Τα ενημερωτικά δελτία για τις επενδύσεις ήταν εδώ και δεκαετίες, αλλά οι ερωτήσεις πάντα έμεναν για τη χρησιμότητά τους. Θα εξετάσουμε τους διάφορους τύπους ενημερωτικών δελτίων σχετικά με τις επενδύσεις, τις δομές τιμολόγησης και τη διαθεσιμότητα σε μια προσπάθεια να βοηθήσουμε τα άτομα να προσδιορίσουν εάν τα ενημερωτικά δελτία μπορούν να ενισχύσουν τις επενδυτικές αποδόσεις τους.
Τύποι ενημερωτικών δελτίων
Οποιαδήποτε ανάλυση των επενδυτικών ενημερωτικών δελτίων πρέπει να ξεκινά με τον προσδιορισμό του είδους του επενδυτικού έργου που εξετάζεται.
Σε γενικές γραμμές, τα επενδυτικά ενημερωτικά δελτία θα μπορούσαν να χωριστούν στις ακόλουθες κατηγορίες: ατομικές συστάσεις για αποθέματα, στρατηγικές διαπραγμάτευσης της αγοράς, γενικά σχόλια αγοράς / οικονομίας και ειδησεογραφικά δελτία ειδήσεων (π.χ. εστίαση φυσικών πόρων ή εστίαση σε ακίνητα).
Stock Recommendations
Πολλά ενημερωτικά δελτία προσφέρουν μεμονωμένες συστάσεις για αποθέματα με βάση κάποια μεθοδολογία αποτίμησης. Αυτά τα ενημερωτικά δελτία εξετάζουν συχνά τα αποθέματα μικρής κεφαλαιοποίησης ή ακόμη και τα αποθέματα πενών, στη θεωρία ότι αυτοί είναι οι τίτλοι που κατά πάσα πιθανότητα αγνοούν οι αναλυτές της Wall Street. Αν και πολλά από αυτά τα ενημερωτικά δελτία αφορούν τα απίστευτα οφέλη που έχει ο συγγραφέας σε ορισμένες συστάσεις, είναι σημαντικό να εξετάσετε ένα συνολικό ιστορικό, λαμβάνοντας υπόψη τις επιδόσεις για μεγάλο χρονικό διάστημα, καθώς και το κόστος συναλλαγών και τις φορολογικές συνέπειες.
Στρατηγικές συναλλαγών
Όπως και με τους ενεργούς διαχειριστές κεφαλαίων, είναι απίθανο το γεγονός ότι η πλειοψηφία των ενημερωτικών δελτίων είναι σε θέση να ξεπεράσουν την ευρύτερη αγορά μακροπρόθεσμα. Επιπλέον, είναι εξαιρετικά δύσκολο να προβλεφθεί ποια ενημερωτικά δελτία θα είναι τα καλύτερα αποτελέσματα. Οι επενδυτές μπορεί επίσης να αναρωτιούνται γιατί ένας αναλυτής με εξαιρετική ικανότητα επιλογής υποτιμημένων μετοχών θα επιλέξει να μοιραστεί αυτές τις πληροφορίες με το ευρύ κοινό.
Οι επενδυτές που εξετάζουν τα ενημερωτικά δελτία σχετικά με τις στρατηγικές διαπραγμάτευσης θα πρέπει επίσης να αναρωτηθούν γιατί ο αναλυτής μοιράζεται αυτές τις πολύτιμες πληροφορίες, ειδικά όταν υπάρχουν ευκολότεροι τρόποι να κερδίσουν πολλά χρήματα ένας εξαιρετικός χρονομετρητής της αγοράς. Τα ενημερωτικά δελτία συναλλαγών ενδέχεται επίσης να υποφέρουν από το θέμα της επικαιρότητας, καθώς οι συστάσεις ενδέχεται να είναι ξεπερασμένες κατά τη δημοσίευσή τους.
