Κύριες κινήσεις
Οι κύριοι δείκτες αγωνίστηκαν να παραμείνουν πάνω από το σημερινό επίπεδο, παρά τη θετική κίνηση στην αγορά ενέργειας. Η εταιρία Boeing (BA) που έπεσε στο Dow μετά τις εκθέσεις του Σαββατοκύριακου ανέλυσε μια πολύ ζεστή σχέση μεταξύ της εταιρείας και της διαδικασίας έγκρισης του ρυθμιστή της. Το Nasdaq και το S & P 500 υπέστησαν επίσης μια μικρή τεχνολογία που αγωνίστηκε να αποφύγει μια υποβαθμισμένη υποβάθμιση του Facebook, Inc. (FB).
Εν τω μεταξύ, ο ΟΠΕΚ ανέβαλε την απόφαση για το κατά πόσον θα συνεχίσει τις περικοπές παραγωγής μέχρι τον Ιούνιο, κάτι που ουσιαστικά είναι το ίδιο με την επέκταση των περικοπών παραγωγής του ΟΠΕΚ για μερικούς ακόμη μήνες τουλάχιστον. Η ανακοίνωση οδήγησε σε ελαφρώς υψηλότερες τιμές πετρελαίου, κάτι που ήταν καλό για τον ενεργειακό τομέα στο πλαίσιο του S & P 500.
Η αύξηση της ενέργειας είναι επίσης μια θετική αλλαγή για τις αναδυόμενες αγορές (EM). Οι τιμές του πετρελαίου και η EM έχουν υψηλό επίπεδο συσχέτισης για δύο λόγους. Πρώτον, πολλές οικονομίες EM, όπως το Μεξικό, είναι επίσης σημαντικοί παραγωγοί πετρελαίου. Δεύτερον, η ζήτηση για εμπορεύματα οδηγείται συχνά από την ίδια την EM όταν η βιομηχανική παραγωγή αυξάνεται. Ο πρώτος παράγοντας παίζει πολύ σημαντικότερο ρόλο τώρα από τον δεύτερο, γεγονός που θέτει τον EM σε κίνδυνο ανατροπής, αν ο ΟΠΕΚ αλλάξει τη στάση του στο εγγύς μέλλον.
Ο σημερινός αγώνας στις τιμές του πετρελαίου είναι μια συνέχεια του ξεμπλοκάρισμα από ένα αναποδογυρισμένο αντίστροφο κεφάλι και το μοτίβο των ώμων τον Φεβρουάριο. Οι τιμές του πετρελαίου επανεξέτασαν το λαιμόκομμα και έκτοτε συνεχίστηκαν προς τα πάνω. Αυτό το τεχνικό πρότυπο εμφανίστηκε σε άλλες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων με μεγαλύτερη συχνότητα τις τελευταίες εβδομάδες.
Πήρα μια οθόνη σήμερα και διαπίστωσα ότι έχουν εμφανιστεί 14 αντιστρόφως πρότυπα κεφαλής και ώμων και επιβεβαιώθηκε μόνο αυτό το μήνα μεταξύ των αποθεμάτων με ανώτατο όριο αγοράς άνω των 2 δισ. Δολαρίων, συμπεριλαμβανομένων των Aflac Incorporated (AFL), της General Mills, Inc. (GIS) -Quip, Inc. (DRQ) και μερικά άλλα που ολοκλήρωσαν τα δικά τους σχέδια την Πέμπτη της περασμένης εβδομάδας. Από την εμπειρία μου, μολονότι εξακολουθούν να υπάρχουν σημαντικά ζητήματα που αντιμετωπίζει η αγορά, αυτή η συρροή σημάτων είναι δικαιολογία για να διατηρηθεί μια γενική προοπτική.
S & P 500
Όπως ανέφερα προηγουμένως, το S & P 500 υπονόμευσε τόσο την χαμηλή απόδοση μεταξύ των τεχνολογικών ονομάτων, όπως το Facebook, όσο και την επιβράδυνση των πληρωμών μερίσματος στον τομέα των υπηρεσιών κοινής ωφέλειας. Δεν περιμένω να συνεχιστεί η αδυναμία στις επιχειρήσεις κοινής ωφέλειας για βασικούς λόγους. Τα επιτόκια παραμένουν αμετάβλητα και εάν η Fed διατηρήσει την κατεύθυνση της τσεχίας, οι επενδυτές θα εξακολουθήσουν να είναι αρκετά προσεκτικοί για να ευνοήσουν πιο συντηρητικά αποθέματα.
