές υπόκεινται σε ορισμένες φορολογητέες πράξεις. Ως επί το πλείστον, όμως, ποικίλλει κατά περίπτωση. Ένας τρόπος για να αποφευχθεί αυτό το κόστος είναι να κρατήσετε τις πληρωμές σε ένα περιτύλιγμα φόρου όπως έναν Ατομικό Λογαριασμό Ταμιευτηρίου (ISA).
Οι επενδυτές που κατέχουν κεφάλαια εκτός αυτών των φορολογικών περιτύλιξεων θα πρέπει να γνωρίζουν τις διαφορετικές φορολογικές μεθόδους του μερίσματος. Εδώ, το εισόδημα αντιμετωπίζεται με τον ίδιο τρόπο όπως μια κανονική διανομή και θα πρέπει να αναφέρεται σε φορολογική δήλωση του Ηνωμένου Βασιλείου. Κατά συνέπεια, οι επενδυτές που θεωρούνται ότι λαμβάνουν ανακοινωθέν εισόδημα μπορούν να προσαρμόσουν το φορολογητέο εισόδημά τους για ένα μερίδιο του εξισωτικού μερίσματος ή της πληρωμής.