Ειδικά ενημερωτικά δελτία
Τα ενημερωτικά δελτία ειδικών μπορεί να έχουν μεγαλύτερη αξία για τους επενδυτές. Ωστόσο, οι επενδυτές πρέπει να προσέχουν ότι δεν αγοράζουν απλώς όποιο τομέα είναι σήμερα δημοφιλές (π.χ. τεχνολογικά αποθέματα). Ορισμένοι τομείς μπορεί να μην ακολουθούνται σε μεγάλο βαθμό από μεγάλους αναλυτές της εταιρείας ή μπορεί να απαιτούν υψηλό βαθμό εξειδίκευσης. Σε αυτές τις περιπτώσεις, ένας συντάκτης ενημερωτικών δελτίων μπορεί να είναι σε θέση να προσθέσει αξία μέσω της ανάλυσής τους.
Συνολικό Σχόλιο Αγοράς / Οικονομίας
Η τελική ευρεία κατηγορία του ενημερωτικού δελτίου είναι αυτές που επικεντρώνονται στις συνολικές οικονομικές τάσεις και τις τάσεις της αγοράς. Η ποιότητα αυτών των ενημερωτικών δελτίων εξαρτάται από την ικανότητα του αναλυτή, αλλά ορισμένοι εκδότες ενημερωτικών δελτίων έχουν κερδίσει εξαιρετική φήμη για αντιπαραγωγική σκέψη σε μεγάλες χρονικές περιόδους.
Εναλλακτικές λύσεις στα ενημερωτικά δελτία
Εάν οι επενδυτές αποφασίσουν ότι τα ενημερωτικά δελτία δεν είναι για αυτούς ή αν ενδιαφέρονται για δωρεάν εναλλακτικές λύσεις, πού πρέπει να δουν; Το κλειδί για έναν επενδυτή είναι να επιλέξει την πηγή που έχει την πιο νόημα γι 'αυτούς και στη συνέχεια να επικεντρωθεί σε αυτή την πηγή. Δυστυχώς, ο μέσος μεμονωμένος επενδυτής μπορεί να μην έχει πρόσβαση σε ένα πλήρες φάσμα της έρευνας της Wall Street. Ωστόσο, οι περισσότεροι επενδυτές μπορούν να έχουν πρόσβαση τουλάχιστον σε ορισμένες αναφορές μέσω της μεσιτείας τους και το διαδίκτυο έχει προσφέρει πρόσβαση σε πολλά πρόσθετα υλικά, πολλά από τα οποία είναι δωρεάν.
Συγκεκριμένα, τα ενημερωτικά δελτία που σχολιάζουν τις γενικές τάσεις της αγοράς και της οικονομίας μπορούν να συμπληρωθούν ή να αντικατασταθούν από ένα ευρύ φάσμα περιοδικών, όπως ιστότοποι, εφημερίδες, περιοδικά, κοινωνικά μέσα ενημέρωσης και αναλυτικές έρευνες. Υπάρχουν λιγότερες εναλλακτικές λύσεις για το χρονοδιάγραμμα αγοράς και τα ενημερωτικά δελτία επιλογής αποθεμάτων. Εάν ένας επενδυτής διαπιστώσει ότι δεν είναι σε θέση να αντικαταστήσει τη θεμελιώδη ή τεχνική έρευνα που περιέχεται σε ένα ενημερωτικό δελτίο, μπορεί να θελήσει να εξετάσει μια συνδρομή.
Κόστος και Διαθεσιμότητα
Μόλις ο επενδυτής αποφασίσει τι είδους ενημερωτικά δελτία ενδιαφέρονται, πρέπει στη συνέχεια να στραφούν στο ζήτημα της τιμολόγησης και της διαθεσιμότητας. Οποιοδήποτε χρήμα ξοδεύεται σε ένα ενημερωτικό δελτίο είναι χρήματα που δεν επενδύονται στο χαρτοφυλάκιο. Ως εκ τούτου, οι δαπάνες για το ενημερωτικό δελτίο θα πρέπει να διοικούνται προσεκτικά ακριβώς όπως τα άλλα επενδυτικά έξοδα. Ωστόσο, οι πληροφορίες έχουν αξία, οπότε αν ένα άτομο διαπιστώσει ότι ένα συγκεκριμένο ενημερωτικό δελτίο τους βοηθά να διαχειριστούν τις επενδύσεις τους, το κόστος μπορεί να είναι δικαιολογημένο.