Παρόλο που το αδύναμο εμπόριο σε μετοχές τεχνολογίας ήταν ένα πρόβλημα για το S & P 500 σήμερα, ο δείκτης παρέμεινε στο φάσμα των breakout πάνω από 2.800. Πιστεύω ότι είναι λογικό να αναμένεται ότι το S & P 500 θα φτάσει στο βραχυπρόθεσμο άξονα της στο εύρος 2, 875 αν η δήλωση της Fed την Τετάρτη επιβεβαιώσει και πάλι μια θετική προοπτική για την οικονομία και μια ανομοιογενή στάση ενάντια στις περαιτέρω αυξήσεις των επιτοκίων βραχυπρόθεσμα.
:
Τι να περιμένετε για τις αγορές αυτή την εβδομάδα
Ποιοι Online Μεσίτες έχουν τους πιο ενεργούς εμπόρους;
Οι αγορές κερδίζουν ισχυρές αποδόσεις
Δείκτες κινδύνου - Κέρδη μεταφορών
Στη μέση κάθε τριμήνου, μερικές σημαντικές εταιρείες, όπως η FedEx Corporation (FDX), εκδίδουν αναφορές κερδών στα μέσα της περιόδου που παρέχουν κάποια έγκαιρη εικόνα για την κατάσταση του επιχειρηματικού κύκλου. Η FedEx θα αναφέρει την Τρίτη μετά την ολοκλήρωση της αγοράς. Το απόθεμα δεν είναι ένα τέλειο bellwether για το υπόλοιπο της σεζόν, αλλά αξίζει να παρακολουθήσετε.
Για παράδειγμα, οι αρνητικές απογοητεύσεις από το FedEx τόσο τον Σεπτέμβριο όσο και τον Δεκέμβριο του 2018 προηγήθηκαν σημαντικών μειώσεων των δεικτών της αγοράς. Αντίθετα, οι θετικές εκπλήξεις τόσο τον Σεπτέμβριο όσο και τον Δεκέμβριο του 2017 σηματοδότησαν ένα συνεχιζόμενο ράλι στους κύριους δείκτες.
Οι έμποροι ενδιαφέρονται για μετοχές όπως το FedEx, επειδή αποτελούν σημαντικό στοιχείο του τομέα των μεταφορών. Εάν το S & P 500 βρίσκεται σε νέα βραχυπρόθεσμα υψηλά επίπεδα, οι τεχνικοί επενδυτές θα χρειαστούν επιβεβαίωση από τα αποθέματα μεταφοράς, τα οποία θα πρέπει επίσης να βρίσκονται σε νέα βραχυπρόθεσμα υψηλά επίπεδα, προτού εξεταστεί το ράλι που θα επιβεβαιωθεί. Μέχρι στιγμής, η επιβεβαίωση αυτή λείπει, γεγονός που μπορεί να είναι ένας από τους λόγους για τους οποίους οι μεγάλοι επενδυτές αργούν να επιστρέψουν σε επικίνδυνους τομείς.
:
FedEx Stuck στο Major Downtrend μπροστά στα κέρδη
Τα αποθέματα ποτ θα μπορούσαν να χτυπήσουν νέα υψηλά παρά την αδυναμία του Tilray
Οι ροές των αμοιβαίων κεφαλαίων αναβοσβήνουν με ένα σημάδι κινδύνου παρά τον αγώνα
Κατώτατη γραμμή: Προετοιμασία για το Fed
Η συνεδρίαση της FOMC της Fed θα πραγματοποιηθεί αυτή την Τρίτη και την Τετάρτη. Αυτή η συνάντηση θα περιλαμβάνει επίσης μια νέα ενημέρωση των προβλέψεων της Fed για την οικονομική ανάπτυξη και τα επιτόκια. Σε αυτό το σημείο, αναμένω από την Fed να επαναβεβαιώσει τις προσδοκίες για την περαιτέρω αύξηση των επιτοκίων φέτος - που θα βοηθήσει στην παροχή στήριξης στις τιμές των μετοχών.
Σύμφωνα με το Fed Watch Tool του Ομίλου CME, οι έμποροι χρεογράφων υπολογίζουν με πιθανότητα 95% + ότι η Fed δεν θα αυξήσει ή θα μειώσει το επιτόκιο-στόχο την Τετάρτη. Επιπλέον, οι έμποροι υπολογίζουν με πιθανότητα σχεδόν 70% ότι το επιτόκιο-στόχο θα παραμείνει το ίδιο το Δεκέμβριο, με πιθανότητα 30% να είναι χαμηλότερη.
Αυτή η μεγάλη συναίνεση είναι ένα καλό σημάδι ότι δεν θα δούμε μεγάλη αστάθεια την Τετάρτη. Αλλά αν υπάρχουν κάποιες σφάλματα στη δήλωση του Fed ή στη συνέντευξη Τύπου του Προέδρου Powell, το μέγεθος της αντίδρασης θα μπορούσε να είναι υψηλό. Περιμένω ότι αυτή η συνάντηση θα περάσει ομαλά, αλλά είναι πάντα καλό να είσαι σε εγρήγορση για το απροσδόκητο κατά τη διάρκεια αυτών των ανακοινώσεων.