Γενικά, είναι πιθανόν καλύτερα να μην εγγραφείτε σε ενημερωτικό δελτίο με μακροπρόθεσμη σύμβαση μέχρι να διαπιστώσετε εάν το ενημερωτικό δελτίο έχει αξία για εσάς. Με αυτόν τον τρόπο, αν αποφασίσετε ότι το ενημερωτικό δελτίο δεν σας βοηθάει, μπορείτε να ακυρώσετε τη συνδρομή σας χωρίς πρόσθετα έξοδα.
Η διαθεσιμότητα είναι ένα άλλο σημαντικό θέμα που εξαρτάται σε μεγάλο βαθμό από το είδος του ενημερωτικού δελτίου και τη χρήση του. Για παράδειγμα, ένα ενημερωτικό δελτίο αγοράς χρονοδιαγράμματος θα χρειαστεί να δημοσιεύεται πολύ συχνά, προκειμένου να έχει οποιαδήποτε αξία συμβάλλοντας σε μια εμπορική στρατηγική. Από την άλλη πλευρά, ένα ενημερωτικό δελτίο που εξετάζει τα γενικά ρεύματα της γενικής οικονομίας ή των διεθνών χρηματοπιστωτικών αγορών ίσως να μην χρειάζεται να δημοσιεύεται τόσο συχνά, ιδιαίτερα εάν χρησιμοποιείται για να συμβάλει σε μια γενική αίσθηση της αγοράς που θα ενσωματωθεί σε μια μακροπρόθεσμη στρατηγική, χαρτοφυλάκιο επενδύσεων.
Εύρεση τιμής
Οι επενδυτές δεν θα πρέπει ποτέ να βασίζονται σε μία μόνο πηγή πληροφοριών, είτε αυτή η πηγή πληροφοριών είναι ένα ενημερωτικό δελτίο, μια γνωμάτευση εμπειρογνωμόνων, ένα οικονομικό άρθρο ειδήσεων, κοινωνικά μέσα ενημέρωσης ή μια σύσταση μεσιτείας. Αντ 'αυτού, οι επενδυτές θα πρέπει να προσπαθήσουν να συγκεντρώσουν όσο το δυνατόν περισσότερες πληροφορίες πριν σχηματίσουν τη δική τους ανεξάρτητη κρίση, την οποία μπορούν στη συνέχεια να ενσωματώσουν στη γενική επενδυτική τους στρατηγική.
Οι επενδυτές που αξιολογούν διαθέσιμα ενημερωτικά δελτία με καλή μακροπρόθεσμη φήμη και στη συνέχεια ενσωματώνονται στο επενδυτικό τους πρόγραμμα μπορεί να βρουν αξία. Ωστόσο, είναι απίθανο να είναι επιτυχείς οι επενδυτές που προσυπογράφουν την επιλογή μετοχών ή τις υπηρεσίες χρονισμού αγοράς και στη συνέχεια προσπαθούν να επαναλάβουν συγκεκριμένα το χαρτοφυλάκιο που προτείνει το ενημερωτικό δελτίο.
Η κατώτατη γραμμή
Υπάρχουν πολλά διαφορετικά είδη ενημερωτικών δελτίων διαθέσιμα και οι επενδυτές πρέπει να αποφασίσουν ποια είναι η πλέον κατάλληλη για το επενδυτικό στυλ τους. Επιπλέον, οι επενδυτές πρέπει να καθορίσουν εάν το κόστος του ενημερωτικού δελτίου ισούται με την αξία που παρέχει. Είναι σημαντικό ότι οι επενδυτές δεν πρέπει ποτέ να χρησιμοποιούν ένα ενημερωτικό δελτίο (ή οποιαδήποτε άλλη πηγή πληροφοριών) ως τη μόνη συνεισφορά τους στην επενδυτική διαδικασία. Πολλές, ανεξάρτητες και συχνά αντικρουόμενες πηγές πληροφοριών είναι σημαντικές, προκειμένου ένας επενδυτής να καταλήξει στο καλύτερο συμπέρασμα ως προς τη μελλοντική πορεία της αγοράς και του επενδυτικού χαρτοφυλακίου.
